Собствен капитал за растеж - общ преглед, употреба и характеристики

Капиталът за растеж (известен също като капитал за растеж или капитал за разширяване) е вид инвестиционна възможност в относително зрели компании, които преминават през някакво трансформационно събитие в своя жизнен цикъл с потенциал за някакъв драматичен растеж.

Капитал за растеж

Използване на капитал за растеж

Капиталът за растеж се използва от предприятията, за да субсидира разширяването на техните операции, навлизане на нови пазари и придобивания Процес на сливания и придобивания на сливания Това ръководство ви превежда през всички стъпки в процеса на сливания и придобивания. Научете как се приключват сливанията и придобиванията и сделките. В това ръководство ще очертаем процеса на придобиване от началото до края, различните видове придобиващи (стратегически спрямо финансови покупки), значението на синергиите и транзакционните разходи за повишаване на приходите и рентабилността на компанията. Инвеститорите в акции за растеж се възползват от високия потенциал за растеж и умерения риск от инвестициите.

Сделките с акции за растеж обикновено предполагат инвестиции на малцинства. Такива сделки обикновено се изпълняват, като се използват привилегировани акции Привилегировани акции Привилегированите акции (привилегировани акции, привилегировани акции) са класът на притежание на акции в корпорация, която има приоритет на активите на компанията пред обикновените акции. Акциите са по-старши от обикновените акции, но са по-малки от дълга, например облигации. . Имайте предвид, че инвеститорите в акции за растеж са склонни да предпочитат компании с нисък ливъридж или изобщо без дълг.

Типичните профили на инвеститорите в растежа на собствения капитал включват фирми с частен капитал Топ 10 фирми с частен капитал Кои са първите 10 фирми с частен капитал в света? Нашият списък с десетте най-големи фирми за PE, сортирани по общия набран капитал. Общите стратегии в рамките на PE включват изкупуване с ливъридж (LBO), рисков капитал, капитал за растеж, инвестиции в затруднение и мецанин капитал. , рискови капиталисти на късен етап, както и инвестиционни фондове (взаимни или хедж фондове).

Растеж Капитал срещу рисков капитал

Въпреки че собственият капитал за растеж може да изглежда подобен на рисков капитал, двата вида инвестиции са различни по няколко начина. Основните разлики между двете възможности за инвестиции включват следното:

1. Период на държане

Инвестициите в собствен капитал за растеж обикновено идват с по-нисък период на държане (средно 3-7 години) в сравнение с инвестициите с рисков капитал (средно е 5-10 години). Обосновката зад нея е, че компаниите на ранен етап просто се нуждаят от повече време, за да реализират своя потенциал спрямо по-зрелите компании.

2. Източник на възвръщаемост

Основният източник на възвръщаемост на инвестициите с рисков капитал е печелившото въвеждане на продуктите или услугите на компанията на пазара. Източникът на възвръщаемост от инвестициите в акции за растеж е способността на компанията да мащабира своите операции, което води до значителен ръст на приходите и рентабилността.

3. Профил на риска

За разлика от сделките с рисков капитал, които идват с високо ниво на риск, сделките с акции за растеж обикновено се считат за инвестиции с умерен риск. Високорисковият характер на рисковите инвестиции се определя от броя на рисковите характеристики, най-вече пазарните и продуктовите рискове. Такива рискове са свързани с операции на нови пазари (пазарен риск) и отсъствието на търговски жизнеспособен продукт.

И обратно, компаниите, насочени към сделките с акции за растеж, обикновено работят на установени и зрели пазари с търговски жизнеспособен продукт. Въпреки това рисковете за изпълнение и управление на такива видове сделки са все още високи.

Допълнителни ресурси

Finance е официалният доставчик на финансово моделиране и оценка на анализа (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да превърне всеки във финансов анализатор от световна класа.

За да продължите да учите и развивате знанията си за финансов анализ, горещо препоръчваме допълнителните ресурси по-долу:

  • Бизнес жизнен цикъл Бизнес жизнен цикъл Бизнес жизнения цикъл е прогресирането на бизнеса на фази във времето и най-често се разделя на пет етапа: стартиране, растеж, разклащане, зрялост и спад.
  • Сложен темп на растеж Сложен темп на растеж Съставният темп на растеж е мярка, използвана специално в контекста на бизнеса и инвестирането, която показва скоростта на растеж през множество периоди от време. Това е мярка за постоянния растеж на поредица от данни. Най-голямото предимство на скоростта на растеж на съединението е, че метриката отчита ефекта на смесването.
  • Песимист срещу оптимист инвеститори Песимист срещу оптимист инвеститори Разграничаването между песимист и оптимист инвеститори е най-добре да се направи с помощта на фразата „песимист е оптимист с опит“. Оптимистът е обнадежден и уверен, че нещата ще се развият към по-добро. От друга страна, песимистът винаги има предвид възможността за най-лошия изход.
  • Инвестиране на акции: Ръководство за растеж Инвестиране на акции Инвестиране на акции: Ръководство за растеж Инвестиране Инвеститорите могат да се възползват от новите стратегии за инвестиране в растеж, за да прецизират по-точно акции или други инвестиции, предлагащи над средния потенциал за растеж.