Pretax Margin Ratio - Научете как да изчислявате и използвате PMR

Коефициентът на маржа Pretax, известен също в печалбата преди данъци Печалба преди данъци (EBT) Печалба преди данъци (EBT), се намира чрез приспадане на всички съответни оперативни разходи и разходи за лихви от приходите от продажби. Печалбата преди данъци се използва за анализ на рентабилността на дадена компания без въздействието на нейния данъчен режим. Това прави компаниите в различни държави или държави по-лесно съпоставими (EBT) коефициент, е коефициент на оперативна рентабилност, използван от пазарни анализатори и инвеститори. Това съотношение е полезно за анализ на самостоятелната рентабилност на операциите на дадена компания, тъй като изключва данъчните разходи. Съотношението на маржа преди данъци е полезно и при оценката на годишна база за година (година след година). Годината на годината означава Година през година и е вид финансов анализ, използван за сравняване на данни от времеви редове. Полезно за измерване на растежа,откриване на тенденции на органичен растеж, който една компания преживява, тъй като тя се фокусира върху вътрешната стойност Вътрешна стойност Вътрешната стойност на бизнеса (или каквато и да е инвестиционна сигурност) е настоящата стойност на всички очаквани бъдещи парични потоци, дисконтирани при подходящ дисконтов процент. За разлика от относителните форми на оценка, които разглеждат сравними компании, вътрешната оценка разглежда само присъщата стойност на бизнеса сама по себе си. че бизнесът генерира.че бизнесът генерира.че бизнесът генерира.

Pretax Margin Ratio

Как можем да изчислим Pretax Margin Ratio?

Съотношението може да се изчисли, като се използва следното уравнение:

Формула за съотношение на маржа Pretax

Където:

Печалба преди данъци (EBT) = Нетен доход Нетният доход Нетният доход е ключова позиция, не само в отчета за доходите, но и във всичките три основни финансови отчета. Въпреки че се получава чрез отчета за доходите, нетната печалба се използва и в баланса, и в отчета за паричните потоци. + Данъци (EBT понякога може да се намери в отчета за доходите)

Продажби = приходи от продажби, записани през отчетния период

По-високото съотношение показва компания с висока степен на оперативна рентабилност. По-ниското съотношение показва по-лоша оперативна рентабилност. Това означава, че компанията е по-зависима от среда с ниски данъци, за да осигури рентабилност.

Мисълта за използването на това съотношение е, че ръстът на печалбите на дадена компания не трябва да бъде изкуствено наказан от високи данъчни ставки. Съотношението на маржа преди данъци по-ясно разкрива как действително се извършват операциите на компанията. Също така, оперативната рентабилност на компанията спрямо конкурент може да бъде надценена, ако конкурентът работи в по-висока данъчна среда. По този начин използването на съотношението на маржа преди данъци отчита външните данъчни ефекти върху резултатите на компанията.

Пример за съотношение на маржа Pretax

Jake's Bakery току-що подаде своите финансови отчети за текущата счетоводна година. По-долу е опростена версия на отчета за доходите на Jakes за последните четири години:

Пример за съотношение на маржа Pretax

Червените квадратчета подчертават нетните приходи на компанията, печалбата преди данъци и разходите за данък върху доходите. Тези цифри са от значение за изчисляването на съотношението на маржа преди данъци. Използвайки формулата, обяснена по-рано, получаваме следните съотношения:

Pretax Margin Ratio

Разглеждайки цифрите по-горе, можем да видим, че оперативната рентабилност на пекарната бавно намалява всяка година от 2015-2018 г. Въпреки че виждаме също така, че EBT на компанията бавно намалява, общите й приходи нарастват годишно. Това може да означава, че разходите на компанията растат по-бързо от нейните приходи, което означава, че бъдещата рентабилност на пекарната може да бъде застрашена.

Когато се използва съотношението на маржа преди данъци, е важно да се сравни с коефициентите на конкуренти в бранша, за да се получат допълнителни прозрения. Например нарастването на разходите, пред които е изправена пекарната, може да се дължи на индустриални фактори като нарастващите разходи за суровини. Това ще се отрази негативно на всички компании в бранша.

Допълнителни ресурси

Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да научите повече за свързани теми, разгледайте следните финансови ресурси:

  • Как да се изчисли коефициентът на покритие на услугата за дълг Как да се изчисли коефициентът на покритие на услугата за дълг Това ръководство ще опише как да се изчисли коефициентът на покритие на услугата за дълг. Първо ще разгледаме кратко описание на съотношението на покритие на задълженията, защо е важно, и след това ще разгледаме стъпка по стъпка решения на няколко примера за изчисления на коефициента на покритие на задълженията.
  • Текуща част от дългосрочния дълг Текуща част от дългосрочния дълг Текущата част от дългосрочния дълг е частта от дългосрочния дълг, дължима в срок от една година. Дългосрочният дълг има матуритет повече от една година. Настоящата част от дългосрочния дълг се различава от текущия дълг, който е дълг, който трябва да бъде изцяло изплатен в рамките на една година.
  • Коефициент на защитен интервал Коефициент на защитен интервал Коефициентът на защитен интервал (DIR) е коефициент на финансова ликвидност, който показва колко дни дадена компания може да работи, без да е необходимо да използва капиталови източници, различни от текущите си активи. Известно е също като основното съотношение на защитния интервал (BDIR) или съотношението на защитния интервал (DIPR).
  • ROAS (възвръщаемост на разходите за реклама) ROAS (възвръщаемост на разходите за реклама) ROAS (възвръщаемост на разходите за реклама) е важен показател за електронната търговия. ROAS измерва приходите, генерирани на долар от изразходвания маркетинг. Това е подобен и алтернативен показател за рентабилност на възвръщаемостта на инвестициите или „Възвръщаемост на инвестициите“. ROAS се използва често в бизнеса за електронна търговия за оценка на ефективността на маркетингова кампания.