Взаимни фондове - Ръководство за видовете взаимни фондове и как работят

Взаимните фондове са пулове пари, събрани от много инвеститори с цел инвестиране в акции. Акции Какво е акция? Физическо лице, което притежава акции в дадена компания, се нарича акционер и има право да претендира за част от остатъчните активи и печалби на компанията (ако компанията някога бъде прекратена). Термините "акции", "акции" и "собствен капитал" се използват взаимозаменяемо. , облигации Облигационни траншове Облигационните траншове обикновено са части от обезпечени с ипотечни ценни книжа, които се предлагат едновременно и които обикновено носят различни нива на риск, награди и падежи. Например обезпечените ипотечни задължения (ООП) са структурирани с редица траншове, които изтичат на различни дати, носят различни нива на риск и плащат различни лихвени проценти. или други ценни книжа.Взаимните фондове се притежават от група инвеститори и се управляват от професионалисти. С други думи, взаимният фонд е колекция от ценни книжа Клас активи Клас активи е група от подобни инвестиционни инструменти. Различните класове или видове инвестиционни активи - като инвестициите с фиксиран доход - са групирани заедно въз основа на сходна финансова структура. Те обикновено се търгуват на едни и същи финансови пазари и са обект на същите правила и разпоредби. притежавани от група инвеститори и управлявани от управител на фондове Портфейлен мениджър Портфолио мениджърите управляват инвестиционни портфейли, използвайки шестстепенен процес на управление на портфейла. Научете какво точно прави портфолио мениджър в това ръководство. Портфолио мениджърите са професионалисти, които управляват инвестиционни портфейли, с цел постигане на инвестиционните цели на своите клиенти. .

Разбиране как работят взаимните фондове

Когато купувате взаимен фонд, обединявате пари с други инвеститори. Парите, обединени от вас и други инвеститори, се управляват от управител на фонд, който инвестира във финансови активи като акции, облигации и др. Взаимният фонд се управлява ежедневно. По-долу е дадена диаграма как работят взаимните фондове:

Как работят взаимните фондове - Диаграма

Често срещани видове взаимни фондове

Има шест често срещани типа взаимни фондове:

1. Фондове на паричния пазар

Фондовете на паричния пазар инвестират в краткосрочни ценни книжа с фиксиран доход. Примери за краткосрочни ценни книжа с фиксиран доход биха били държавни облигации, съкровищни ​​бонове, търговски ценни книжа и депозитни сертификати. Тези видове фондове обикновено са по-безопасна инвестиция, но с по-ниска потенциална възвръщаемост от другите взаимни фондове.

2. Фондове с фиксиран доход

Фондовете с фиксиран доход купуват инвестиции, които плащат фиксирана норма на възвръщаемост. Този тип взаимен фонд се фокусира върху получаването на доходност, постъпваща във фонда предимно чрез лихви.

3. Капиталови фондове

Акционерните фондове инвестират в акции. Освен това съществуват различни видове акционерни фондове, като фондове, специализирани в акции за растеж, акции с стойност, акции с голяма капитализация, акции със средна капитализация, акции с малка капитализация или комбинация от тези акции.

4. Балансирани средства

Балансираните фондове инвестират в комбинация от акции и ценни книжа с фиксирана доходност - обикновено в съотношение с 40% собствен капитал и 60% фиксиран доход. Целта на тези фондове е да генерират по-висока възвръщаемост, но също така да намалят риска чрез ценни книжа с фиксиран доход.

5. Индексни фондове

Индексните фондове имат за цел да проследяват представянето на определен индекс. Например S&P или TSX. Индексните фондове следват индекса и се покачват, когато индексът се покачва, и намаляват, когато индексът спада. Индексните фондове са популярни, тъй като обикновено изискват по-ниска такса за управление в сравнение с други фондове (поради това, че мениджърът няма нужда да прави толкова изследвания).

6. Специални фондове

Специализираните фондове се фокусират върху много малка част от пазар като енергетика, телекомуникации, здравеопазване, промишленост и др.

Ползи от инвестирането във взаимен фонд

Има няколко ключови ползи от инвестирането във взаимен фонд:

1. Професионален мениджмънт

Взаимните фондове се управляват активно от професионалист, който постоянно следи портфолиото на фонда. В допълнение, мениджърът може да отдели повече време за избор на инвестиции, отколкото би направил инвеститор на дребно.

2. Диверсификация на инвестициите

Взаимните фондове позволяват диверсификация на инвестициите. Взаимният фонд инвестира в няколко класа активи, а не само в една акция или облигация.

3. Ликвидност

Взаимните фондове притежават висока ликвидност. Като цяло можете да продадете своите взаимни фондове в рамките на кратък период от време, ако е необходимо.

Недостатъци на взаимния фонд

Има важни недостатъци, които трябва да се имат предвид при инвестиране във взаимен фонд:

1. Управленски такси и оперативни разходи

Взаимните фондове обикновено начисляват висока MER (такса за управление и оперативни разходи). Това би намалило общата възвръщаемост. Например, ако взаимният фонд отчете доходност от 10% за една година, MER ще намали тази възвръщаемост.

2. Загуба на контрол

Тъй като взаимните фондове се управляват от мениджър, има загуба на контрол при инвестиране във взаимен фонд. Не забравяйте, че давате на някой друг вашите пари, за да управлявате, когато инвестирате във взаимен фонд.

3. Лошо представяне

Възвръщаемостта на взаимните фондове не е гарантирана. Всъщност, според изследванията, голяма част от взаимните фондове не успяват да победят основните пазарни индекси като S&P 500. Освен това взаимните фондове не са застраховани срещу загуби.

Свързани ресурси

Развийте своя болногледач като професионален финансов анализатор Сертифициране FMVA® Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari с онлайн курсове за финансово моделиране и оценка на Finance. За да подобрите кариерата си, тези допълнителни ресурси от Финанси ще ви бъдат полезни.

  • Фонд на фондовете Фонд на фондовете (FOF) Фондът на фондовете (FOF) е инвестиционно средство, при което фонд инвестира в портфейл, съставен по-скоро от акции на други фондове.
  • Ръководствата за търговия и инвестиции на ценни книжа с фиксиран доход са предназначени като ресурси за самообучение, за да се научите да търгувате със собствено темпо. Прегледайте стотици статии за търговия, инвестиции и важни теми, които финансовите анализатори да знаят. Научете за класовете активи, ценообразуването на облигациите, риска и възвръщаемостта, акциите и фондовите пазари, ETF, инерция, технически
  • Инвестиране: Ръководство за начинаещи Инвестиране: Ръководство за начинаещи Финансовото ръководство за инвестиране за начинаещи ще ви научи на основите на инвестирането и как да започнете. Научете за различните стратегии и техники за търговия и за различните финансови пазари, в които можете да инвестирате.
  • Сравнете финансовите сертификати Най-добрите финансови сертификати Списък на най-добрите финансови сертификати. Получете общ преглед на най-добрите финансови сертификати за професионалисти от цял ​​свят, работещи в тази област. Това ръководство сравнява най-добрите 6 програми, за да стане сертифициран финансов анализатор от различни доставчици на програми като CFA, CPA, CAIA, CFP, FRM, FMVA