Нетният инвестиционен доход (NII) е общият доход преди данъци, който инвеститорът получава върху своя портфейл от инвестиционни активи. NII се генерира от дивиденти, капиталови печалби Капиталова печалба Капиталовата печалба е увеличение на стойността на даден актив или инвестиция в резултат на поскъпването на актива или инвестицията. С други думи, печалбата се получава, когато текущата или продажната цена на актив или инвестиция надвишава покупната му цена. или подобна възвръщаемост, свързана с инвестициите. По-долу е формулата за нетен инвестиционен доход.
Нетни инвестиционни приходи - компоненти
1. Възвръщаемост на инвестициите
При изчисляване на нетния инвестиционен доход върху инвестиционен портфейл Инвестиционен портфейл Инвестиционният портфейл е набор от финансови активи, собственост на инвеститор, който може да включва облигации, акции, валути, парични средства и парични еквиваленти и стоки. Освен това се отнася до група инвестиции, които инвеститорът използва, за да спечели печалба, като същевременно гарантира, че капиталът или активите са запазени. , първо трябва да се изчисли общата възвръщаемост на инвестициите от активите на портфейла. Общата възвръщаемост на инвестициите може да включва следното:
- Капиталови печалби : Печалби от продажба на акции, облигации или други активи.
- Лихви : Лихвени плащания от държане на облигации, спестовни сметки, депозитни сертификати и други възможности за парично кредитиране.
- Дивиденти : Плащанията, разпределени на акционери на акции - могат да бъдат под формата на пари или акции.
- Други : Включва възвръщаемост от анюитети, лицензионни възнаграждения, наеми и др.
2. Инвестиционни разходи
След изчисляване на възвръщаемостта, свързаните с инвестициите разходи трябва да бъдат изчислени и извадени от възвръщаемостта на инвестициите. Резултатът ще бъде нетен инвестиционен доход. Инвестиционните разходи могат да включват:
- Такси за транзакции : Комисионни за посредничество, взаимен фонд Взаимни фондове Взаимен фонд е пул от пари, събрани от много инвеститори с цел инвестиране в акции, облигации или други ценни книжа. Взаимните фондове се притежават от група инвеститори и се управляват от професионалисти. Научете за различните видове фондове, как работят и предимствата и компромисите при инвестиране в тях такси за натоварване, такси за теглене на анюитет и др
- Маржови лихви : Лихвени разходи, възникнали в резултат на заеми по маржин сметки за покупка / продажба на ценна книга.
- Текущи такси : Такси за инвестиционни консултанти, годишни такси за администриране на инвестиционни фондове, такси за регистрирани сметки, наред с други.
- Други : Такси за подаване на данъци, такси за финансово планиране и допълнителни такси, пряко свързани с инвестирането.
Данъчни последици
Нетният инвестиционен доход може да се изчисли за физически лица, тръстове, имоти и корпорации и се използва за целите на данъчното отчитане. Всяка държава налага различни данъчни закони за всеки субект с нетен инвестиционен доход.
Например в Съединените щати физическите лица с инвестиционен доход подлежат на облагане с данък върху нетния инвестиционен доход (NIIT), изчислен като 3,8% върху по-малкото от:
- NII, или
- Излишъкът от модифициран коригиран брутен доход над:
- 250 000 долара за семейна двойка, подаваща съвместно
- $ 250 000 за квалифицирана вдовица / вдовец
- 125 000 долара за омъжено физическо лице, подадено отделно от съпруга
- $ 200 000 за всеки друг случай
В случай на наследство или тръст, NIIT се изчислява като 3,8% върху по-малкото от:
- Всички неразпределени нетни инвестиционни приходи, или
- Всяко превишаване на коригирания брутен доход над прага на сумата в долари, което започва най-високата данъчна категория за наследство или доверие в дадена данъчна година.
Инвестиционен доход спрямо спечелен доход
Докато инвестиционният доход се генерира пасивно чрез инвестиционни портфейли, спечеленият доход се отнася до заплати, получени по време на работа. Спечеленият доход може да дойде от работа на пълен работен ден, самостоятелна заетост или работа по договор и е обект на по-високи данъчни ставки от доходите от инвестиции в повечето страни. В САЩ например данъкът върху доходите може да варира от 10% -37% в зависимост от данъчната категория.
НИИ за инвестиционни компании
Инвестиционните компании или тези, чийто основен бизнес е инвестиране и управление на ценни книжа, обикновено изразяват нетен инвестиционен доход на база акция. За целта оперативните разходи на компанията се изваждат от общия инвестиционен доход и след това се разделят на броя на акциите в обращение.
NII е важна цифра за инвеститорите в тези компании, тъй като тя определя размера на капитала, който им е на разположение за изплащане на дивиденти.
Свързани четения
Finance е официален доставчик на глобалния сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ CBCA ™ сертифициране Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ акредитация е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци , моделиране на завети, изплащане на заеми и др. програма за сертифициране, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа. За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните финансови ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Облагаем доход Облагаем доход Облагаемият доход се отнася до обезщетение на всяко лице или бизнес, което се използва за определяне на данъчно задължение. Общата сума на дохода или брутният доход се използва като база за изчисляване на размера на лицето или организацията, дължащо на правителството за конкретния данъчен период.
- Счетоводно отчитане на данъците върху дохода Счетоводното отчитане на данъците върху доходите Данъците върху доходите и неговото отчитане е ключова област на корпоративните финанси. Наличието на концептуално разбиране за отчитане на данъците върху дохода позволява на компанията да поддържа финансова гъвкавост. Данъкът е сложно поле за навигация и често обърква дори най-квалифицираните финансови анализатори.
- Инвестиционни методи Инвестиционни методи Това ръководство и преглед на инвестиционните методи очертават основните им начини, по които инвеститорите се опитват да правят пари и да управляват риска на капиталовите пазари. Инвестиция е всеки актив или инструмент, закупен с намерението да бъде продаден на цена, по-висока от покупната цена в някакъв бъдещ момент от времето (капиталови печалби), или с надеждата, че активът ще донесе пряко доход (като доход от наем или дивиденти).
- Неизплатени акции Неизплатени акции Неизплатените акции представляват броя на акциите на компанията, които се търгуват на вторичния пазар и следователно са достъпни за инвеститорите. Неизплатените акции включват всички ограничени акции, притежавани от служителите и вътрешните лица на компанията (старши служители), както и частта от собствения капитал, собственост на институционални инвеститори