Маржин търговията е акт на заемане на средства от брокер с цел инвестиране във финансови ценни книжа Търгуеми ценни книжа Търгуемите ценни книжа са неограничени краткосрочни финансови инструменти, които се емитират или за дялови ценни книжа, или за дългови ценни книжа на публично регистрирана компания. Издаващата компания създава тези инструменти с изричната цел за набиране на средства за по-нататъшно финансиране на бизнес дейности и разширяване. . Закупените акции служат като обезпечение на заема. Основната причина зад заемането на пари е да се спечели повече капитал за инвестиране и, като разширяване, потенциалът за повече печалби.
Цената на заема се различава при различните брокери. По същия начин лихвените проценти на маржин заеми варират. Те могат да достигнат до 1,6% или до 8%. В Съединените щати лихвеният процент на маржин заем се установява в съответствие с лихвения процент на федералните фондове, така че варира във времето.
Рискове от маржин търговия
На пръв поглед практиката звучи доста просто. В действителност обаче маржин търговията е сложен процес, който носи значителен риск. Поради повишените рискове, той изисква специална сметка, наречена маржин сметка. Това е различно от обикновената парична сметка, с която повечето хора са свикнали.
Когато купувате акции, можете да използвате маржин или парична сметка. Късите продажби обаче могат да се извършват само с помощта на маржин сметки. По същия начин, определени финансови ценни книжа като фючърсни договори за стоки и фючърси Фючърсният договор е споразумение за покупка или продажба на базисен актив на по-късна дата за предварително определена цена. Известен е и като дериват, тъй като бъдещите договори извличат стойността си от базисен актив. Инвеститорите могат да закупят правото да купят или продадат базовия актив на по-късна дата за предварително определена цена. се плащат и за използване на маржин сметки.
Някои от рисковете, свързани с маржин търговията, са:
1. Увеличени загуби
Не се изисква обяснение, че маржин търговията може значително да увеличи печалбите на инвеститора. Това обаче може да увеличи и загубите му. Всъщност инвеститорите в крайна сметка могат да загубят повече от първоначално инвестираното.
Някои търговци смятат, че да бъдеш длъжник на брокери е по-лесно, отколкото да работиш с банки или финансови институции. Но в действителност този вид дълг е също толкова обвързващ, колкото този с банките.
2. Обявяване на маржин
Покана за маржин е, когато брокер поиска от търговеца да добави повече пари в маржин сметка, докато достигне необходимото ниво на поддръжка на маржин. Ако кредитополучателят е претърпял твърде голяма загуба поради недостатъчно ефективни ценни книжа, маржин сметката може да падне под определен момент. Когато това се случи, инвеститорът ще трябва да продаде част или всички активи по сметката или да добави средства, за да отговори на изискването за маржин.
3. Ликвидация
В зависимост от условията, предвидени в договора за маржин заем, брокерът има право да предприеме действия, ако инвеститорът не изпълни обещанието си. Например, ако инвеститорът не е в състояние да изпълни изискване за маржин, брокерската фирма може да ликвидира всички останали активи в маржин сметката.
Практики за успешна маржин търговия
За да сведете до минимум рисковете и да увеличите възможността за реализиране на печалби от маржин търговия, вземете предвид следното:
1. Инвестирайте разумно
Основното правило тук е, че човек никога не трябва да инвестира сума пари, която не може да си позволи да загуби. Маржин търговията създава риск от увеличени загуби. За да илюстрирате това, помислете за инвеститор, който взема назаем $ 1000 за закупуване на акции на стойност $ 2000. Инвеститорът трябва да разбере, че всички загуби ще бъдат увеличени с коефициент два. Те трябва да инвестират само ако разполагат с достатъчно средства, за да се справят с временен ход спрямо тяхната позиция и да отговорят на маржин кол, ако е необходимо.
2. Заемайте по-малко от разрешената граница
Това, че инвеститорът има достъп до повече капитал, не означава, че трябва да го пропилее, като инвестира във всяка акция на пазара. Най-доброто нещо, което човек може да направи, е първо да инвестира малки суми. С течение на времето той може да изгради увереността си и да придобие достатъчно умения, за да инвестира в по-рискови, но по-полезни акции.
3. Заемайте само за краткосрочен план
Маржин заем е като всеки друг заем. Какъвто е случаят с ипотеката Ипотека Ипотеката е заем - предоставен от ипотекарен кредитор или банка - който позволява на физическото лице да закупи жилище. Въпреки че е възможно да теглите заеми, за да покриете цялата цена на жилището, по-често се получава заем за около 80% от стойността на дома. или заем за кола, притежателят на маржин сметката е длъжен да плаща месечна лихва. Колкото по-дълго му отнема плащането на заема и колкото по-голяма е сумата на заетите пари, толкова по-голям ще бъде разходът за лихви.
Долния ред
Маржин търговията позволява на инвеститорите да увеличат покупателната си способност, като предоставят повече капитал за инвестиране в акции. Това обаче е по-рисково от другите форми на търговия. Като такъв, инвеститорът трябва да стъпва внимателно, когато купува на марж. Първо, такъв търговец не трябва да инвестира пари, които не може да си позволи да върне, в случай че нещата се объркат.
По същия начин инвеститорът трябва да планира предварително за евентуалности като маржин кол. Но ако се извършва ефективно, маржин търговията предлага няколко предимства, като например възможността за диверсификация на инвестиционен портфейл.
Свързани четения
Finance е официалният доставчик на финансово моделиране и оценка на анализа (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да превърне всеки във финансов анализатор от световна класа. За да продължите да учите и развивате знанията си за финансов анализ, горещо препоръчваме допълнителните ресурси по-долу:
- Инвестиране: Ръководство за начинаещи Инвестиране: Ръководство за начинаещи Финансовото ръководство за инвестиране за начинаещи ще ви научи на основите на инвестирането и как да започнете. Научете за различните стратегии и техники за търговия и за различните финансови пазари, в които можете да инвестирате.
- Опции: Путове и обаждания Опции: Колации и путове Опцията е форма на деривативен договор, която дава на притежателя правото, но не и задължението, да купува или продава актив до определена дата (срок на годност) на определена цена (стачка цена). Има два вида опции: кол и путове. Американските опции могат да се упражняват по всяко време
- Спот цена Спот цена Спот цената е текущата пазарна цена на ценна книга, валута или стока, която може да бъде закупена / продадена за незабавно сетълмент. С други думи, това е цената, на която продавачите и купувачите оценяват даден актив в момента.
- Механизми за търговия Механизми за търговия Механизмите за търговия се отнасят до различните методи, чрез които се търгуват активи. Двата основни типа механизми за търговия са управлявани от котировки и поръчки