Симулацията на Монте Карло е статистически метод, приложен във финансовото моделиране Какво е финансово моделиране Финансовото моделиране се извършва в Excel за прогнозиране на финансовите резултати на компанията. Преглед на това какво е финансово моделиране, как и защо да се изгради модел. където вероятността от различни резултати в даден проблем не може да бъде решена просто поради намесата на случайна променлива Независима променлива Независима променлива е вход, предположение или драйвер, който се променя, за да се оцени въздействието му върху зависима променлива ( резултат). . Симулацията разчита на повторение на произволни проби за постигане на числени резултати. Той може да се използва за разбиране на ефекта на несигурността и случайността при модели за прогнозиране Какво е финансово моделиране Финансовото моделиране се извършва в Excel за прогнозиране на финансовите резултати на компанията.Преглед на това какво е финансово моделиране, как и защо да се изгради модел. .
Симулацията на Монте Карло е разработена за първи път от Станислав Улам през 40-те години. Улам беше математик, работил по проекта „Манхатън“. Първоначално методът е изведен за решаване на проблема с определянето на средното разстояние, което неутроните ще изминат през различни материали. Методът е кръстен на казино Монте Карло в Монако, тъй като случайността на резултатите, която е от решаващо значение за игри като рулетка или зарове, е от съществено значение за симулациите в Монте Карло.
По същество симулацията на Монте Карло може да се използва при почти всеки вероятностен проблем. Това обяснява защо може да се използва в различни области, включително статистика, финанси, инженерство и наука.
Теория на симулацията на Монте Карло
Основните идеи зад симулацията на Монте Карло са многократното случайно вземане на проби от входовете на случайната променлива и агрегирането на резултатите. На променливата с вероятностен характер се присвоява произволна стойност. След това моделът се изчислява въз основа на случайната стойност. Резултатът от модела се записва и процесът се повтаря. Обикновено процесът се повтаря стотици или хиляди пъти. Когато симулацията завърши, резултатите могат да бъдат осреднени, за да се определи приблизителната стойност.
Приложение във финансите
Симулацията на Монте Карло предлага множество приложения във финансите. Най-честото приложение на модела във финансите включва:
Оценка на опциите
Симулацията на Монто Карло често се използва при ценообразуване на опции за акции. Цените на основната акция Акции Какво е акция? Лице, което притежава акции в дадена компания, се нарича акционер и има право да претендира за част от остатъчните активи и печалби на компанията (ако компанията някога бъде прекратена). Термините "акции", "акции" и "собствен капитал" се използват взаимозаменяемо. се симулират за всеки възможен ценови път и изплащанията на опциите се определят за всеки път. След това изплащанията се осредняват и дисконтират до днес, което осигурява текущата стойност на опцията. Докато симулацията на Монте Карло работи чудесно за опции в европейски стил, е по-трудно да се приложи моделът за оценка на американските опции.
Оценка на портфейла
Симулират се факторите, влияещи върху стойността на портфейлите и се изчислява стойността на портфейла. След това се определя средната стойност на всички симулирани портфейли и се наблюдава стойността на портфейла.
Оценка на инструменти с фиксиран доход и лихвени деривати
Основният източник на несигурност при инструментите с фиксиран доход Ценни книжа с фиксиран доход Ценните книжа с фиксиран доход са вид дългови инструменти, които осигуряват възвръщаемост под формата на редовни или фиксирани лихвени плащания и изплащания на деривативите с лихвен процент и лихвения процент. Краткият лихвен процент се симулира многократно и цената на облигация или дериват се определя за всеки симулиран лихвен процент. След това получените лихвени проценти се усредняват и текущата стойност на облигацията се определя, като се използва тази ставка.
Анализ на проектно финансиране и реални опции: симулацията на Монте Карло дава възможност на финансовите анализатори да конструират стохастични модели за оценка на нетната настояща стойност (NPV) Нетна настояща стойност (NPV) Нетната настояща стойност (NPV) е стойността на всички бъдещи парични потоци (положителни и отрицателен) през целия живот на инвестиция, дисконтирана до момента. Анализът на NPV е форма на присъща оценка и се използва широко във финансите и счетоводството за определяне на стойността на даден бизнес, инвестиционна сигурност,.
Финансово моделиране
При извършване на анализ на чувствителността Какво е анализ на чувствителността? Анализът на чувствителността е инструмент, използван при финансовото моделиране, за да се анализира как различните стойности за набор от независими променливи влияят върху зависима променлива във финансовото моделиране, може да се направи с помощта на симулация на Монте Карло в Excel. Анализът се извършва за тестване на въздействието върху нетната настояща стойност (NPV) Нетна настояща стойност (NPV) Нетната настояща стойност (NPV) е стойността на всички бъдещи парични потоци (положителни и отрицателни) през целия живот на инвестиция, дисконтирана до настоящето. Анализът на NPV е форма на присъща оценка и се използва широко във финансите и счетоводството за определяне на стойността на даден бизнес, инвестиционна сигурност на бизнеса, тъй като основните предположения и променливи се променят.
Изображение: Курс за анализ на чувствителността на финансите
Свързани четения
Finance е официалният доставчик на глобалния финансов модел и анализ на оценката (FMVA) ™ FMVA® сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа . За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните финансови ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Модел на главата и раменете Модел на главата и раменете - технически анализ Главата и раменете са модел, често срещан в търговските диаграми. Моделът на главата и раменете е прогнозираща формация на диаграмата, която обикновено показва обрат в тенденцията, когато пазарът прави промяна от бичи към мечи, или обратно.
- Осцилатор McClellan Осцилатор McClellan - Технически анализ Осцилаторът McClellan е вид импулсен осцилатор. Осцилаторът McClellan се изчислява, като се използват експоненциални пълзящи средни и е предназначен да показва силата или слабостта на движението на цените, а не неговата посока.
- Механизми за търговия Механизми за търговия Механизмите за търговия се отнасят до различните методи, чрез които се търгуват активи. Двата основни типа механизми за търговия са управлявани от котировки и поръчки
- Модели на триъгълник - Технически анализ Модели на триъгълник - Технически анализ Моделите на триъгълника са често срещани модели на диаграми, които всеки търговец трябва да знае. Моделите на триъгълника са важни, защото те помагат да се посочи продължаването на бичи или мечи пазар. Те могат също така да помогнат на търговеца да забележи обрат на пазара.