Нетната стойност на активите на акция (NAVPS) е показател, използван за оценка на стойността на тръст за инвестиции в недвижими имоти (REIT), и показва стойността на една акция от взаимен фонд Взаимни фондове Взаимният фонд е пул от събрани пари от много инвеститори с цел инвестиране в акции, облигации или други ценни книжа. Взаимните фондове се притежават от група инвеститори и се управляват от професионалисти. Научете за различните видове фондове, как работят и предимствата и компромисите при инвестиране в тях или борсов фонд. NAVPS се получава чрез разделяне на нетната стойност на активите на взаимен фонд на броя на емитираните акции.
Активите, в този случай, могат да включват пазарната стойност на инвестициите на даден фонд, парични средства и парични еквиваленти Парични еквиваленти Паричните средства и паричните еквиваленти са най-ликвидните от всички активи в баланса. Паричните еквиваленти включват ценни книжа на паричния пазар, акцепти на банкери, начислени приходи и вземания, докато пасивите се равняват на сумата на дългосрочните и краткосрочните задължения и начислените разходи като разходи за комунални услуги и заплати на персонала.
Обобщение
- Нетната стойност на активите на акция (NAVPS) е показател за недвижими имоти, който показва стойността на взаимен фонд или борсов фонд (ETF).
- NAVPS се получава чрез разделяне на нетната стойност на активите (общите активи минус пасиви) на даден фонд на броя на обращените акции.
- Показателят се използва от инвеститорите за сравняване на резултатите на даден фонд спрямо пазарните или отрасловите показатели, като S&P 500.
Как да изчислим нетната стойност на активите на акция
Управителят на взаимен фонд е длъжен да изчисли нетната стойност на активите на акция за отчетния период. Те трябва да предоставят важна информация като стойността на активите и пасивите на взаимния фонд, както и разходите, направени от фонда. Стъпките за изчисляване на NAVPS са както следва:
Стъпка 1: Изчислете общата стойност на актива и генерирайте печалба или загуба в зависимост от преобладаващите валутни курсове и пазарната стойност.
Стъпка 2: Изчислете общата стойност на пасивите на фонда (краткосрочни и дългосрочни), както и лихвите и разходите по дълговете на фонда.
Стъпка 3: Намерете разходите, направени от осигуряването на фонда и счетоводния отчет през отчетния период (за разпределяне на разходите към различните периоди на нетна стойност на активите). Разходите могат да включват разходи за одит, хонорари на администратора, данъци и други оперативни разходи.
Стъпка 4: Изчислете нетната стойност на активите на акция. Формулата за изчисляване на NAVPS е дадена, както следва:
Практически пример за NAVPS
XYZ Corporation е взаимен фонд с пет милиона неизплатени акции и инвестиции на стойност 100 милиона долара. Активите на компанията включват 10 милиона долара в брой, 1,5 милиона долара в вземания и 500 000 долара в начислени приходи. Също така, XYZ Corporation притежава 30 милиона долара краткосрочни задължения и 10 милиона долара дългосрочни задължения. Има начислени 1,5 милиона долара в заплати на персонала. Използвайки дадената информация, можем да изчислим NAVPS, както следва:
Стъпка 1: Активи = $ 100 000 000 + $ 10 000 000 + $ 1 500 000 + $ 500 000 = $ 112 000 000
Стъпка 2: Задължения = 30 000 000 $ + 10 000 000 + 1 500 000 $ = 41 500 000 $
Стъпка 3: NAVPS = ($ 112 000 000 - $ 41 500 000) / 5 000 000 = $ 70 500 000/5 000 000 = $ 14,10
Нетната стойност на активите на взаимния фонд се променя ежедневно, тъй като стойността на активите и пасивите се променя всеки ден. Броят на акциите в обращение също се променя постоянно, тъй като инвеститорите изкупуват своите акции, а новите инвеститори купуват нови акции. Това означава, че NAVPS на нетните активи на фонда може да бъде 14,10 долара днес и да се премести на 12 или 16 долара до следващия ден. Взаимните фондове и ETFs са длъжни да изчисляват своята НСА ежедневно, в края на основните американски борси.
Нетна стойност на активите на акция спрямо пазарната цена
Нетната стойност на активите на акция от взаимен фонд се отнася до цената, на която инвеститорите купуват и продават акции в редовен ден на търговия. Той обаче се различава от борсово търгуваните фондове, които се търгуват като акции през целия ден.
ETFs и затворени фондове Затворени взаимни фондове Затворени взаимни фондове са взаимни фондове, които събират фиксиран размер на капитала от инвеститорите чрез първоначално публично предлагане и изброяват своите акции на a са засегнати от силите на търсене и предлагане, които движи цените на акциите на фонд над или под нетната стойност на активите на фонда. Пазарната цена е цената, на която инвеститорите могат да купуват или продават акции по време на активен търговски ден.
Нетната стойност на активите на акция от ETF се изчислява в края на активния ден на търговия и представлява стойността на базовите активи на всяка акция. Въпреки че NAVPS и пазарната цена на ETF могат да бъдат различни, вариацията обикновено е относително малка. Такъв сценарий може да бъде обяснен с механизма за обратно изкупуване на ETF, който поддържа пазарната стойност и стойността на NAV разумно близки.
Значение на нетната стойност на активите на акция
Нетната стойност на активите изпълнява подобни функции като цената на акциите, тъй като представлява стойността на една акция от взаимен фонд или ETF Фонд, търгуван на борса (ETF) Фондът, търгуван на борса (ETF), е популярен инструмент за инвестиране, при който портфейлите могат да бъдат повече гъвкави и диверсифицирани в широк спектър от всички налични класове активи. Научете за различни видове ETF, като прочетете това ръководство. . NAVPS може да се използва за сравняване на резултатите на взаимен фонд спрямо пазарните или отрасловите показатели.
Анализаторите обаче твърдят, че оценката на краткосрочните промени в NAVP е по-продуктивна от сравняването на дългосрочните промени, тъй като повечето фондове разпределят редовно капиталовите печалби и печалби на акционерите.
От друга страна, едно ограничение на NAVPS са неговите ежедневни колебания в цените, дължащи се на пазарните сили, както и разходите на фонда, които възникват след време. NAVPS се изчислява в края на деня за взаимни фондове, когато пазарът се затвори, и в резултат на това инвеститорите не могат да определят вътрешната стойност на своите акции.
Обикновено това е недостатък за взаимните фондове и в такъв случай се предпочитат ETF (въпреки че NAVPS се изчислява в края на търговския ден за отчитане, цените се актуализират почти в реално време през целия търговски ден).
Още ресурси
Finance е официалният доставчик на сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ Сертифициране на CBCA ™ Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци, моделиране на завети, изплащане на заеми и др. програма за сертифициране, предназначена да превърне всеки във финансов анализатор от световна класа.
За да ви помогнем да станете финансов анализатор от световна класа и да развиете кариерата си до пълния си потенциал, тези допълнителни ресурси ще бъдат много полезни:
- Текущ доход (Инвестиции в недвижими имоти) Текущ доход (Инвестиции в недвижими имоти) Текущият доход е инвестиционна стратегия, която дава на инвеститорите излагане на последователни над средните изплащания. Най-често срещаните текущи доходи
- Взаимни фондове от отворен и затворен тип Отворени взаимни фондове срещу затворен край Много инвеститори смятат, че отворените и затворените взаимни фондове са подобни, тъй като и двата взаимни фонда им позволяват евтин начин за обединяване на капитала и
- Частни REITs срещу публично търгувани REITs Частни REITs срещу публично търгувани REITs Частни REITs срещу публично търгувани REITs. Тръстовете за инвестиции в недвижими имоти (REIT) могат да бъдат класифицирани в частни или публични, търгувани или нетърговски. АДСИЦ инвестират специално в сектора на недвижимите имоти и те отдават под наем и събират приходи от наем върху инвестираните имоти
- Финансов анализ на недвижими имоти Финансов анализ на недвижими имоти Изчисляване на NOI Ще започнем нашия финансов анализ на недвижими имоти чрез изчисляване на нетния оперативен доход (NOI). По-долу има някои предположения