Обемът на търговията, известен също като обем на търговия, се отнася до количеството акции или договори, които принадлежат към дадена ценна книга, търгувана ежедневно. С други думи, обемът на търговията предоставя мярка за броя на акциите, които са сключени между даден период от време.
Обемът на търговията е индикатор за пазарната активност и ликвидността на дадена ценна книга, например акции, облигации, фючърсни договори Фючърсен договор Фючърсният договор е споразумение за покупка или продажба на базисен актив на по-късна дата за предварително определена цена. Известен е и като дериват, тъй като бъдещите договори извличат стойността си от базисен актив. Инвеститорите могат да закупят правото да купят или продадат базовия актив на по-късна дата за предварително определена цена. , опционни договори, както и всички разновидности на стоките. Това показва, че пазарът е силно активен, което означава, че за купувачите и продавачите е лесно да комуникират и изпълняват транзакции. По същия начин, когато дадена ценна книга се търгува по-малко активно, обемът на нейната търговия се казва, че е нисък.
Обобщение
- Обемът на търговията, известен също като обем на търговия, се отнася до количеството акции или договори, които принадлежат към дадена ценна книга, търгувана ежедневно.
- Казва се, че обемът на търговия е висок, когато дадена ценна книга се търгува по-активно и обратно.
- По-високият обем на търговия е представител на по-доброто изпълнение на поръчки и по-висока ликвидност.
Как се изразява обемът на търговията?
Всяка пазарна борса Нюйоркска фондова борса (NYSE) Нюйоркската фондова борса (NYSE) е най-голямата борса за ценни книжа в света, като хоства 82% от S&P 500, както и 70 от най-големите корпорации в света. Това е публично търгувана компания, която предоставя платформа за покупко-продажба, проследява обема на търговията и предоставя данни за обема. Обемът на търговските номера може да се отчита толкова често, колкото веднъж на час в рамките на един търговски ден. Обемите на търговията, които се отчитат на час, са приблизителни. По същия начин обемът на търговията, отчитан в края на търговския ден, също е приблизителна оценка. Действителните цифри са достъпни едва на следващия ден.
Пример за обем на търговия
Помислете за пазар, който се състои от двама търговци. Първият търговец, X, купува 100 акции от акции Alpha и продава 50 акции от акции Beta. Вторият търговец, Y, купува 200 акции и продава 100 акции от същия запас, Gamma, на X.
В такава ситуация общият обем на търговията на пазара би бил 350. Това е така, защото се търгуваха 100 акции на Alpha, 50 акции на Beta и 200 акции на Gamma.
Обем на търговия за търговци
В ситуация, в която има несигурност относно бъдещата посока на пазара сред инвеститорите, обемът на търговия с фючърсни договори има тенденция да се увеличава. В резултат на това търговията с опции и фючърси става по-активна.
Няколко основни двигатели на увеличаването на статистиката на обема на търговията на пазарите, особено в САЩ, включват високочестотни търговци Високочестотна търговия (HFT) Високочестотната търговия (HFT) е алгоритмична търговия, характеризираща се с високоскоростно изпълнение на търговия, изключително голяма брой транзакции и много краткосрочен инвестиционен хоризонт. Високочестотната търговия използва мощни компютри, за да постигне възможно най-висока скорост на изпълнение на търговията. и индексни фондове. Такива пасивни инвеститори използват високочестотна алгоритмична търговия, която допринася значително за общия обем на търговията на фондовите пазари.
Истинските търговци, които извършват сделки на пазара въз основа на собствените си оценки и очаквания за пазарните движения, съставляват само 10% от общия обем на пазарите в САЩ. Търговците използват обема на търговията като един от факторите, използвани в техния технически анализ Технически анализ - Ръководство за начинаещи Техническият анализ е форма на инвестиционна оценка, която анализира минали цени, за да предскаже бъдещо ценово действие. Техническите анализатори смятат, че колективните действия на всички участници на пазара отразяват точно цялата съответна информация и следователно непрекъснато приписват справедлива пазарна стойност на ценните книжа. докато се обмислят пазарните сделки.
Той се оказва изключително полезен, но прост инструмент в случай на големи скокове или спадове на цените. В случаи на драстично увеличение на цените, високият обем на търговията може да действа като катализатор. Когато голям обем на търговия е свързан с такива промени, вярата в реалната стойност на ценната книга обикновено се засилва.
Обемът на търговията също е важен фактор за търговците, когато те вземат търговски решения. Те проследяват средния обем на търговията на ценната книга ежедневно за краткосрочен или дори по-дългосрочен период за същия. Обикновено обемите на търговия са склонни да се увеличават към началото и края на търговския ден. Същото се случва в понеделник и петък, тъй като те отбелязват началото и края на търговската седмица.
Правилата и разпоредбите относно използването на обема на търговията от търговци на финансови пазари са определени в САЩ от Комисията по ценни книжа и борси (SEC) Комисия по ценни книжа и борси (SEC) Комисията за ценни книжа и борси в САЩ или SEC е независима агенция на федералното правителство на САЩ, която отговаря за прилагането на федералните закони за ценните книжа и предлагането на правила за ценните книжа. Той също така отговаря за поддържането на индустрията на ценните книжа и борсите на фондове и опции. Във Великобритания органът за финансово поведение (FCA) изпълнява функцията.
Сурогати за обема на търговията
Инвеститорите могат също да проследят обема на ценната книга, което означава броя на промените в цената на договор. Това е така, тъй като с увеличаване на обема на търговията промените в цените също са по-чести.
По същия начин стойността на долара , която определя общата стойност на акциите, които се сменят за определен период от време, може да се използва за определяне на ликвидността на ценната книга.
Още ресурси
Finance предлага сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ Сертифициране на CBCA ™ Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци, моделиране на договори, заем изплащания и др. програма за сертифициране за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и да напредвате в кариерата си, ще ви бъдат полезни следните ресурси:
- Алгоритми Алгоритми (Алгос) Алгоритмите (Алгос) са набор от инструкции, които се въвеждат за изпълнение на задача. Алгоритмите са въведени за автоматизиране на търговията с цел генериране на печалби с честота, невъзможна за търговец
- Индексни фондове Индексни фондове Индексните фондове са взаимни фондове или борсово търгувани фондове (ETF), които са предназначени да проследяват резултатите от пазарния индекс. Наличните понастоящем индексни фондове проследяват различни пазарни индекси, включително S&P 500, Russell 2000 и FTSE 100.
- Опции: Обаждания и путове Опции: Обаждания и путове Опцията е форма на деривативен договор, която дава на притежателя правото, но не и задължението, да купува или продава актив до определена дата (дата на изтичане) на определена цена (стачка цена). Има два вида опции: кол и путове. Американските опции могат да се упражняват по всяко време
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum инвестирането е инвестиционна стратегия, насочена към закупуване на ценни книжа, които показват тенденция на възходяща цена или краткосрочни продажби