Инвестиционен тийзър е професионален документ на една или две страници, който се използва за въвеждане на придобиване Процес на сливане и придобиване на сливания Придобиване Това ръководство ще ви преведе през всички стъпки в процеса на сливания и придобивания. Научете как се приключват сливанията и придобиванията и сделките. В това ръководство ще очертаем процеса на придобиване от началото до края, различните видове приобретатели (стратегически спрямо финансови покупки), значението на синергиите и транзакционните разходи или инвестиционната възможност за стратегически или финансови купувачи. Тийзърът е най-важният документ в процеса на транзакция, тъй като е първият документ, който бъдещите купувачи разглеждат, преди да продължат със сделката. Тийзърите обикновено са подготвени „на сляпо“ (т.е. без име), за да запазят поверителността на потенциалната целева инвестиция.
Документът често се изготвя от инвестиционната банка Преглед на длъжностите Описание на длъжностите: изисквания и умения за обяви за работа в инвестиционно банкиране, проучване на акции, хазна, FP&A, корпоративни финанси, счетоводство и други области на финансите. Тези длъжностни характеристики са съставени, като са взети най-често срещаните списъци с умения, изисквания, образование, опит и други, които представляват компанията. Това е маркетингов документ, чиято основна цел е да примами потенциалните купувачи да дойдат на масата за сключване на сделки.
Качества на ефективна инвестиционна закачка
- Въпреки че няма максимален лимит на страници при изготвянето на инвестиционен тийзър, тийзърът вероятно не трябва да надвишава три страници. В противен случай потенциалните купувачи могат да се почувстват претоварени от количеството информация, която трябва да обработят, и да загубят интерес.
- От решаващо значение е да се включи само ключова информация и съдържанието да бъде кратко.
- Инвестиционният тийзър трябва да включва подходящи графики, за да даде на потенциалните купувачи по-добра представа за продуктите и / или услугите, предоставяни от компанията.
- Името на компанията не трябва да се разкрива в документа.
- Добре написаният раздел за акценти в инвестициите, раздел за общ преглед на компанията, раздел за продукти / услуги на компанията и раздел за финансовите дейности са от решаващо значение за изграждането на успешен инвестиционен тийзър.
Съдържание на ефективна инвестиционна закачка
Ефективният тийзър за инвестиции обикновено включва следното:
- Инвестиционни акценти: Те включват три до пет точки, които очертават уникалните точки за продажба (USP) на възможността за инвестиция или придобиване. Примери за инвестиционни акценти могат да бъдат лидерството на пазара, притежанието на патентована технология, значителен ръст на приходите, силни съюзи и / или партньорства, обширна търговска мрежа, превъзходни производствени възможности, опитен мениджърски екип и т.н.
- Преглед на компанията: Инвестиционният тийзър обикновено включва кратко описание на географските региони и конкурентния пейзаж, в който оперира компанията. Трябва да се предостави и фирмено описание, за да се даде на потенциалните купувачи по-добро разбиране за компанията. Изключително важно е информацията за компанията да не се копира директно от уебсайта на компанията, тъй като това може да позволи на потенциалните купувачи да идентифицират компанията, когато тя иска нейната самоличност да бъде поверителна.
- Преглед на клиентите: Ако е възможно, основните имена на клиенти трябва да бъдат включени, за да се изгради доверие за компанията.
- Информация за сделката: Подробности за вида на сделката трябва да бъдат посочени (стратегическо партньорство, пълна продажба, частична продажба, изкупуване и др.) В тийзъра за инвестиции.
- Микс от продукти и / или продажби: Списък на основните предлагани продукти / услуги и приходите, генерирани от всеки един.
- Финансово обобщение:Обобщение на ключови исторически финансови показатели (EBITDA, EBITDA EBITDA или Печалба преди лихви, данъци, амортизация, е печалба на компанията преди да се направи някое от тези нетни приспадания. EBITDA се фокусира върху оперативните решения на бизнеса, тъй като разглежда бизнеса „рентабилност от основни операции преди въздействието на капиталовата структура. Формула, примери Приход, Марж на печалбата Нетен марж на печалбата Марж на нетна печалба (известен също като„ Марж на печалбата “или„ Коефициент на нетна печалба на маржа “) е финансово съотношение, използвано за изчисляване на процента печалба, която компанията произвежда от общите си приходи. Тя измерва размера на нетната печалба, която компанията получава на долар от получените приходи и др.) и прогнозни цифри.Трябва да бъдат включени най-малко две години исторически данни във връзка с най-малко две години прогнозни финансови цифри.
Пример
Да приемем например, че Company AppCentral, най-голямата създаваща се компания в САЩ, се стреми да създаде стратегическо партньорство в Китай. AppCentral възлага на Финанси да ръководи сделката и да подготви инвестиционен тийзър за потенциални купувачи в Китай. Пример за инвестиционен тийзър може да бъде изготвен както следва:
Изтеглете безплатния шаблон
Въведете вашето име и имейл във формата по-долу и изтеглете безплатния шаблон за тийзър за инвестиция сега!
Следващите стъпки
Инвестиционен тийзър се изпраща до потенциални купувачи като стратегически инвеститори (онези, които работят в една и съща индустрия) и финансови инвеститори (фирми с частен капитал). Целта на Teaser е да привлече интерес и потенциално да сключи сделка с продавача.
Ако потенциалните купувачи се интересуват от бизнеса, Споразумение за неразкриване (NDA) Споразумение за неразкриване (NDA) Споразумение за неразкриване (NDA) е документ, който се обменя между потенциален купувач и продавач в началните етапи на сливания и придобивания транзакция. с компанията е подписан за създаване на поверителни отношения между страните и защита на поверителна информация или търговски тайни. При подписване на NDA самоличността на компанията ще бъде разкрита и повече информация ще бъде предоставена в Меморандум за поверителна информация (CIM) CIM - Меморандум за поверителна информация A Меморандум за поверителна информация (CIM) е документ, използван в M&A за предаване на важна информация при продажба процес. Ръководство, примери и шаблон.
Свързано четене
Finance е официалният доставчик на глобалния финансов модел и анализ на оценката (FMVA) ™ FMVA® сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа . За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните финансови ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Инвестиционно банкиране PitchBook Инвестиционно банкиране Pitch Book Как да си направим книга за инвестиционно банкиране. Това ръководство ще ви научи какво е включено, как да направите книга за терена за IB и предоставя примери за слайдове
- Споразумение за неразкриване на информация (NDA) Споразумение за неразкриване на информация (NDA) е документ, който се обменя между потенциален купувач и продавач в началните етапи на сделка за сливания и придобивания.
- Меморандум за поверителна информация CIM - Меморандум за поверителна информация Меморандумът за поверителна информация (CIM) е документ, използван в сливанията и придобиванията за предаване на важна информация в процеса на продажба. Ръководство, примери и шаблон
- Методи за оценка Методи за оценка При оценяване на дадено дружество като действащо предприятие се използват три основни метода за оценка: DCF анализ, сравними компании и предишни сделки. Тези методи за оценка се използват при инвестиционно банкиране, проучване на акции, частен капитал, корпоративно развитие, сливания и придобивания, изкупуване с ливъридж и финанси