Индексиране - Определение, употреби и индекси на фондовия пазар

Индексирането е пасивна инвестиционна стратегия, при която изграждате портфейл Инвестиционен портфейл Инвестиционният портфейл е набор от финансови активи, собственост на инвеститор, който може да включва облигации, акции, валути, пари и парични еквиваленти и стоки. Освен това се отнася до група инвестиции, които инвеститорът използва, за да спечели печалба, като същевременно гарантира, че капиталът или активите са запазени. за проследяване на представянето на пазарен индекс. Това обикновено се прави с индекса S&P 500, където инвеститорите се опитват да имитират ефективността на индекса Индексните фондове Индексните фондове са взаимни фондове или борсово търгувани фондове (ETF), които са предназначени да проследяват резултатите от пазарния индекс. Наличните в момента индексни фондове проследяват различни пазарни индекси, включително S&P 500, Russell 2000 и FTSE 100.

Индексирането също се отнася до показатели, използвани за измерване на резултатите от икономическата дейност. Например индексът на потребителските цени (CPI) Индексът на потребителските цени (CPI) Индексът на потребителските цени (CPI) е мярка за общото ниво на цените в една икономика. ИПЦ се състои от пакет от често купувани стоки и услуги. ИПЦ измерва промените в покупателната способност на валутата на дадена държава и нивото на цените на кошница със стоки и услуги. се използва за оценка на покупателната способност на щатския долар. ИПЦ се използва и за измерване на инфлацията.

Индексиране - Индексно изображение на дисплея

Индексът S&P 500 и индустриалното средно ниво на Dow Jones (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Индустриалното средно ниво на Dow Jones (DJIA), наричано също "Dow Jones" или просто "Dow", е едно от най-популярните и широко признати индекси на фондовия пазар се използват за проследяване на резултатите от пазара на акции в САЩ.Съставният индекс на NASDAQ проследява резултатите на големите компании с цел прогнозиране на основните икономически тенденции.

Използване на индексиране

Има две основни приложения на индексирането на финансовите пазари. Те включват:

1. Като измервателен уред за свързване на ценности

Индексът на потребителските цени (CPI) Индексът на потребителските цени (CPI) Индексът на потребителските цени (CPI) е мярка за общото ниво на цените в една икономика. ИПЦ се състои от пакет от често купувани стоки и услуги. ИПЦ измерва промените в покупателната способност на валутата на дадена държава и нивото на цената на кошница със стоки и услуги. предоставя основа за изчисляване на корекцията на разходите за живот (COLA), предназначена да отразява текущите разходи за живот въз основа на промените в цените на потребителските стоки и услуги. Пенсионните планове също разчитат на CPI за коригиране на пенсионните обезщетения.

ИПЦ проследява промените в цените на потребителските стоки и услуги на определено място. Освен за изчисляване на годишните изплащания на COLA и пенсионните обезщетения, CPI се използва и за коригиране на заплатите и лихвените проценти.

2. Като показатели за икономическите тенденции

Индекси или индекси могат да се използват и като индикатори за икономическите тенденции. Например индекс, който проследява резултатите от големите публично търгувани компании, може да даде индикации за бъдещ икономически растеж. Примери за такива икономически индекси включват Индексът на водещите икономически индикатори - LEI, Индексът на мениджърите на закупуване - PMI, Индексът на пазара на труда - LMI и дефлаторът на БВП. Индексите могат да предоставят преглед на текущите икономически тенденции, както и улики за възможни бъдещи тенденции.

Например, ако показанието на LEI е все по-положително в продължение на три или четири месеца подред по време, когато икономиката е в рецесия, това обикновено се тълкува като сигнал за предстояща промяна на икономическата тенденция към период на силен растеж. Данните за LEI се публикуват на третия четвъртък на всеки месец.

Индекси на инвестиционния пазар

Два от най-известните инвестиционни индекси в света са Standard & Poors 500 (S&P 500) и Dow Jones Industrial Average (DJIA). Тези индекси са разгледани подробно по-долу:

S&P 500

S&P 500 обхваща около 70% от всички акции, търгувани в Съединените щати, и е един от най-популярните еталони за измерване на ефективността на фондовия пазар. Тя се основава на пазарната капитализация на 500 публично търгувани компании.

За разлика от много други индекси, S&P 500 използва методология, претеглена на пазарна капитализация Индекс, претеглен с капитализация Индексът, претеглен с капитализация (индекс, претеглен с капитализация, CWI) е вид индекс на фондовия пазар, при който всеки компонент на индекса се претегля спрямо общата му пазарна капитализация. В индекс, претеглен с капитализация, компаниите с по-голяма пазарна капитализация оказват по-голямо влияние върху стойността на индекса. и се състои от много разнообразен списък на запасите. Компонентите на индекса се определят от комисия, която оценява запасите за включване в списъка въз основа на тяхната ликвидност, публичен поток, класификация по сектори, пазарна капитализация, финансова жизнеспособност и други фактори.

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

Dow Jones Industrial Average (DJIA) измерва акциите на 30 от най-големите публично търгувани компании в САЩ. Компаниите трябва да бъдат регистрирани на NYSE или NASDAQ. DJIA използва методология, претеглена по цена, така че акциите с висока цена дават по-голяма тежест от акциите на ниски цени. Първоначално акциите, съставляващи индекса DJIA, бяха всички големи индустриални фирми - оттук и името. Това обаче вече не е така, тъй като много неиндустриални фирми се превърнаха в по-значими камбани на общия пазар на акции.

Запасите на DJIA се избират от редакторите на The Wall Street Journal. Ако някоя от изброените публично търгувани компании изпитва финансови затруднения или нейното представяне спадне, съставът на индекса ще се промени.

Какво е Инвестиране в Индекс?

Индексното инвестиране се отнася до стратегия, използвана за генериране на възвръщаемост, подобна на конкретен пазарен индекс. Инвеститорите постигат тази цел чрез възпроизвеждане на специфични индекси като индекс с фиксиран доход или собствен капитал. Едно от средствата за индексиране е закупуването на акции от борсово търгувани фондове, които проследяват базовия референтен индекс.

Индексното инвестиране е пасивна форма на инвестиране, което обикновено води до относително по-ниски такси за управление и съотношения на разходите. Това се дължи на факта, че притежанията в портфейла за индексиране не се променят често. Следователно фондът или портфейлът не правят тежки транзакционни разходи.

Активно инвестиране срещу пасивно инвестиране

При активно инвестиране портфейлните мениджъри използват своите умения, за да се опитат да надминат общата пазарна средна стойност. Те обикновено се стремят да идентифицират запаси с висок, дългосрочен потенциал за растеж. Активното инвестиране обикновено означава по-високи такси за управление и транзакционни разходи, тъй като притежанията на портфейла вероятно ще се променят много по-често, отколкото в случая с пасивната инвестиционна стратегия. Активният подход може да бъде повлиян от несигурността на пазара и пристрастията на мениджъра.

Активите на активно управлявани портфейли може да са по-разнообразни от портфейлите, базирани на индекси. Портфейлният мениджър може да инвестира във вътрешни акции, международни акции и в други класове активи освен акции. Например, част от притежанията на активно управляван портфейл може да се състои от облигации, стоки или чуждестранна валута.

За разлика от това портфейлите от акции, базирани на индекси, ще бъдат инвестирани единствено в местни акции. Авоарите на портфейла ще отразяват, доколкото е възможно, притежанията на избрания базов референтен индекс. Наличностите на портфейла ще се променят само когато се промени съставът на базовия индекс.

Индексиране - заключителна дума

Индексирането може да се отнася или до икономически индекси, или до пазарни индекси, предназначени да отразяват резултатите от цялостния пазар. Икономистите, пазарните анализатори и инвеститорите обръщат внимание на представянето на основните индекси, за да им помогнат да предскажат бъдещите икономически тенденции и движението на пазарните цени.

Още ресурси

Finance е официалният доставчик на финансово моделиране и оценка на анализа (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да превърне всеки във финансов анализатор от световна класа.

За да продължите да учите и развивате знанията си за финансов анализ, горещо препоръчваме допълнителните ресурси по-долу:

  • NASDAQ Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite е индекс от над 3000 обикновени акции, регистрирани на фондовия пазар на NASDAQ. Индексът е един от най-следваните индекси в
  • Инвестиране: Ръководство за начинаещи Инвестиране: Ръководство за начинаещи Финансовото ръководство за инвестиране за начинаещи ще ви научи на основите на инвестирането и как да започнете. Научете за различните стратегии и техники за търговия и за различните финансови пазари, в които можете да инвестирате.
  • Индекс с претеглена цена Индекс с претеглена цена Индекс с претеглена цена е вид индекс на фондовия пазар, при който всеки компонент на индекса се претегля според текущата му цена на акциите. В претеглените индекси компаниите с висока цена на акциите имат по-голяма тежест от тези с ниска цена на акциите.
  • Грешка при проследяване Грешка при проследяване Грешка при проследяване е мярка за финансово представяне, която определя разликата между колебанията на възвръщаемостта на инвестиционен портфейл и колебанията на възвръщаемостта на избран бенчмарк. Колебанията на възвръщаемост се измерват предимно със стандартни отклонения.