Има предимства и недостатъци по отношение на инвестирането в акции с дивиденти спрямо акции без дивиденти. Дивидентите са периодични плащания, извършвани от компании на собственици на техните акции. Те са средство за дадена компания да сподели част от приходите си с тези, които притежават дялово участие в компанията. Дивидентите са полезни за акционерите, тъй като представляват допълнителна възвръщаемост на инвестициите. Те често се разглеждат от инвеститорите като подобни на лихвите, спечелени по облигации. Изплащането на дивиденти е част от общата възвръщаемост на инвестицията Възвръщаемост на инвестицията (ROI) Възвръщаемостта на инвестицията (ROI) е мярка за ефективност, използвана за оценка на възвръщаемостта на инвестицията или сравняване на ефективността на различните инвестиции. в акция, която инвеститорът получава.
Повечето компании, които редовно издават дивиденти, правят това на тримесечие (четири пъти всяка година). Дивидент се изплаща на акция. Например, ако физическо лице притежава 20 акции от акции в компания, която плаща 4 дивидента годишно, тогава те получават 80 долара дивидентни плащания всяка година (20 акции х 4 долара на акция = 80 долара).
Резюме:
- Дивидентите са един от начините да се изплати на акционерите възвръщаемост на инвестицията; плащанията могат да се извършват чрез пари в брой, допълнителни акции в компанията или възможност за закупуване на допълнителни акции с отстъпка.
- Компаниите, които предлагат дивиденти, осигуряват на инвеститорите редовен доход, докато цената на акциите се движи нагоре и надолу на пазара.
- Компаниите, които не предлагат дивиденти, обикновено реинвестират приходите в растежа на самата компания, което в крайна сметка може да доведе до по-голямо увеличение на цената и стойността на акциите за инвеститорите.
Как работят дивидентите?
Компаниите обикновено изпращат дивидентни плащания по брокерските сметки на своите акционери. Друга възможност е дадено дружество да не изплати паричен дивидент, а вместо това да предложи допълнителни акции на акции на акционерите.
Една от възможностите за дивиденти е програма за реинвестиране на дивиденти. План за реинвестиране на дивиденти (DRIP) Планът за реинвестиране на дивиденти (DRIP или DRP) е план, предлаган от компанията на акционерите, който им позволява автоматично да реинвестират своите парични дивиденти в допълнителни акции на компанията на датата на изплащане на дивидента. Планът за реинвестиране на дивиденти обикновено е без комисионна и предлага отстъпка от текущата цена на акциите. - DRIP за кратко - което позволява на акционерите автоматично да реинвестират печалбите си от дивиденти в закупуване на повече акции. Акционерите често получават допълнителна полза поради факта, че DRIPs им позволяват да закупят допълнителните акции на намалена цена и / или без комисионна.
Опциите за дивиденти на всяка компания - ако те предлагат дивиденти - са различни. Винаги обаче бордът на директорите на компанията трябва да одобри всяко изплащане на дивидент. След като бъде одобрена, компанията уведомява акционерите за датата, на която ще бъде изплатен дивидентът, колко е дивидентът и каква е датата на дивидента Ex-Dividend Date Датата на дивидента е инвестиционен срок, който определя кои акционери могат получават декларирани дивиденти. Когато дадена компания обяви дивидент, съветът на директорите определя рекордна дата, когато само акционерите, записани в счетоводните книги на компанията към тази дата, имат право да получат дивидентите. е (датата, която определя допустимостта на акционерите за изплащане на дивидент).
Датата на бившия дивидент е от решаващо значение за инвеститорите, тъй като определя кога акционерът трябва да притежава акции, за да получи изплащането на дивидент. Ако инвеститорът не успее да закупи акции на акции до датата на дивидента, той няма да има право на изплащане на дивидент. Ако обаче инвеститорът продаде акциите след изтичане на датата на дивидента, но преди реално изплащането на дивидента, той все още има право да получи изплащането на дивидент, тъй като е притежавал акциите преди и на датата на дивидента.
Инвестиране в акции, които предлагат дивиденти
Очевидно е, че инвестирането в акции с дивиденти е от полза за акционерите. Това е така, защото инвеститорите могат да получават редовен доход от инвестициите си в акции, като същевременно продължават да държат акциите, за да се възползват допълнително от поскъпването на цената на акциите. Дивидентите са пари в ръка, докато акциите нарастват и падат на пазара.
Компаниите с редовни плащания на дивиденти, година след година, са склонни да се управляват по-ефективно, тъй като компанията е наясно, че те трябва да предоставят на своите инвеститори пари в брой четири пъти годишно. Компаниите, които имат дългогодишен опит при изплащането на дивиденти, обикновено са добре утвърдени фирми (например General Electric). Цените на акциите им може да не предлагат огромни процентни печалби, които могат да се видят в цените на акциите на по-младите компании, но са склонни да бъдат стабилни и да осигуряват стабилна възвръщаемост на инвестициите с течение на времето.
Инвестиране в акции без дивиденти
И така, защо някой би искал да инвестира в компания, която не плаща дивиденти? В действителност може да има значителни положителни резултати при инвестирането в акции без дивиденти. Компаниите, които не плащат дивиденти по акции, обикновено реинвестират парите, които иначе биха могли да отидат за изплащане на дивиденти, в разрастването и общия растеж на компанията. Това означава, че с течение на времето цените на техните акции вероятно ще поскъпнат. Когато дойде време инвеститорът да продаде своите акции, той може да види по-висока норма на възвръщаемост на инвестицията си, отколкото би постигнал от инвестирането в акции, изплащащи дивиденти.
Компаниите, които не предлагат дивиденти, понякога инвестират потенциални парични средства за изплащане на дивиденти в нещо, известно като „обратно изкупуване на акции“ на отворения пазар. Ако има по-малко налични акции на свободния пазар, тогава печалбата на акция на компанията (EPS) Печалба на акция (EPS) Печалбата на акция (EPS) е ключова метрика, използвана за определяне на частта на обикновения акционер от печалбата на компанията. EPS измерва печалбата на всяка обикновена акция - теоретично - ще нарасне. Обратното изкупуване на акции, чрез намаляване на общия брой издадени акции на пазара, също увеличава процента на собствения капитал, който всеки акционер притежава.
Като прост пример да разгледаме компания с общо 200 акции в обращение. Те правят обратно изкупуване на акции от 100 акции, така че след това има само 100 акции в обращение. Тогава акционер, който притежава 10 акции, би притежавал 10% дялов дял в компанията, докато преди обратното изкупуване техните 10 акции представлявали само 5% дялов дял.
Къде да инвестираме? - Акции с дивиденти спрямо акции без дивиденти
Съществуват относителни предимства и недостатъци при инвестирането в акции, които плащат дивиденти, в сравнение с акции, които не плащат дивиденти. Както вече беше отбелязано, повечето редовно плащащи дивиденти са големи, утвърдени компании, които няма вероятност да излязат от бизнес. С течение на времето на тяхната възвращаемост обикновено може да се разчита, за да съответства тясно на общите пазарни резултати. Те обикновено се задържат по-добре на мечи пазари от акциите, които не плащат дивиденти и обикновено са обект на по-малко волатилност.
Въпреки това, инвеститор, който купува само акции, плащащи дивиденти, може да падне малко по отношение на постигането на добре диверсифициран портфейл и в тази степен може да бъде изложен на по-голям риск. Инвестирането само в акции от дивиденти може да означава пропускане на потенциално висока възвръщаемост на инвестициите, идващи от технологични и биомедицински компании, които обикновено изобщо не плащат дивиденти, предпочитайки да реинвестират печалбите си в научни изследвания и разработване на нови продукти.
В крайна сметка на въпроса дали да инвестирате в дивидентни акции или недивидентни акции е най-добре да се отговори, като се вземат предвид вашите индивидуални финансови цели и планиране и цялостната ви инвестиционна стратегия, като се вземат предвид фактори като вашата толерантност към риска. Ако все пак искате да се стремите към установяване на солиден поток от доходи от дивиденти, няколко инвестиционни компании предлагат ETF и взаимни фондове, които са фокусирани върху инвестирането само в компании с история на разпределяне на големи дивиденти.
Идеалният ви портфейл от акции обаче може да предложи комбинация от някои компании, които плащат дивиденти, а други - не. И това може да е най-добрият подход: тоест, да се съсредоточи върху съставянето на портфейл от акции на компании, които смятате за добра инвестиция, независимо от настоящата позиция на компанията за изплащане на дивиденти (което в крайна сметка подлежи на промяна в по всяко време).
Свързани четения
Finance е официалният доставчик на глобалния финансов модел и анализ на оценката (FMVA) ™ FMVA® сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа . За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните финансови ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Дивидентна политика Дивидентна политика Дивидентната политика на компанията диктува размера на дивидентите, изплащани от компанията на нейните акционери и честотата, с която се изплащат дивидентите
- Диверсификация Диверсификация Диверсификацията е техника за разпределяне на портфейлни ресурси или капитал за различни инвестиции. Целта на диверсификацията е да се намалят загубите
- Дивидент срещу обратно изкупуване на акции / обратно изкупуване Дивидент срещу обратно изкупуване / обратно изкупуване на акции Акционерите инвестират в публично търгувани компании за увеличаване на капитала и доходи. Има два основни начина, по които една компания връща печалбата на своите акционери - парични дивиденти и обратно изкупуване на акции. Причините за стратегическото решение за дивидент срещу обратно изкупуване на акции се различават при различните компании
- Пазарна капитализация Пазарна капитализация Пазарната капитализация (пазарна капитализация) е най-новата пазарна стойност на акциите на дадена компания. Пазарната капитализация е равна на текущата цена на акциите, умножена по броя на акциите в обращение. Инвестиционната общност често използва стойността на пазарната капитализация, за да класира компаниите