Манипулацията на пазара се отнася до изкуствена инфлация или дефлация на цената на ценната книга. Известна още като манипулация на цените или манипулиране на акции, тя включва буквалната манипулация на финансов пазар с цел лична изгода. Това означава да повлияете на поведението на ценните книжа с намерението да го направите.
Манипулирането на пазара може да бъде трудно за властите и регулаторите на пазара Комисия за ценни книжа и борси (SEC) Комисията за ценни книжа и борси в САЩ или SEC е независима агенция на федералното правителство на САЩ, която отговаря за прилагането на федералните закони за ценните книжа и предлагането на правила за ценните книжа. Той също така е отговорен за поддържането на индустрията на ценни книжа и борсите на акции и опции за откриване, като се има предвид, че множество променливи влияят върху движението на цените на ценната книга. Някои от тези променливи може дори да не са напълно количествено измерими. Въпреки това, когато бъде открита, манипулацията на пазара е подложена на сериозна гражданска отговорност.
Обобщение
- Манипулацията на пазара се отнася до изкуствена инфлация или дефлация на цената на ценната книга.
- Манипулирането на пазара може да бъде трудно не само за властите, но и за манипулатора.
- Има две основни техники за манипулиране на пазара: помпа и изхвърляне и какане и лъжичка.
Защо манипулирането на пазара е трудно?
Манипулирането на пазара може да бъде трудно не само за властите, но и за манипулатора. Тези трудности се задълбочават от увеличаването на размера на пазара и броя на участниците в него.
Следователно е по-лесно човек да манипулира цените на акциите на малка компания, като стотинка. Това е така, защото другите участници на пазара и регулаторите са склонни да обръщат по-голямо внимание на компании със средна или голяма пазарна капитализация. Пазарната капитализация е равна на текущата цена на акциите, умножена по броя на акциите в обращение. Инвестиционната общност често използва стойността на пазарната капитализация, за да класира компаниите.
Как работи манипулацията на пазара?
Има няколко начина за манипулиране на акции Какво е запас? Лице, което притежава акции в дадена компания, се нарича акционер и има право да претендира за част от остатъчните активи и печалби на компанията (ако компанията някога бъде прекратена). Термините "акции", "акции" и "собствен капитал" се използват взаимозаменяемо. цени на пазара. Дефлирането на цената на ценната книга може да се постигне чрез поставяне на значително голямо количество малка поръчка на цена, която е по-ниска от текущата пазарна цена на тази ценна книга.
Инвеститорите го тълкуват като сигнал, че има нещо нередно в компанията. Отрицателното възприятие тласка инвеститорите да продават ценните книжа, като по този начин цената на акциите се тласка още по-ниско.
Един от начините за надуване на цената на ценната книга е чрез поставяне на еднакъв брой поръчки за покупка и продажба за една и съща ценна книга едновременно, но чрез използване на различни брокери. По този начин поръчките се отменят взаимно.
Големият обем изпълнени поръчки създава у инвеститора впечатлението, че има повишен интерес към ценната книга. Това ги убеждава във възможността за бъдещо поскъпване на цените, след което те купуват тази ценна книга, която в крайна сметка в крайна сметка увеличава действителната цена на акциите по-високо.
Техники на манипулиране на пазара
Техниките за манипулиране на пазара включват разпространение на невярна информация чрез онлайн канали, които често се посещават от инвеститорите. Потокът от лоша информация на таблата за съобщения, когато се комбинира с пазарни сигнали, които изглеждат легитимни на повърхността, може да насърчи търговците да извършват дадена сделка.
Двете основни техники на манипулация на пазара са:
1. Помпа и изхвърляне
Помпа и изхвърляне е техника за манипулация, която се използва често, за да надуе изкуствено цената на сигурността. След това манипулаторът се продава и последователите остават с надценена сигурност. Това работи за акции с микропазарна капитализация.
2. Кака и лъжичка
Техниката на каката и лъжичката не се използва толкова често, колкото помпата и изхвърлянето. Тук цената на акциите на компания със средна или голяма капитализация е изкуствено дефлирана. След като се случи, манипулаторът купува подценените акции, като по този начин печели.
Каката и лъжичката са по-редки, защото е значително по-трудно да се повлияе изкуствено на цените на добрата компания.
Валутна манипулация
Това също е вид манипулация на пазара, но се счита за различен клас, като се има предвид, че се извършва от законни власти като централни банки и суверенни правителства. Манипулирането на валута не е ефективно незаконно, но се мрачи и се счита за злоупотреба от Световната търговска организация (СТО).
Търговските партньори могат също да изберат да наложат санкции на валутни манипулатори. При системата с плаващ валутен курс държавите могат да дефлират или да надуват стойността на собствената си валута, за разлика от тази на други страни. Те могат да обезценят, като продадат държавни облигации. Издателят на облигации заема капитал от притежателя на облигации и им извършва фиксирани плащания при фиксиран (или променлив) лихвен процент за определен период. или отпечатване на валута, за да направи износа по-евтин, а вносът по-скъп, като по този начин се обърне внимание на търговските дисбаланси.
Научете повече
Finance е официалният доставчик на сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ Сертифициране на CBCA ™ Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци, моделиране на завети, изплащане на заеми и др. програма за сертифициране, предназначена да превърне всеки във финансов анализатор от световна класа. За да продължите да учите и развивате знанията си за финансов анализ, горещо препоръчваме допълнителните ресурси по-долу:
- Обем на търговията Обем на търговията Обемът на търговията, известен също като обем на търговия, се отнася до количеството акции или договори, които принадлежат към дадена ценна книга, търгувани ежедневно
- Вътрешна търговия Вътрешна търговия Вътрешната търговия се отнася до практиката на закупуване или продажба на ценни книжа на публично търгувана компания, докато притежава съществена информация, която е
- Търгуеми ценни книжа Търгуеми ценни книжа Търгуемите ценни книжа са неограничени краткосрочни финансови инструменти, които се издават или за дялови ценни книжа, или за дългови ценни книжа на публично регистрирана компания. Издаващата компания създава тези инструменти с изричната цел за набиране на средства за по-нататъшно финансиране на бизнес дейности и разширяване.
- Динамика на пазара Динамика на пазара Динамиката на пазара се отнася до силите, които оказват влияние върху цените и поведението на производителите и потребителите. Силите водят до създаване на ценови сигнали