Формуляр 8-К е един от най-често срещаните формуляри, подадени до Комисията за ценни книжа и борси (SEC) Комисия за ценни книжа и борси (SEC) Комисията за ценни книжа и борси или SEC е независима агенция на федералното правителство на САЩ, която отговаря за прилагане на федерални закони за ценни книжа и предлагане на правила за ценните книжа. Той също така отговаря за поддържането на индустрията на ценни книжа и борсите за акции и опции, за да уведомява широко инвеститорите за важни събития или информация, които могат да засегнат акционерите. Според Закона за борсите с ценни книжа от 1943 г. всички публични (публично търгувани) компании трябва да представят формуляра, когато е уместно.
Изображение от този формуляр се появява по-долу.
Формуляр 8-К обикновено се използва като форма за уведомяване за големи събития, като например дружество, подаващо молба за несъстоятелност Банкрут Банкрутът е правният статут на човешко или нечовешко образувание (фирма или държавна агенция), което не е в състояние да изплати непогасените си задължения към кредиторите. , извършване на промени в персонала на компанията - например отстраняване / пенсиониране на главен изпълнителен директор (CEO) - или други подобни събития. Формулярът трябва да бъде попълнен и подаден в SEC в рамките на четири дни от настъпването на събитие, което отключва необходимостта дадена компания да представи 8-K. Навременното подаване на формуляр 8-K улеснява прехвърлянето на информацията, съдържаща се в 8-K, на тримесечни отчети, които се подават на формуляри като формуляр 10-K 10-K Форма 10-K е подробен годишен отчет, който е необходим за да бъдат представени на Американската комисия по ценни книжа и борси (SEC).Декларацията предоставя изчерпателно обобщение на представянето на компанията за годината. Той е по-подробен от годишния отчет, който се изпраща на акционерите, а формуляр 10-Q формуляр 10-Q формуляр 10-Q е доклад - изисква се от Комисията за ценни книжа и борси (SEC), който трябва да се подава на тримесечие от всички публични компании . Формата е подобна на Форма 10-К; обаче обикновено съдържа по-малко подробности и включените финансови отчети обикновено не са одитирани. Всяка година трябва да се подават три тримесечни формуляра 10-Q.обаче обикновено съдържа по-малко подробности и включените финансови отчети обикновено не са одитирани. Всяка година трябва да се подават три тримесечни формуляра 10-Q.обаче обикновено съдържа по-малко подробности и включените финансови отчети обикновено не са одитирани. Всяка година трябва да се подават три тримесечни формуляра 10-Q.
Кога да се използва формуляр 8-К
Отново формуляр 8-К трябва да бъде попълнен и подаден от публична компания всеки път, когато настъпи „съществено“ - т.е. значимо - събитие. Възможно е обаче да възникне въпрос какво точно представлява значимо събитие? Значението на някои събития - например напускането на изпълнителен директор с висока длъжност, но който всъщност не е толкова важен за дейността на компанията - може да бъде спорно. Повечето компании грешат от страна на предпазливостта и понякога могат да подадат 8-K формуляр за събития, които не са задължителни.
В някои ситуации необходимостта от подаване на 8-K декларация е безспорна. Както бе споменато по-горе, компания, принудена да фалира, определено трябва да представи 8-K, за да информира инвеститорите за ситуацията. Други възможни задействания на подаване включват:
- Подписване на нови споразумения или внасяне на изменения в предварително установени споразумения
- Промени в основни бизнес политики или практики
- Отстраняване от борсата за ценни книжа (премахване от списъка)
- Промени в правата на акционерите
- Изборите, уволнението или напускането на ключов персонал, например ръководители на компании
- Промени в периода, посочен като финансовата година на компанията
- Нови или модифицирани финансови отчети или друга финансова документация
Като инвеститор е важно да прочетете всеки формуляр 8-К, подаден от компании, в които сте инвестирали, или може да обмисляте да направите инвестиция. Информацията, съдържаща се във формуляра, може значително да повлияе на вашите инвестиционни решения.
Четене на формуляр 8-К
Четенето на формуляр 8-K за информация зависи много от причината, поради която компанията подава формуляра. Има отново няколко причини, поради които дадена компания трябва да подаде формуляра. За да разберете по-добре как четенето на 8-K формуляр може да бъде полезно за инвеститорите, помислете за следното:
- В случай че дадено дружество подаде молба за несъстоятелност, формуляр 8-К трябва да предостави описание на начина, по който дружеството възнамерява да се реорганизира съгласно Глава 11 Глава 11 Несъстоятелност Глава 11 е юридически процес, който включва реорганизация на дълговете и активите на длъжника. Той е достъпен за физически лица, партньорства, корпорации или глава 7 (фалит или ликвидация). Това е важно за инвеститорите, тъй като трябва да включва подходяща информация за акциите на компанията и кога тя възнамерява да излезе от несъстоятелност, ако изобщо.
- В случай, че дадена компания бъде премахната от борса, се изисква формуляр 8-К като средство за уведомяване на инвеститорите. В много случаи това събитие се случва, защото акциите на компанията постоянно се търгуват под минимално необходимата цена на борсата за продължителен период от време. Формулярът идентифицира спецификата на причините, поради които дадена компания не спазва изискванията за борсово изброяване. На повечето компании се дава гратисен период, за да се върнат в състояние на съответствие с всички изисквания за обмен, преди да бъдат премахнати изцяло.
Резюме:
- Формуляр 8-К се изисква от всички публично търгувани компании, когато преживеят „съществено“ събитие, което може да формира решенията на инвеститорите по отношение на компанията.
- Формуляр 8-К е проектиран да бъде система за незабавно уведомяване на инвеститорите и анализаторите. Следователно той трябва да бъде попълнен и подаден в рамките на четири работни дни от всяко съществено събитие.
- Събитията, които се квалифицират като „съществени“, включват подаване на заявление за несъстоятелност, неспазване на изискванията за борсово изброяване (и по този начин премахване от търговската борса) и промени в основния персонал на компанията (а именно изпълнителния съвет).
Още ресурси
Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и напредвате в кариерата си, следните финансови ресурси ще ви бъдат полезни:
- EDGAR US - EDGAR EDGAR е база данни, в която публичните компании в САЩ подават нормативни документи като годишни отчети, тримесечни отчети, 10-k, 10-q, проспект и др. EDGAR означава електронно събиране, анализ и извличане на данни и е база данни за регистриране на документи за американски компании с възможност за търсене.
- Ликвидационна стойност Ликвидационна стойност Ликвидационната стойност е оценка на крайната стойност, която ще бъде получена от притежателя на финансови инструменти, когато даден актив бъде продаден или ликвидиран
- Процес на сливания и сливания Придобивания Процеси на сливания и придобивания Това ръководство ще ви преведе през всички стъпки в процеса на сливания и придобивания. Научете как се приключват сливанията и придобиванията и сделките. В това ръководство ще очертаем процеса на придобиване от началото до края, различните видове приобретатели (стратегически спрямо финансови покупки), значението на синергиите и транзакционните разходи
- Американски кодекс за несъстоятелността Американски кодекс за несъстоятелността Американският кодекс за несъстоятелността също се нарича дял 11 от Кодекса на Съединените щати и урежда процедурата, която бизнесът и физическите лица следват