Облигацията за социално въздействие (известна също като благо за социална придобивка или социална облигация) е вид финансова сигурност Ценни книжа с фиксиран доход Ценните книжа с фиксиран доход са вид дългови инструменти, които осигуряват възвръщаемост под формата на редовни или фиксирани лихвени плащания и изплащания от които осигурява капитал на публичния сектор за финансиране на проекти, които ще създадат по-добри социални резултати и ще доведат до спестявания. Тези облигации са ново развитие във финансите. Базираната в Обединеното кралство Social Finance Ltd представи първата облигация за социално въздействие през 2010 г.
Цел на облигациите за социално въздействие
Целта на облигациите за социално въздействие надхвърля финансовия им компонент. Ценните книжа са предназначени да помогнат за привеждане в съответствие на интересите на различни субекти - включително правителства, инвеститори, социални предприятия и широката общественост - за разработване на ефективни решения на проблемите в публичния сектор.
Въпреки че ценната книга се нарича облигация, те нямат повечето характеристики на конвенционалните облигации. Те имат фиксиран срок, но не предлагат фиксирана норма на възвръщаемост Норма на възвръщаемост Нормата на възвръщаемост (ROR) е печалбата или загубата на инвестиция за период от време, съпоставена с първоначалната цена на инвестицията, изразена като процент. Това ръководство преподава на инвеститорите най-често срещаните формули. Вместо това изплащането на облигациите зависи преди всичко от успеха на проекта, който е субсидиран с помощта на облигациите.
Ако проектът е успешен, инвеститорите се изплащат от правителството, като използват спестяванията, създадени от проекта. Ако обаче проектът се провали, инвеститорите не получават нищо. Следователно облигациите за социално въздействие имат висок риск за инвеститорите.
Как работи облигацията за социално въздействие?
Облигациите за социално въздействие често се диференцират от другите фиксирани ценни книжа по броя на ключовите играчи, участващи в процеса за набиране на капитал Процесът за набиране на капитал Тази статия има за цел да даде на читателите по-задълбочено разбиране за това как протича процесът на набиране на капитал и как се случва в индустрията днес . За повече информация относно набирането на капитал и различните видове ангажименти, поети от застрахователя, моля, вижте нашия преглед на поемането. . Стъпките, включени в процеса, включват:
1. Идентифициране на проблема и възможните решения
Като цяло процесът започва, когато правителството идентифицира предизвикателство или проблем в публичния сектор. Някои от проблемите включват услуги за обществена безопасност, здравеопазване и подкрепа за семейството. След това правителството определя възможни решения на идентифицирания проблем, които могат да включват доказана стратегия или програма, които могат да бъдат възпроизведени.
2. Набиране на средства за проекта от частни инвеститори
След като бъде идентифицирано потенциалното решение, правителството работи за привличане на частни инвеститори към проекта. Страните определят количествено измерими показатели, които ще показват успеха на проекта.
Заинтересованите инвеститори осигуряват необходимия капитал за подпомагане на операциите и изпълнението на решението. Имайте предвид, че инвеститорите не получават никакви лихвени плащания по време на проекта.
3. Изпълнение на проекта
Ръководителят на проекти Управление на проекти Управлението на проекти е предназначено да произведе краен продукт, който ще окаже влияние върху организацията. Именно там знанията, уменията, опитът и използва получените средства за финансиране на операциите по проекта, а доставчикът на услуги започва изпълнението на програмата.
4. Оценка на успеха на проекта и заплащане на ръководителя на проекта и инвеститорите
В края на определения срок независим оценител завършва оценката на успеха на проекта въз основа на предварително определените показатели. Ако проектът отговаря на критериите, правителството плаща на ръководителя на проекта, който след това прехвърля средствата на инвеститорите в облигациите за социално въздействие.
Още ресурси
Благодарим ви, че прочетохте обяснението на Finance за облигациите за социално въздействие. Finance е официалният доставчик на финансово моделиране и оценка на анализа (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да превърне всеки във финансов анализатор от световна класа.
За да продължите да учите и развивате знанията си за финансов анализ, горещо препоръчваме допълнителните ресурси по-долу:
- Акционерно краудфандинг Акционерно краудфандинг Акционерно краудфандинг (известен също като крауд инвестиране или инвестиционно краудфандинг) е метод за набиране на капитал, използван от стартиращи компании и компании от ранен етап. По същество капиталовото финансиране предлага ценни книжа на компанията на редица потенциални инвеститори в замяна на финансиране.
- Junk Bonds Junk Bonds Junk Bonds, известни също като високодоходни облигации, са облигации, които са оценени под инвестиционния клас от големите три рейтингови агенции (вижте изображението по-долу). Нежеланите облигации носят по-висок риск от неизпълнение от другите облигации, но плащат по-висока възвръщаемост, за да ги направят привлекателни за инвеститорите.
- Фондове за дялово участие Частни фондове за дялово участие са фондове от капитал, които се инвестират в компании, които представляват възможност за висока доходност. Те идват с фиксиран
- Финансиране въз основа на приходи Финансиране въз основа на приходи Финансирането въз основа на приходите, известно още като финансиране въз основа на роялти, е вид метод за набиране на капитал, при който инвеститорите се съгласяват да предоставят капитал на компания в замяна на определен процент от текущото общо количество на компанията брутни приходи.