Индексът на относителната якост (RSI) е един от най-популярните и широко използвани импулсни осцилатори. Първоначално е разработен от известния машинен инженер, превърнал се в технически анализатор, J. Welles Wilder. RSI измерва както скоростта, така и скоростта на промяна в движението на цените. Momentum Investing Momentum investing е инвестиционна стратегия, насочена към закупуване на ценни книжа, които показват тенденция към възходяща цена или къси продажби на ценни книжа, които са на пазара.
Източник
Стойностите на RSI осцилатора, обикновено измервани в продължение на 14-дневен период, варират между нула и 100. Индексът на относителната сила показва препродадени пазарни условия, когато са под 30, и презакупени пазарни условия, когато са над 70. Често се използва от суинг търговци. Те търсят сигнали за отслабване или засилване на инерцията в краткосрочни до средносрочни движения на цените в рамките на пазара. Условията на свръх покупка или свръхпродажба често непосредствено предшестват краткосрочните промени в тенденциите, които представят възможности за търговия.
Изчисляване на RSI
Изчисляването на RSI, което трябва да се извърши задълбочено, изисква много технически и сложни обяснения. За да разберат напълно как се извършва изчислението, търговците и анализаторите трябва да прочетат собственото обяснение на Уайлдър. Той е представен в книгата му от 1978 г. „Нови концепции в техническите системи за търговия“.
Индексът обаче може да бъде разделен на (доста) проста формула:
RSI = 100 - [100 / (1 + (Средна промяна на цената нагоре / Средна промяна на цената надолу)]
Индексът на относителната сила - за какво да внимавате
Традиционно се счита, че индексът на относителната сила сигнализира за условия на свръх покупка, когато е над 70, и за свръхпродажба, когато е под 30. Нивата обаче могат да се коригират, за да отговарят по-добре на ценовото движение на конкретна ценна книга Търгуеми ценни книжа Търгуемите ценни книжа са неограничени краткосрочни финансови инструменти, които се издават или за дялови ценни книжа, или за дългови ценни книжа на публично регистрирана компания. Издаващата компания създава тези инструменти с изричната цел за набиране на средства за по-нататъшно финансиране на бизнес дейности и разширяване. търговец гледа. Ако например RSI на ценната книга последователно достигне над 70 или под 30, без да прогнозира правилно промяна в ценовата тенденция, търговецът може да коригира горния край на 80 и / или долния край на 20, за да получи по-надеждна търговия сигнали.
Търговците трябва да имат предвид, че по време на периоди с много силни тенденции цената на ценната книга може да продължи да се повишава дълго време, след като осцилатор като RSI сигнализира за „свръхзакупеност“ на пазара. Същото предупреждение се отнася и за продължително движение на цените на низходящ тренд, което може да се случи добре след RSI индикация за „свръхпродажба“ на пазара.
„Нормални“ RSI стойности и RSI като индикатор за дивергенция
Бичи и мечи пазари Бичи и мечи специалисти по корпоративни финанси редовно наричат пазарите като бичи и мечи въз основа на положителни или отрицателни движения на цените. Обикновено се счита, че мечият пазар съществува, когато е имало спад на цените с 20% или повече от върха, а бичият пазар се счита за 20% възстановяване от дъното на пазара. играят голяма роля в това как се държи RSI. По време на бичи пазар, RSI стойностите обикновено се намират в диапазона от 40 до 90, като диапазонът от 40-50 се разглежда като подкрепа. На мечи пазар показанията обикновено остават в диапазона от 10 до 60, като сигналната съпротива на зоната 50-60. Тези диапазони са типични, но могат да варират в зависимост от настройките за индекса, както и от силата на основната пазарна тенденция за дадена ценна книга.
В допълнение към основните показания 70/80 или 30/20, търговците следят и за разминаване между движението на цените и стойността на RSI. Когато цената достигне ново дъно или максимум, което не се поддържа от съответно ново дъно или максимум при отчитане на RSI, това може да означава предстоящ обрат на цените на пазара.
Пример за RSI дивергенция
Графиката по-долу показва пример за разминаване между цената и индекса на относителната сила. Близо до центъра на графиката, маркирана с дебела черна линия, цената на ценната книга продължава да спада, което прави ново дъно точно преди обръщане на пазара към нагоре да започне около края на юли. Въпреки това, RSI (начертан в долния прозорец на диаграмата) не следва примера и прави съответно ново дъно. Вместо това той вече започна да се обръща нагоре в началото на юни. RSI демонстрира възходящо отклонение от цената. Както показва последващото ценово действие на графиката, това възходящо отклонение правилно прогнозира предстояща промяна в тенденцията, от низходящ тренд към възходящ тренд.
Индексът на относителната сила е сред най-популярните технически показатели, помагайки на търговците да определят потенциално добри входни точки за покупка (когато дадена ценна книга е свръхпродадена) и точки за продажба (когато дадена ценна книга е свръх купена). Също така често се наблюдава за сигнали за разминаване на възможни предстоящи промени в тенденциите.
Свързани четения
Надяваме се, че сте се радвали да прочетете ръководството на Finance за индекса на относителната сила. Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и да напредвате в кариерата си, ще ви бъдат полезни следните ресурси:
- Индикатор Aroon Индикатор Aroon - Технически анализ Индикаторът Aroon използва изчисленията aroon-up и aroon-down, за да идентифицира началото на нова тенденция или променяща се тенденция на пазара.
- Дълги и къси позиции Дълги и къси позиции При инвестирането дългите и късите позиции представляват насочени залози от инвеститорите, че ценната книга ще се покачи (когато е дълга) или надолу (когато е къса). При търговията с активи инвеститорът може да заеме два вида позиции: дълги и къси. Инвеститорът може или да купи актив (става дълго), или да го продаде (става кратко).
- Осцилатор McClellan Осцилатор McClellan - Технически анализ Осцилаторът McClellan е вид импулсен осцилатор. Осцилаторът McClellan се изчислява, като се използват експоненциални пълзящи средни и е предназначен да показва силата или слабостта на движението на цените, а не неговата посока.
- Кратко покритие Кратко покритие Кратко покритие, наричано още "купуване за покриване", се отнася до закупуване на ценни книжа от инвеститор за затваряне на къса позиция на фондовия пазар. Процесът е тясно свързан с късите продажби. Всъщност краткото покритие е част от късите продажби