Ликвидационната стойност е оценка на крайната стойност, която ще бъде получена от притежателя на финансови инструменти при продажба на актив, обикновено в процес на бърза продажба. Бизнесът обикновено се ликвидира като част от процеса на несъстоятелност и материалните активи се продават бързо, често за стотинки на долар, за изключително нисък процент от първоначалната им цена.
В друг контекст, когато инвеститорът реши да излезе от печелившо предприятие, стойността на акциите, когато са пуснати за продажба, също се счита за ликвидационна стойност.
За какво се използва ликвидационната стойност?
Изчисляването на ликвидационната стойност се използва при оценката на финансовите инструменти, за да се симулира най-лошият сценарий, когато дадена компания или бизнес фалират. Използва се също така, когато здрава компания обмисли извършване на сливане, излагане на продажба или кандидатстване за кредит от своите инвеститори или длъжник.
Как да изчислим ликвидационната стойност
Ликвидационната стойност може да бъде изчислена чрез премахване на стойността на всички активи и пасиви на дадено дружество от финансовия му отчет. Изваждането на пасивите от активите ще даде на инвеститорите ликвидационна стойност.
Когато работи с изчисления на ликвидационна стойност, инвеститорът трябва да изключи нематериалните активи, като репутация, признаване на марката и интелектуални свойства.
Пример за изчисление:
Unlimited Ltd. регистрира пазарна капитализация от 500 милиона долара на борсата. Компанията отчита и задължения на обща стойност 150 милиона долара и балансова стойност от 400 милиона долара. Оценителят оценява стойността на активите на компанията на 380 милиона долара на търга.
Стойността на ликвидацията на Unlimited Ltd. е 230 милиона щатски долара, установена чрез изваждане на 150 милиона долара пасиви от 380 милиона долара на аукционна стойност.
Изтеглете безплатния шаблон
Въведете вашето име и имейл във формата по-долу и изтеглете безплатния шаблон сега!
Последен пример
Сиърс Канада, удряна от остра конкуренция за международните универсални магазини, наскоро получи разрешение от съда да ликвидира активите си. Този ход идва като последна инстанция за изплащане на кредиторите след прекратяване на дейността на компанията. Предвид бързата продажба на активи (включително материални запаси) на много ниски цени, остава да се види дали кредиторите ще бъдат направени цели или не.
Според посочената по-горе статия на CBC, „председателят на компанията Брандън Странцл се опитваше да състави оферта, за да поддържа компанията, докато тя се преструктурира, но тези усилия не се материализираха в план, който би позволил веригата да продължи ...“ Доволен съм, че няма друга жизнеспособна алтернатива “, каза съдията Глен Хейни.“
Допълнителни ресурси
Благодарим ви, че прочетохте това ръководство. Мисията на Finance е да ви помогне да напреднете в кариерата си и да станете финансов модел от световна класа. За да продължите да учите и развивате своята база знания, моля, проучете следните допълнителни ресурси по-долу:
- Методи за оценка Методи за оценка При оценяване на дадено дружество като действащо предприятие се използват три основни метода за оценка: DCF анализ, сравними компании и предишни сделки. Тези методи за оценка се използват при инвестиционно банкиране, проучване на акции, частен капитал, корпоративно развитие, сливания и придобивания, изкупуване с ливъридж и финанси
- Как да оцените частна компания Оценка на частна компания 3 техники за оценка на частна компания - научете как да оценявате бизнес, дори ако той е частен и с ограничена информация. Това ръководство предоставя примери, включително сравним анализ на компанията, анализ на дисконтирани парични потоци и първия метод в Чикаго. Научете как професионалистите оценяват бизнеса
- Ръководство за финансово моделиране Безплатно ръководство за финансово моделиране Това ръководство за финансово моделиране обхваща съвети и най-добри практики на Excel относно предположения, двигатели, прогнозиране, свързване на трите отчета, анализ на DCF, още
- Всички ресурси за оценка Оценка Оценка се отнася до процеса на определяне на настоящата стойност на дадено дружество или актив. Може да се направи с помощта на редица техники. Анализатори, които искат