Лихвеният процент за овърнайт се отнася до лихвения процент, който депозитарните институции (напр. Банки или кредитни съюзи Кредитен съюз Кредитният съюз е вид финансова организация, която се притежава и управлява от своите членове. Кредитните съюзи предоставят на членовете разнообразни финансови услуги, включително чекови и спестовни сметки и заеми. Те са организации с нестопанска цел, които имат за цел да предоставят висококачествени финансови услуги) се таксуват взаимно за овърнайт заеми. Имайте предвид, че курсът за овърнайт се нарича нещо различно в различните страни. Например в Съединените щати той е известен като ставка на федералните фондове, докато в Канада се нарича лихва на политиката.
Разбиване на курс за една нощ
Концепцията за лихвения процент овърнайт е тясно свързана с банковите операции и проблемите с ликвидността. Ликвидността на дадена банка има тенденция да варира значително поради нейните бизнес операции. Например тегленето на пари в брой, кредитните дейности и други задължения могат да доведат до недостиг на ликвидност от страна на банка. Освен това всяка банка трябва да поддържа задължителните резерви, определени от централната банка.
По същество задължителният резерв е определен процент от депозитите на банката, който не може да се използва при нейните дейности по кредитиране. Средствата трябва да бъдат заделени и съхранявани в брой или по сметката в централната банка. Концепцията за овърнайт кредитиране беше въведена, за да помогне на депозитарните институции да получат достъп до краткосрочно финансиране, за да отговорят на неочаквани задължения и да преодолеят недостига си на ликвидност.
В повечето страни лихвените проценти се контролират от централната банка (например Федералният резерв на Федералния резерв (Федералният резерв). Федералният резерв е централната банка на Съединените щати и е финансов орган зад най-голямата световна икономика на свободния пазар. САЩ или Централна банка на Канада в Канада). Обикновено централната банка определя целеви лихвен процент или целеви диапазон за лихвения процент. Обърнете внимание, че централните банки не могат да принудят депозитарните институции, работещи под тяхна юрисдикция, да начисляват точно целевия лихвен процент при дейностите си за овърнайт кредитиране. Лихвените проценти се определят от банките, участващи в овърнайт пазара.
Централната банка обаче може да насърчава депозитарните институции да следват лихвените проценти в рамките на целевия диапазон чрез операции на открития пазар. Например централната банка може да започне да купува държавни облигации от банките, за да инжектира повече пари в икономиката и да намали лихвения процент. Като алтернатива, ако централната банка има за цел да увеличи целевия лихвен процент, тя може да инициира продажба на държавно емитирани ценни книжа, за да създаде изкуствено недостиг на ликвидност.
Овърнайт курс и парична политика
Лихвеният процент през нощта е една от най-важните макроикономически променливи. Промените в лихвения процент за заеми през нощта могат да повлияят и на други макроикономически фактори, включително равнището на безработица, инфлация Инфлация Инфлацията е икономическа концепция, която се отнася до повишаване на нивото на цените на стоките за определен период от време. Повишаването на нивото на цените означава, че валутата в дадена икономика губи покупателна способност (т.е. по-малко може да се купи със същото количество пари). и темп на икономически растеж.
Централните банки манипулират лихвения процент по заемите за една нощ, за да приложат своите парични политики. Например, ако се появят доказателства за бавен икономически растеж, централната банка може да реализира експанзивна парична политика Експанзивна парична политика Експанзивната парична политика е вид макроикономическа парична политика, която има за цел да увеличи темповете на парична експанзия, за да стимулира растежа на икономика. Икономическият растеж трябва да бъде подкрепен от допълнителна парична маса. като намали лихвения процент за една нощ, за да стимулира растежа. По-ниската ставка предполага, че банките могат да взаимстват средствата помежду си на по-ниска ставка.
Впоследствие банките могат да налагат по-ниски лихвени проценти на своите клиенти, правейки заемите по-достъпни за бизнеса и физическите лица. Следователно бизнесът може да получи допълнителни средства за различни инвестиционни и разширителни дейности, докато покупателната способност на потребителите също се увеличава.
И обратно, ако икономиката на дадена държава е прегряла и има признаци на нарастваща инфлация, централната банка може да наложи съкратена парична политика. инфлация. Повишаването на инфлацията се счита за основен показател за прегрялата икономика. Политиката намалява паричното предлагане в икономиката чрез увеличаване на лихвения процент. Повишаването на лихвените проценти обезкуражава банките от прекомерни овърнайт дейности по кредитиране.
По този начин банките ще повишат лихвените проценти, начислявани на своите клиенти, за да компенсират по-високите овърнайт ставки. Това води до намаляване на паричното обращение в икономиката, което предотвратява инфлацията. Това обаче обезсърчава бизнес дейностите.
Още ресурси
Finance е официалният доставчик на финансово моделиране и оценка на анализа (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да превърне всеки във финансов анализатор от световна класа.
За да продължите да учите и развивате своите знания за финансов анализ, горещо препоръчваме допълнителните финансови ресурси по-долу:
- Икономически показатели Икономически показатели Икономическият показател е метрика, използвана за оценка, измерване и оценка на цялостното здравословно състояние на макроикономиката. Икономически показатели
- Фискална политика Фискална политика Фискалната политика се отнася до бюджетната политика на правителството, която включва правителството да манипулира нивото си на разходи и данъчни ставки в рамките на икономиката. Правителството използва тези два инструмента за наблюдение и влияние върху икономиката. Това е сестра стратегия на паричната политика.
- LIBOR LIBOR LIBOR, което е съкращение от Лондонската междубанкова офертна ставка, се отнася до лихвения процент, който банките в Обединеното кралство начисляват на други финансови институции за краткосрочен заем със срок на падеж от един ден до 12 месеца в бъдеще. LIBOR действа като база за сравнение на краткосрочните лихвени проценти
- Първична ставка Първична ставка Терминът „основна лихва“ (известна също като основна лихва или основна лихва) се отнася до лихвения процент, който големите търговски банки начисляват върху заеми и продукти, държани от техните клиенти с най-висок кредитен рейтинг.