MSCI All Country World Index (ACWI) е глобален индекс на собствения капитал, който измерва резултатите от собствения капитал както на развитите, така и на развиващите се пазари. не всички, характеристики на a. До края на 2019 г. той обхваща над 3000 акции в световен мащаб. Това е индекс, претеглен с пазарна капитализация, разработен от MSCI Inc., публично търгувана американска финансова компания.
Фиг. 1: Разпределение на пазара на индекса на MSCI ACWI
В допълнение към ACWI, MSCI публикува и много други индекси, които обхващат различни географски региони и сектори. Индексът EAFE (Европа, Австралия и Далечния изток) и индексът на страните GCC (Съвет за сътрудничество в Персийския залив) са някои от индексите на MSCI.
Обобщение
- Индексът MSCI All Country World (ACWI) измерва резултатите от капитала на над 3000 акции както от развитите, така и от развиващите се пазари.
- MSCI ACWI може да се използва като еталон за оценка на ефективността на глобален портфейл от акции.
- Някои ETF проследяват представянето на MSCI ACWI, което позволява на инвеститорите да инвестират в световен мащаб с ниски разходи.
Разбиране на MSCI All Country World Index (ACWI)
Индексът MSCI All Country World обхваща запасите с голяма и средна капитализация от 23 развити пазара и 26 нововъзникващи пазари в 11 сектора. Той включва пазарите от MSCI World Index и MSCI Emerging Market Index. По този начин MSCI предоставя по-изчерпателно наблюдение на глобалния пазар на акции като цяло, което прави индекса един от най-широко използваните глобални индекси на акции.
MSCI ACWI се състои от около 85% от пазарната капитализация с свободно плаваща пазарна капитализация. Пазарната капитализация е равна на текущата цена на акциите, умножена по броя на акциите в обращение. Инвестиционната общност често използва стойността на пазарната капитализация, за да класира компаниите на всеки пазар, който покрива. Широкият обхват и внимателно разработената методология подпомагат индекса да отразява колебанията между различните сектори, размери, стилове и географски райони.
MSCI World Index и MSCI Emerging Market Index
Подобно на MSCI ACWI, Световният индекс на MSCI също е глобален индекс на собствения капитал, който включва акции в различни държави и сектори. Основната разлика е, че Световният индекс се фокусира върху развитите пазари. Той обхваща над 1600 запаса от 23 развити страни и региони, като Австралия, Канада, Хонконг, Финландия и Япония.
С относително по-ниска корелация между представянето на развиващия се пазар и развития пазар, инвестициите в акции на нововъзникващи пазари осигуряват ползата от диверсификацията Диверсификация Диверсификацията е техника за разпределяне на портфейлни ресурси или капитал към различни инвестиции. Целта на диверсификацията е да се смекчат загуби. Някои нововъзникващи пазари също имат висок потенциал за растеж, тъй като страните се развиват бързо.
В MSCI индекс Emerging Market измерва представянето на собствения капитал от развиващите се пазари по целия свят. Той обхваща над 1100 запаса от 26 държави, включително Китай, Русия, Мексико, Южна Африка, Индия и някои други развиващи се страни. Индексът на развиващите се пазари на MSCI се състои предимно от пазарите на Китай, Корея и Тайван, претеглени съответно с 33%, 12% и 11%.
Използване на MSCI All Country World Index (ACWI)
Инвестирането в глобален мащаб е един от ефективните методи, които инвеститорите могат да използват, за да диверсифицират портфейлите си. Чрез притежаването на множество акции с ниска корелация между тях на един и същ пазар, инвеститорите могат да намалят специфичния за фирмата риск (несистематичен риск), но системният риск Системният риск Системният риск е тази част от общия риск, който се причинява от фактори извън контрола на конкретна фирма или физическо лице. Систематичният риск се причинява от фактори, които са външни за организацията. Всички инвестиции или ценни книжа са обект на систематичен риск и следователно това е недиверсифицируем риск. остава.
Получаването на експозиция към чуждестранни акции може допълнително да диверсифицира портфейлите и да намали системния риск. По този начин инвеститорите и портфейлните мениджъри търсят възможности за инвестиции в различни страни. Участниците на пазара считат MSCI ACWI за важен инструмент за глобални инвестиции.
MSCI ACWI често се използва като еталон за оценка на ефективността на глобален портфейл от акции, особено за пасивни инвестиции. Портфейлен мениджър може да сравнява възвръщаемостта и нестабилността на портфейла с индекса. Активна възвръщаемост Активна възвръщаемост Активна възвръщаемост се отнася до печалбите или загубите от портфейл, които са пряко свързани с решенията, взети от мениджъра на портфейла. Активната възвръщаемост може, съотношението на информацията и грешката при проследяване са някои от измервателните уреди, които могат да се използват за оценка на ефективността на портфолиото спрямо неговия бенчмарк.
Въпреки ползите от диверсификацията на глобалните инвестиции, закупуването на акции от различни страни и сектори може да бъде скъпо и сложно, особено за отделните инвеститори. Това прави борсово търгуван фонд (ETF) благоприятен избор.
IShares MSCI ACWI ETF (ACWI) проследява производителността на MSCI ACWI. Той държи около 2200 акции от над 3000 акции от индекса. Инвеститорите могат да получат инвестиционния резултат от MSCI ACWI с малко количество капитал и ниски разходи, като държат ETF на iShares.
Още ресурси
Finance предлага сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ Сертифициране на CBCA ™ Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци, моделиране на договори, заем изплащания и др. програма за сертифициране за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и да напредвате в кариерата си, ще ви бъдат полезни следните ресурси:
- Индекс, претеглен с капитализация Индекс, претеглен с капитализация Индексът, претеглен с капитализация (индекс, претеглен с капитализация, CWI) е вид индекс на фондовия пазар, при който всеки компонент на индекса е претеглен спрямо общата му пазарна капитализация. В индекс, претеглен с капитализация, компаниите с по-голяма пазарна капитализация оказват по-голямо влияние върху стойността на индекса.
- Информационно съотношение Информационно съотношение Информационното съотношение измерва коригираната на риска възвръщаемост на финансов актив или портфейл спрямо определен бенчмарк. Това съотношение има за цел да покаже излишната възвръщаемост спрямо референтната стойност, както и последователността при генериране на излишната възвръщаемост.
- Грешка при проследяване Грешка при проследяване Грешка при проследяване е мярка за финансово представяне, която определя разликата между колебанията на възвръщаемостта на инвестиционен портфейл и колебанията на възвръщаемостта на избран бенчмарк. Колебанията на възвръщаемост се измерват предимно със стандартни отклонения.
- Индекс на волатилност (VIX) VIX Чикагската борса за опции на борда (CBOE) създаде VIX (индекс на волатилност на CBOE), за да измери 30-дневната очаквана волатилност на американския фондов пазар, понякога наричана „индекс на страха“. VIX се основава на цените на опциите от индекса S&P 500