Кръстосана гаранция - преглед, как работи и практически пример

Кръстосаната гаранция се отнася до споразумение между две или повече свързани дружества за предоставяне на гаранция за взаимните задължения. Подобна гаранция обикновено се прави сред компании, търгуващи под една и съща група или между компания майка и нейните дъщерни дружества. Кръстосаната гаранция защитава компанията, която е поела задължение (като заем Bridge Loan Bridge заемът е краткосрочна форма на финансиране, която се използва за изпълнение на текущи задължения преди осигуряване на постоянно финансиране. Тя осигурява незабавен паричен поток, когато е необходимо финансиране, но все още не е на разположение. Мостовият заем идва с относително високи лихвени проценти и трябва да бъде подкрепен от някаква форма на обезпечение) от загуба на активите си, ако не изпълни задълженията си.

Кръстосана гаранция

Ако една компания от група дружества вземе заем от банка, а другите свързани компании предоставят кръстосана гаранция, заемодателят получава уверение, че заемът ще бъде изплатен. Ако кредитополучателят не извърши плащания по главница и лихви Разходи за лихви възникват разходи за лихви от компания, която финансира чрез дългове или капиталов лизинг. Лихвата се намира в отчета за доходите, но може да се изчисли и чрез графика на дълга. Графикът трябва да очертае всички основни части от дълга, които една компания има в баланса си, и да изчисли лихвите, като умножи времето, кредиторът може да изиска от поръчителите да изплатят заема от името на кредитополучателя.

Как работи кръстосаната гаранция

В споразумение за кръстосано обезпечение, даващият гаранцията е посочен като „поръчител“, докато лицето или образуванието, на което се дава гаранцията, се нарича „длъжник“ или „кредитор“. Лицето или образуванието, чието плащане е обезпечено с гаранцията, се нарича „главница“ или „длъжник“. За публично дружество Частно срещу публично дружество Основната разлика между частно и публично дружество е, че акциите на публично дружество се търгуват на фондова борса, докато акциите на частно дружество не. , от акционерите може да се изиска да одобрят кръстосана гаранция, преди тя да влезе в сила.

Един от начините, по който действа кръстосаната гаранция, е когато предприятие майка и негово дъщерно дружество Дъщерно дружество Дъщерно дружество (подразделение) е стопански субект или корпорация, която е изцяло притежавана или частично контролирана от друга компания, наричана компания майка или холдинг. Собствеността се определя от процента акции, притежавани от компанията майка, и този дял на собственост трябва да бъде най-малко 51%. гарантират взаимно финансовите задължения. Компанията майка се ангажира да плати на заемодателите, ако дъщерното дружество не успее да извърши договорените плащания съгласно споразумението си с кредитор. Понякога поръчителят може да избере да гарантира само част от заема.

Също така, когато заемът е твърде голям, за да може една компания да гарантира, няколко свързани компании могат да предложат да покрият пропорционална част от общия заем. Ако длъжникът не е в състояние да извърши договореното погасяване, всеки от поръчителите ще отговаря за изпълнението на изплащането на заема.

Споразумение за гаранция

Гаранционно споразумение е споразумение, съгласно което поръчителят се съгласява да поеме отговорност за финансовите задължения на друг субект, в случай че този субект не е в състояние да изпълни задълженията в уговорения момент. Споразумението очертава и конкретните области, които поръчителят обещава да предостави гаранцията, в случай че не гарантира целия заем.

Гаранционното споразумение дава предимство на заемодателя в сделката и споразумението може да бъде изпълнено в съда. По същество съдът може да разглежда гаранционното споразумение като гаранционна гаранция, която компенсира задълженото лице за евентуални загуби, произтичащи от невъзможността на принципала да извършва периодични плащания, както се изисква. Следователно споразумението за гаранция служи като допълнителна форма на сигурност.

Изисквания за разкриване на кръстосани гаранции

Съгласно тълкуването 45 на Съвета за финансови счетоводни стандарти (FASB), поръчителите на финансови задължения са длъжни да оповестяват и записват такива обещания. Гарантът е длъжен да записва справедливата стойност на гаранцията като задължение в своите счетоводни книги. Вписването трябва да се извърши в началото на периода, когато компанията е предоставила гаранцията на друг. Тълкуване 45 обаче освобождава някои видове компании, като например лизингови и застрахователни компании, които предоставят гаранции в обичайния си бизнес.

Изискването на FASB също така освобождава компаниите майки, които предоставят гаранция на своите дъщерни дружества, от записването на такива обещания като задължение в техния баланс. Фирмата майка обаче трябва да разкрие естеството на гаранцията, максималната отговорност, ако дружеството се изисква да плати дълга на длъжника, и стъпките, които гарантът ще използва, за да възстанови парите от длъжника. Ако поръчителят и длъжникът са несвързани дружества, сделката трябва да бъде записана в баланса като пасив.

Практически пример за кръстосана гаранция

ABC Company е компанията майка на XYZ Company. Дъщерното дружество XYZ възнамерява да придобие нова собствена технология за своя завод за сглобяване на мотоциклети. Технологията ще струва на компанията приблизително 10 милиона долара. NMN Bank вече се съгласи да заеме 10-те милиона долара на дъщерно дружество XYZ, при условие че компанията получи гаранция от друга компания.

В резултат на това XYZ се обърна към компанията-майка ABC, за да стане негов гарант за заема. След това ABC се съгласи с искането и подписа споразумение за гаранция, в което се посочва гарантираната сума и условията на гаранцията.

Гаранция надолу по веригата срещу гаранция нагоре по веригата

Гаранциите надолу и нагоре по веригата са основните форми на кръстосани гаранции, които включват компания майка и нейните дъщерни дружества.

А гаранция надолу по веригата е гаранция, предоставена от компанията-майка за негово дъщерно дружество, за да се гарантира, че кредиторите на дъщерното дружество ще спазят финансовите си задължения. В случай, че дъщерното дружество не е в състояние да извърши изплащането на заема си, дружеството майка се ангажира да изплати заема от името на дъщерното дружество.

От друга страна, гаранцията нагоре по веригата е форма на гаранция, при която дъщерно дружество гарантира дълговете на компанията майка. Гаранция нагоре по веригата възниква, когато дружеството майка не притежава достатъчно активи, за да даде залог като обезпечение на заем и включва активите на дъщерното дружество за разширяване на обезпечението си.

Свързани четения

Благодарим ви, че прочетохте обяснението на Finance за кръстосана гаранция. Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и напредвате в кариерата си, следните финансови ресурси ще ви бъдат полезни:

  • Заем за мост Заем за мост Заемът за мост е краткосрочна форма на финансиране, която се използва за изпълнение на текущи задължения преди осигуряване на постоянно финансиране. Той осигурява незабавен паричен поток, когато е необходимо финансиране, но все още не е на разположение. Мостовият заем се предлага с относително високи лихвени проценти и трябва да бъде обезпечен с някаква форма на обезпечение
  • Дългови завети Дългови завети Дълговите завети са ограничения, които заемодателите (кредитори, притежатели на дълга, инвеститори) налагат на споразумения за кредитиране, за да ограничат действията на кредитополучателя (длъжника).
  • Финансиране на непредвидени обстоятелства Финансиране на непредвидени обстоятелства В договор за продажба и покупка на жилище непредвиденият случай на финансиране се отнася до клауза, която изразява, че офертата зависи от това купувачът да осигури финансиране за имота. Финансов непредвиден случай осигурява на купувача защита от потенциални правни последици, в случай че сделката не успее да приключи.
  • Лична репутация Лична репутация Личната репутация е нематериалната стойност, която произтича от усилията или репутацията на собственик на бизнес или друго лице. Това означава, че стойността е свързана само с човека, работещ в дадена организация, а не със самия бизнес. В счетоводството и финансите репутацията е нематериален актив