Загубата, понесена от банка или заемодател, когато кредитополучателят не изпълни задължението (не изплаща) заема, се нарича загуба при неизпълнение. Стойността на LGD често се изразява като процент.
По време на икономически спад Икономическа депресия Икономическата депресия е събитие, при което икономиката е в състояние на финансови сътресения, често резултат от период на отрицателна активност въз основа на процента на брутния вътрешен продукт (БВП) на страната. Това е много по-лошо от рецесията, като БВП спада значително и обикновено продължава дълги години. , физически лица и компании страдат от последиците от бавна икономика. Това води до пропадане на много компании в различни сектори и много често те не са в състояние да изплащат заеми, заети от банката.
Илюстративен пример за загуба при неизпълнение
Джон иска да купи парче земя на стойност 1,9 милиона долара. За да финансира покупката, той взема назаем 1 милион долара от местна банка. Той използва парцел земя като обезпечение Обезпечението е актив или имущество, което физическо или юридическо лице предлага на заемодателя като обезпечение за заем. Той се използва като начин за получаване на заем, като действа като защита срещу потенциална загуба на заемодателя, ако кредитополучателят не изпълни задълженията си при плащанията си. за заема. Преди да заеме парите на Джон, банката разглежда кредитната му история и извършва задължителна проверка, преди да одобри заема. Те се уверяват, че Джон не е неизпълнил предишни заеми и е спечелил достатъчен доход, за да изплати заема.
Пет месеца след като банката отпуска на Джон пари, той губи работата си и не може да изплати заема, тъй като няма поток от приходи. В резултат на това той трябва да се откаже от заема. Както е посочено в договора за заем, банката поема собствеността върху земята на Джон и се опитва да я продаде, за да възстанови сумата по заема.
След това, поради ограничения на собствеността и липса на инфраструктура в района, стойността на имота пада под пазарната стойност. Банката не е в състояние да продаде земята за общата сума на заема, а земята се продава само за 800 000 долара. Загубата при неизпълнение е общата сума на загубата, която банката претърпява в резултат на неизпълнението на Джон по кредита. Изчислява се като:
Обща загуба = 1 000 000 - 800 000 = 200 000 долара
Загуба, дадена по подразбиране = (200 000 / 1,000 000) * 100 = 20%
По подразбиране на кредита
Когато дадена компания изплати заем по подразбиране, може да се случи едно от двете неща:
- Компанията се възстановява сама, без намеса на банката; или
- Активите на компанията трябва да бъдат продадени, за да се възстановят парите
Има две крайности, които могат да възникнат, когато дадена компания не изпълни задълженията си по кредита. Освен това има и сценарий между тях, който също може да възникне.
1. Пълно възстановяване
Когато дадена компания не изпълни задълженията си, те получават 90 дни, за да се възстановят от финансовото си състояние и да върнат заема. Понякога компаниите могат да се възстановят без намеса на банката.
2. Продажба на активи
Подобен сценарий не се случва, освен ако дружеството е изправено пред фалит и не му остава друг избор, освен да продаде активите си за уреждане на заема. Извършва се след приключване на просрочения период от 90 дни. Два вида активи могат да бъдат продадени за възстановяване на сумата на заема. Те включват активи на обезпечение и необвързани активи .
- Активите за обезпечение се отнасят за активи, които компанията преди е заложила на банката, когато парите първоначално са били взети назаем. Банките искат от клиента обезпечение, тъй като активите или ценните книжа могат да бъдат продадени в случай, че компанията (кредитополучателят) не изпълни задълженията си по кредита. Активите, заложени в залог, могат да бъдат продадени за възстановяване на заемите от банката.
- Неразпределените активи са активи, които дружеството притежава, но не е предоставило обезпечение на банката при теглене на заема. Приходите от продажбата на такива активи ще бъдат предоставени на кредиторите в зависимост от това колко дълго плащането е останало непогасено.
3. Междинни сценарии
В повечето случаи банката ще идентифицира кредитния риск Кредитен риск Кредитният риск е рискът от загуба, която може да възникне от неспазването на която и да е страна да спазва условията на който и да е финансов договор, главно на компанията, преди тя да не изпълни задълженията си по заем. По това време банката ще се свърже с компанията, за да се договори и да осигури плащането на непогасената сума по заема. Ако това не е възможно, банката ще разгледа други алтернативи, като например освобождаване на компанията от лихвени плащания или преструктуриране на съществуващия договор за заем, така че компанията да плаща по-ниски лихвени проценти.
Алтернативно, банката може да продаде заема на друго лице. Този междинен сценарий възниква, когато банката вярва, че компанията може да се възстанови от настоящото си финансово състояние. Сценарият обикновено се изпълнява заедно с продажбата на активите на компанията. Част от заема се изплаща чрез продажба на активи, докато другата част се изплаща с преструктуриране на договора за заем Заем за заем Заветът за заем е споразумение, определящо условията и реда на кредитните политики между кредитополучателя и заемодателя. Споразумението дава на заемодателите свобода при осигуряване на изплащането на заеми, като същевременно защитава позицията им по кредитиране. По подобен начин, поради прозрачността на разпоредбите, кредитополучателите получават ясни очаквания.
Още ресурси
Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и да напредвате в кариерата си, ще ви бъдат полезни следните ресурси:
- Капацитет на дълга Капацитет на дълга Капацитетът на дълга се отнася до общия размер на дълга, който може да възникне и изплати предприятието според условията на споразумението за дълга.
- Премия за риск по подразбиране Премия за риск по подразбиране Премията за риск по подразбиране е на практика разликата между лихвения процент на дълговия инструмент и безрисковия процент. Премията за риск по подразбиране съществува, за да компенсира инвеститорите за вероятността предприятието да не изпълни задълженията си.
- Вероятност за неизпълнение Вероятност за неизпълнение Вероятност за неизпълнение (PD) е вероятността кредитополучателят да не изпълни задълженията си по изплащането на заема и се използва за изчисляване на очакваната загуба от инвестиция.
- Степен на възстановяване Степен на възстановяване Степента на възстановяване, често използвана при управлението на кредитния риск, се отнася до сумата, възстановена при неизпълнение на кредита. С други думи, процентът на възстановяване е сумата, изразена като процент, възстановена от заем, когато кредитополучателят не е в състояние да уреди цялата неплатена сума. Винаги е желателен по-висок процент.