Дълбочина на пазара - Преглед, Обем на търговията, Практически пример

Дълбочината на пазара се отнася до способността на пазара да поддържа значително по-голяма поръчка, без да оказва влияние върху пазарната цена на ценната книга. Обикновено при изчисляване на дълбочината на пазара се взема предвид търговията в рамките на една конкретна ценна книга. В рамките на сделките се вземат предвид общата широчина и нивото на направените отворени поръчки.

Дълбочина на пазараИзточник

Дълбочината на пазара се отнася и до броя на акциите на дадено дружество, които могат да бъдат закупени, без да се създава значително ниво на поскъпване на цената на тази конкретна акция. Обикновено не се наблюдават забележими движения на цените при закупуване на акции на компания с изключително ликвидна ликвидност На финансовите пазари ликвидността се отнася до това колко бързо дадена инвестиция може да бъде продадена, без да се отрази негативно на нейната цена. Колкото по-ликвидна е инвестицията, толкова по-бързо може да бъде продадена (и обратно) и толкова по-лесно е да я продадете на справедлива стойност. При равни други условия, по-ликвидните активи се търгуват с премия, а неликвидните - с отстъпка. наличност и с голям брой купувачи и продавачи по всяко време. В такава ситуация се казва, че пазарът на конкретните акции е дълбок,поради голям брой чакащи поръчки, които тепърва ще бъдат изпълнени.

Обобщение

  • Дълбочината на пазара се отнася до способността на пазара да поддържа значително по-голяма поръчка, без да оказва влияние върху пазарната цена на ценната книга.
  • Той също така се отнася до броя на акциите на дадено дружество, които могат да бъдат закупени, без да се създава значително ниво на повишаване на цената на конкретните акции.
  • Дълбочината на пазара споделя тясна връзка с обема на търговията с ценна книга и свързаната с нея ликвидност.

Дълбочина и обем на пазара

Дълбочината на пазара споделя тясна връзка с обема на търговията Обем на търговията Обемът на търговията, известен също като обем на търговия, се отнася до количеството акции или договори, които принадлежат към дадена ценна книга, търгувани ежедневно на дадена ценна книга и свързаните с нея ценни книжа ликвидност. Важно е обаче да се отбележи, че високият обем на търговията предполага, че ценната книга показва добра пазарна дълбочина. Волатилността на пазара може да бъде създадена поради достатъчно големи дисбаланси на поръчки и е доста често срещана дори за акции с обикновено голям обем на търговия на дневна база.

В големите борси Нюйоркска фондова борса (NYSE) Нюйоркската фондова борса (NYSE) е най-голямата борса за ценни книжа в света, като хоства 82% от S&P 500, както и 70 от най-големите корпорации в света. Това е публично търгувана компания, която предоставя платформа за покупко-продажба в САЩ, кърлежите бяха децимализирани, което доведе до увеличаване на общата дълбочина на пазара. В миналото бяха необходими маркетмейкъри, за да се предотвратят дисбаланси в поръчките, но децимализацията отмени всяка нужда от същото.

Как се изразява дълбочината на пазара?

Обикновено на борсите се поддържа електронен списък с поръчки за покупка и продажба, който е организиран според ценовите нива. Това е формата, в която съществува дълбочината на пазара и като цяло платформите за търговия предлагат на обществеността показване на дълбочината на пазара.

В други случаи данните могат да бъдат закупени срещу заплащане. По този начин всяка отделна страна в дадена сделка може да получи достъп до списък на поръчките за покупка и продажба, които са в очакване на изпълнение, който се актуализира от платформата за търговия в реално време.

Поръчките, които се вземат предвид при оценка на дълбочината на пазара, се поддържат в книгата с лимитни поръчки. Той се отнася до сумата, която трябва да се търгува за определена лимитирана поръчка с предварително определена цена или благоприятна цена за даден размер. Предварително определената цена не подлежи на никакви ограничения по отношение на цената. Бъдеща промяна в цената не е включена в дълбочината на пазара, въпреки че вероятно ще привлече повече поръчки.

Какво предполага дълбочината на пазара?

Данните за дълбочината на пазара позволяват на търговците да определят посоките на движение на цените на дадена ценна книга. Ценните книжа, които са дълбоки или със силна пазарна дълбочина, позволяват на търговците да правят групови поръчки, без да създават значително движение на цените. Обратно, ценните книжа с лоша пазарна дълбочина могат да варират в зависимост от обема на направените поръчки.

Данните също така позволяват на търговеца да използва краткосрочна волатилност на цените в своя полза и да се възползва от това. Обикновено, когато дадена компания стартира първоначално публично предлагане (IPO) Първоначално публично предлагане (IPO) Първоначално публично предлагане (IPO) е първата продажба на акции, издадени от дадена компания на обществеността. Преди IPO, дадена компания се счита за частна компания, обикновено с малък брой инвеститори (основатели, приятели, семейство и бизнес инвеститори като рискови капиталисти или ангелски инвеститори). Научете какво е IPO, търговците знаят, че ще има огромно търсене на поръчки за покупка.

Практически пример

Помислете за ситуация, при която търговецът има достъп до офертите за покупка и продажба на акциите на компанията Alpha. В момента акциите Alpha се търгуват на цена от $ 10. Предстоят обаче около 300 оферти. Сто от офертите са на $ 11, 50 са на $ 12, 100 на $ 13 и още 50 на $ 15. Има и 50 други оферти - 25 от които са на 8 долара, а 25 са на 7,50 долара.

Разглеждайки дадените данни, търговецът може да заключи, че цената на акциите Alpha ще се повиши. След това те могат да използват информацията, за да вземат решения за покупка или продажба на ценни книжа във фирмата.

Допълнителни ресурси

Finance е официален доставчик на глобалния сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ CBCA ™ сертифициране Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ акредитация е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци , моделиране на завети, изплащане на заеми и др. програма за сертифициране, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа. За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните финансови ресурси по-долу ще бъдат полезни:

  • Инвестиране: Ръководство за начинаещи Инвестиране: Ръководство за начинаещи Финансовото ръководство за инвестиране за начинаещи ще ви научи на основите на инвестирането и как да започнете. Научете за различните стратегии и техники за търговия и за различните финансови пазари, в които можете да инвестирате.
  • Пазарна кошница Пазарна кошница Пазарната кошница се отнася до пакет или група продукти, които могат да бъдат показатели за цялостното представяне на конкретен отрасъл, сектор или пазарен сегмент.
  • Плъзгаща средна Плъзгаща средна Плъзгаща средна е технически индикатор, който пазарните анализатори и инвеститорите могат да използват, за да определят посоката на дадена тенденция. Той обобщава точките с данни
  • Търговска поръчка Търговска поръчка Поставянето на търговска поръчка изглежда интуитивно - бутон „купуване“ за започване на сделка и бутон „продажба“ за затваряне на сделка. Въпреки че извършването на сделки е възможно по такъв начин, то е много неефективно, тъй като изисква постоянно наблюдение на акциите.