Събитие на ликвидност е процес, при който инвеститорът ликвидира своята инвестиционна позиция в частна компания Частна компания Частна компания е компания, чиито акции са собственост на физически лица или корпорации и която не предлага дялови участия на инвеститорите под формата на акции акции, търгувани на публична фондова борса. и го разменя за пари. Основната цел на ликвидно събитие е прехвърлянето на неликвиден актив (инвестиция в частна компания) в най-ликвидния актив - паричните средства.
Ликвидно събитие е форма на изходната стратегия Изходни стратегии Изходните стратегии са планове, изпълнявани от собственици на предприятия, инвеститори, търговци или рискови капиталисти, за да напуснат позицията си в актив в определен момент, използван от фирми с частен капитал. Обикновено събитието е внимателно планирано много преди да бъде задействано. Обикновено се задейства, когато са изпълнени определени условия или са възникнали определени обстоятелства. Основателите на компанията и инвеститорите са основните заинтересовани страни от събитието.
Форми на събитие за ликвидност
1. Първоначално публично предлагане (IPO)
Акциите на компанията стават публично търгувани след първоначално публично предлагане на първично публично предлагане (IPO) Първоначалното публично предлагане (IPO) е първата продажба на акции, емитирани от компания на обществеността. Преди IPO, дадена компания се счита за частна компания, обикновено с малък брой инвеститори (основатели, приятели, семейство и бизнес инвеститори като рискови капиталисти или ангелски инвеститори). Научете какво е IPO. Основателите и инвеститорите на компанията могат да продават своите акции и да монетизират първоначалните си инвестиции.
2. Директно придобиване
Вместо да станат публични, компанията или дял от компанията могат да бъдат продадени директно на заинтересована страна (например фирма за частни капиталови инвестиции Топ 10 частни дружества с дялово участие Кои са първите 10 фирми за дялово участие в света? Нашият списък с първите десет най-големите PE фирми, сортирани по общия привлечен капитал. Общите стратегии в рамките на PE включват изкупуване с ливъридж (LBO), рисков капитал, капитал за растеж, инвестиции в затруднение и мецанин капитал.). Това е друг метод за осигуряване на приходи от първоначална инвестиция.
Причини за ликвидно събитие
Събитие на ликвидност може да бъде предизвикано поради следните причини:
- Целта на печалбата е постигната
- Предотвратяване на загуби
- Правни причини
- Драматична промяна в пазарните условия
Пример за ликвидно събитие
PE Partners е частна инвестиционна компания, която инвестира 5 милиона долара в NewTech Corp., технологичен стартъп. За своите пет години дейност, NewTech Corp. преживя значителен растеж и стана много печеливша. За да привлече допълнително финансиране за по-нататъшен растеж, ръководството на компанията решава да предприеме IPO.
PE Partners оценява пазарните условия и потенциала за растеж на компанията и заключава, че IPO би било най-добрият начин за ликвидиране на тяхната инвестиция. По време на IPO, PE Partners продадоха своя дял в NewTech Corp. за 25 милиона долара.
Допълнителни ресурси
Благодарим ви, че прочетохте обяснението на Finance за ликвидно събитие. Finance е официалният доставчик на глобалния финансов модел и анализ на оценката (FMVA) ™ FMVA® сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа . За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните финансови ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Структура на капитала Структура на капитала Структурата на капитала се отнася до размера на дълга и / или собствения капитал, използвани от фирма за финансиране на нейните операции и финансиране на нейните активи. Структура на капитала на фирмата
- Парични резерви Парични резерви Паричните резерви са средства, които компаниите заделят за използване при извънредни ситуации. Спестените пари се използват за покриване на непланирани или неочаквани разходи или разходи. В повечето случаи резервите са специално за краткосрочни нужди. Едно предимство на паричните резерви е, че компанията може да избегне дълга по кредитни карти или необходимостта от поемане на допълнителен дълг по заема.
- Текущи активи Текущи активи Текущи активи са всички активи, които могат да бъдат разумно преобразувани в пари в рамките на една година. Те обикновено се използват за измерване на ликвидността на дадена компания.
- Основатели на акции Основатели на акции Основатели на акции се отнася до собствения капитал, който се дава на ранните основатели на организация. Този тип акции се различават по няколко важни начина от обикновените акции, продавани на вторичния пазар. Основните разлики са (1), че акциите на учредителите могат да се издават само по номинал и (2) те се доставят с график за придобиване.