Терминът „microcap“, известен също като micro-cap, обикновено се използва за компании с ниска пазарна капитализация, обикновено варираща между 50 милиона и 300 милиона долара. Пазарната капитализация е продукт на цената на акциите на компанията и нейните неизплатени акции Неизплатени акции Неизплатените акции представляват броя на акциите на компанията, които се търгуват на вторичния пазар и следователно са достъпни за инвеститорите. Неизплатените акции включват всички ограничени акции, притежавани от служителите и вътрешните лица на компанията (старши служители), както и частта от собствения капитал, собственост на институционални инвеститори, и тя се променя ежедневно.
Акциите на Microcap могат да бъдат или нови компании с много малко регулации, или по-малки компании със значителен потенциал да станат акции с голяма капитализация в бъдеще. Въпреки че категоризацията на акциите по пазарна капитализация може да варира при различните участници на пазара, акциите обикновено се класифицират според следните категории:
Обобщение
- Microcap е общ термин, използван за определяне на акции с пазарна капитализация между 50 милиона и 300 милиона долара.
- Акциите на Microcap обикновено се търгуват на борсата, с ниска обществено достъпна информация и са по-рискови за инвестиране, отколкото акции с голяма капитализация.
- Инвеститорите трябва да бъдат предпазливи, докато инвестират в акции с микрокап и трябва да инвестират само след извършване на задълбочена проверка на акциите, в които искат да инвестират.
Таблица на класификация според пазарната капитализация
| Класификация | Обхват на пазарна капитализация |
|---|---|
| Голяма капачка | Повече от 10 милиарда долара |
| Средна капачка | $ 2 милиарда до $ 10 милиарда |
| Малка капачка | $ 300 милиона до $ 2 милиарда |
| Микро капачка | $ 50 милиона до $ 300 милиона |
| Нано-капачка | По-малко от 50 милиона долара |
Характеристики на Microcap запасите
1. Липса на обществена информация
Най-голямата разлика между акциите на microcap и запасите с по-висока пазарна капитализация е точността на публично достъпната информация за компанията. Повечето големи публични компании подават докладите си до националния регулаторен комитет по ценни книжа и борси (SEC). Американската комисия по ценни книжа и борси или SEC е независима агенция на федералното правителство на САЩ, която отговаря за прилагането на федералните закони за ценните книжа и предлагането на правила за ценните книжа. Той е отговорен и за поддържането на индустрията на ценни книжа и борсите за акции и опции, които могат лесно да бъдат достъпни на уебсайта на регулатора от всеки инвеститор. Също така, акциите с голяма капитализация редовно се изследват и пишат от анализатори на акции и цената на акциите им е лесно достъпна в интернет.
Подобна информация обаче рядко се намира лесно публично за запасите от микрокапа. Много от компаниите за микрокапачки не подават своите отчети до съответния си регулатор, което затруднява инвеститорите да получат подходяща информация.
2. Висок риск
Инвестирането в акции като цяло включва известен риск. Запасите от микрокапачки обаче са с по-висок риск от запасите с голяма капитализация. Много от компаниите за микрокапачки са нови и нямат никаква историческа информация. Някои може да нямат значителни приходи, защото техните продукти са в процес на разработка или все още не са пуснати на пазара.
Те се характеризират с ниски обеми на търговия, което затруднява инвеститора да продаде инвестицията си, когато иска да го направи. Поради ниските обеми на търговия, всяко голямо разпродаване директно ще повлияе значително на цената на акциите. Компаниите също са склонни към измами и корпоративно управление Корпоративно управление Корпоративното управление е нещо съвсем различно от ежедневните дейности по оперативно управление, осъществявани от ръководителите на компанията. Това е система от въпроси.
3. Няма минимални стандарти за изброяване
Всяка компания, която възнамерява да регистрира своите акции на борсата, трябва да отговаря на минималните стандарти за листинг, определени от борсата. Изискванията могат да варират от притежаване на определена минимална стойност на активите до минимален брой акционери.
Не е необходимо запасите на Microcap да отговарят на такива изисквания за изброяване. Понякога обаче компаниите, чиито ценни книжа са котирани на извънборсовия пазар, може да се наложи да отговарят на минималните критерии, наложени от системата за търговия.
4. Търгува се на гише
На акциите на Microcap липсва ликвидност и изискванията за листинг на акциите с голяма капитализация; следователно много от тях се търгуват в извънборсовите (OTC) извънборсовите (OTC) извънборсовите (OTC) са търговията с ценни книжа между две контрагенти, извършвани извън официалните борси и без надзора на борсов регулатор. Извънборсовата търговия се извършва на пазари без рецепта (децентрализирано място без физическо местоположение), чрез дилърски мрежи. пазар. Извънборсовото означава, че акциите не се търгуват на борсата, а по-скоро се търгуват директно между брокера и дилъра или извънборсовите системи.
5. Потенциално високи награди
Компромисът с инвестирането в микрокапачки е, че с по-висок риск има възможност за по-високи награди, ако компанията стане мултимедиен производител. Намирането на такива многофункционални багери изисква задълбочен процес на надлежна проверка от инвеститора. Почти всеки голям капитал днес започна своето пътуване като малка компания.
Инвеститорът трябва да разбере финансите на компанията, нейната бизнес стратегия и бъдещия потенциал и едва след това да реши да инвестира в компанията. След като приключи задължителната проверка, инвеститорът трябва да бъде търпелив с инвестицията, тъй като цената на акциите на по-малките компании е силно променлива и чувствителна към пазарните настроения.
Допълнителни ресурси
Finance предлага сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ Сертифициране на CBCA ™ Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци, моделиране на договори, заем изплащания и др. програма за сертифициране за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и развивате своята база знания, моля, проучете допълнителните съответни ресурси по-долу:
- Норма на възвръщаемост Норма на възвръщаемост Нормата на възвръщаемост (ROR) е печалбата или загубата на инвестиция за период от време, съпоставен с първоначалната цена на инвестицията, изразена като процент. Това ръководство преподава най-често срещаните формули
- Видове SEC декларации Видове SEC декларации US SEC прави задължително публично търгуваните компании да подават различни видове SEC декларации, формулярите включват 10-K, 10-Q, S-1, S-4, вижте примери. Ако сте сериозен инвеститор или финансов специалист, познаването и възможността да тълкувате различните видове декларации за SEC ще ви помогне при вземането на информирани инвестиционни решения.
- Методи за оценка Методи за оценка При оценяване на дадено дружество като действащо предприятие се използват три основни метода за оценка: DCF анализ, сравними компании и предишни сделки. Тези методи за оценка се използват при инвестиционно банкиране, проучване на акции, частен капитал, корпоративно развитие, сливания и придобивания, изкупуване с ливъридж и финанси
- Обем на търговията Обем на търговията Обемът на търговията, известен също като обем на търговия, се отнася до количеството акции или договори, които принадлежат към дадена ценна книга, търгувани ежедневно