Калкулаторът Beneish M Score се използва, за да се определи дали компанията е манипулирала отчетената си печалба Нетният доход Нетният доход е ключова позиция, не само в отчета за доходите, но и във всичките три основни финансови отчета. Въпреки че се получава чрез отчета за доходите, нетната печалба се използва и в баланса, и в отчета за паричните потоци. в своите финансови отчети Три финансови отчета Трите финансови отчета са отчет за приходите и разходите, баланс и отчет за паричните потоци. Тези три основни твърдения са сложни. Този калкулатор на Beneish M Score взема финансови данни, които могат да бъдат намерени във финансовите отчети на компанията като входни данни и изчислява осем различни финансови съотношения Финансови коефициенти Cheat Sheet Финансовите финансови коефициенти Cheat Sheet е pdf книга,безплатно и достъпно за изтегляне от всеки. Измамата обхваща основните финансови коефициенти, които финансовият анализатор използва, за да анализира бизнес. . След това той прилага формулата за оценка M за тези съотношения, като дава различни тегла за всяко от тях, за да изчисли окончателния прогнозен резултат.
По-долу е представен преглед на калкулатора на Beneish M Score на Finance:
Beneish M Score Calculator Калкулаторът Beneish M Score, използван за определяне дали компанията е манипулирала отчетените си приходи в своите финансови отчети.
Щракнете тук или изображението по-горе, за да изтеглите този шаблон на Финансовия пазар на шаблони за БЕЗПЛАТЕН калкулатор на Beneish M Score Калкулаторът Beneish M Score, използван за определяне дали компанията е манипулирала отчетените си приходи в своите финансови отчети. !
Съотношения и формула
Резултатният калкулатор Beneish M използва осем различни съотношения, когато изчислява своето заключение. Тези съотношения са както следва:
Дневни продажби в дни на вземанията Дни продажби Неизплатени дни Неизплатени продажби (DSO) представлява средният брой дни, през които са необходими продажбите на кредити, за да бъдат преобразувани в пари, или колко време отнема на фирмата да събере вземанията си по сметката. DSO може да се изчисли чрез разделяне на общите вземания през определен период от време на общите нетни продажби на кредит. Индекс (DSRI): (Вземания на сметки t / Продажби t * Брой дни) / (Вземания на сметки t-1 / Продажби t-1 * Брой дни)
- Забележка: оригиналната формула използва „нетни вземания“ вместо „вземания по сметки“, но не винаги е лесно да се намери тази информация, така че вместо това тя се замества с вземания. Освен това „нетните продажби на кредити“ често не са налични във финансовите отчети на компанията, така че вместо това се използват „продажби“.
Брутен марж Брутен коефициент на марж Коефициентът на брутния марж, известен още като коефициент на брутен марж на печалбата, е коефициент на рентабилност, който сравнява брутната печалба на компанията с нейните приходи. Индекс (GMI): [Продажби t-1 - COGS t-1 ) / Продажби t-1 ] / [Продажби t - COGS t ) / Продажби t ]
Индекс на качеството на активите (AQI): [1 - ((Текущи активи t + PP&E t + Общо дългосрочни инвестиции t ) / Общо активи t )] / [1 - ((Текущи активи t-1 + PP&E t-1 + Общо Дългосрочни инвестиции t-1 ) / Общи активи t-1 )]
- Забележка: „общите дългосрочни инвестиции“ също се наричат „ценни книжа“.
Приходи от продажби от продажби Приходите от продажби са приходите, получени от компания от продажбата на стоки или предоставянето на услуги. В счетоводството термините "продажби" и "приходи" могат да се използват и често се използват взаимозаменяемо, за да означават едно и също нещо. Приходите не означават непременно получени парични средства. Индекс на растеж (SGI): Продажби t / Продажби t-1
Амортизационни амортизационни методи Най-често срещаните видове амортизационни методи включват линейна линия, двойно намаляващо салдо, единици продукция и цифри от годините. Съществуват различни формули за изчисляване на амортизацията на даден актив. Разходите за амортизация се използват в счетоводството, за да се разпределят разходите за материален актив през неговия полезен живот. Индекс (DEPI): (Амортизация t-1 / (PP&E t-1 + Амортизация t-1 )) / (Амортизация t / (PP&E t + Амортизация t ))
Продажба, Общи и Администратор. Индекс на разходите (SGAI): (SG&A Разходи t / Продажби t ) / (SG&A Разходи t-1 / Продажби t-1 )
Ливъридж Ливъридж Във финансите ливъриджът е стратегия, която компаниите използват за увеличаване на активи, парични потоци и възвръщаемост, макар че може да увеличи загубите. Има два основни типа ливъридж: финансов и оперативен. За да увеличи финансовия ливъридж, фирмата може да заеме капитал чрез издаване на ценни книжа с фиксиран доход или чрез вземане на пари директно от заемодател. Индекс на оперативния ливъридж (LVGI): [(Текущи задължения t + Общ дългосрочен дълг t ) / Общо активи t ] / [(Текущи задължения t-1 + Общ дългосрочен дълг t-1 ) / Общи активи t-1 ]
Общо начисления към общо активи (TATA): (Приходи от продължаващи операции t - Паричен поток от операции t ) / Общи активи t
- Забележка: „нетен доход“ може да се използва вместо „доход от продължаваща дейност“, ако компанията не посочи какъвто и да е неповторим доход.
Изследвайки тези съотношения, калкулаторът Beneish M Score отчита няколко фактора, като промяната в ливъриджа и промяната в качеството на активите. Окончателната формула за статистическия модел на Beneish е показана по-долу.
Тълкуване на оценката Beneish M
Резултатният калкулатор Beneish M е много лесен за интерпретиране. Резултатът, изведен от калкулатора, определя дали компанията, която оценявате, вероятно е манипулирала приходите си във финансовите си отчети. Имайте предвид обаче, че това е само прогнозно заключение. Резултатният калкулатор Beneish M разглежда само вероятността компания да манипулира приходите си. По този начин калкулаторът не определя конкретно или не определя дали компанията е манипулатор или не.
Има два възможни заключения, които могат да се направят с помощта на M оценка:
- Beneish M Score <-2,22: вероятно компанията не е манипулирала печалбите си
- Beneish M Score> -2,22: компанията вероятно е манипулирала приходите си
Още безплатни шаблони
За повече ресурси разгледайте нашата библиотека с бизнес шаблони, за да изтеглите множество безплатни модели за Excel, презентация на PowerPoint и шаблони за документи на Word.
- Шаблони за моделиране на Excel Шаблони за Excel и финансови модели Изтеглете безплатни шаблони за финансов модел - Библиотеката на електронната таблица на Finance включва шаблон за финансов модел с 3 отчети, модел на DCF, график на дълга, график на амортизация, капиталови разходи, лихви, бюджети, разходи, прогнозиране, диаграми, графики, разписания , оценка, сравним фирмен анализ, още шаблони на Excel
- Шаблони за презентация на PowerPoint
- Шаблони за документи за транзакции Безплатни бизнес шаблони, които да използвате в личния или професионалния си живот. Шаблоните включват Excel, Word и PowerPoint. Те могат да се използват за транзакции, правно, финансово моделиране, финансов анализ, бизнес планиране и бизнес анализ.
- Market Template Marketplace НОВА Template Marketplace Finance създаде нова платформа от персонализирани бизнес шаблони за финансови анализатори по целия свят. Разгледайте Финансовия пазар и вземете своя