Придобиването включва включване на по-малка компания и интегрирането й в платформата на придобиващия. Придобиване на придобиване на активи Придобиването на актив е покупка на компания чрез закупуване на нейните активи вместо на нейните акции. В повечето юрисдикции придобиването на активи обикновено включва и поемане на определени задължения. Тъй като обаче страните могат да се договарят кои активи ще бъдат придобити и кои задължения ще бъдат поети, транзакцията може да бъде много по-гъвкава, обикновено е голяма компания, която притежава голямата инфраструктура, която липсва на по-малката компания. По-малката компания обикновено има силен собственик, но липсва инфраструктура, административни ресурси и / или достъп до капитал, необходим за улесняване на растежа. Това го прави потенциален кандидат за усвояване в платформата на по-голяма компания.
Придобиващият преследва придобиването на по-малки компании с цел да увеличи приходите си Приходи от продажби Приходите от продажби са приходите, получени от дадена компания от продажбата на стоки или предоставянето на услуги. В счетоводството термините "продажби" и "приходи" могат да се използват и често се използват взаимозаменяемо, за да означават едно и също нещо. Приходите не означават непременно получени парични средства. , пазарен дял и ресурси. Някои примери за ресурси, от които придобивачът може да се заинтересува, включват интелектуална собственост Нематериални активи Според МСФО нематериалните активи са идентифицируеми непарични активи без физическо съдържание. Както всички активи, нематериалните активи са тези, които се очаква да генерират икономическа възвръщаемост за компанията в бъдеще. Като дългосрочен актив това очакване надхвърля една година. ,патентована технология и допълващи продуктови линии.
Вградени придобивания срещу придобиване с болтове
Както придобиването, така и придобиването с болтове се случват, когато по-голяма компания погълне по-малка компания чрез процес на сливане и придобиване, Процес на сливане и придобиване на сливания Това ръководство ви превежда през всички стъпки в процеса на сливания и придобивания. Научете как се приключват сливанията и придобиванията и сделките. В това ръководство ще очертаем процеса на придобиване от началото до края, различните видове приобретатели (стратегически спрямо финансови покупки), значението на синергиите и транзакционните разходи с цел увеличаване на пазарния му дял и приходи или разширяване предлаганите от него продукти. Обаче два вида придобивания се различават по начина на третиране на придобитите активи.
Прибиране на прибиране
Този тип придобиване възниква, когато голяма компания придобие по-малка компания в същата или свързана индустрия. За да придобие купувачът да разгледа малка компания за придобиване, той трябва да има нещо уникално, което представя на масата. Сред нещата, които компаниите придобиващи обикновено търсят, са нови продукти, патенти, експертна работна сила, технологии и пазарен дял.
След придобиването по-малката компания не запазва първоначалната си структура. Често се абсорбира в съществуващ отдел на по-голямата компания. Придобиващият вече разполага с технологична структура, дистрибуционни системи и инвентар и основно преследва целевата компания с цел да укрепи съществуващата си инфраструктура.
Придобиване с болт
С този вид придобиване голяма компания придобива друга по-малка компания от същата или свързана индустрия, но по-малката компания остава непокътната и продължава да функционира като подразделение на голямото предприятие. Това е особено често при малките компании, които са изградили значителна марка в индустрията и които имат висок не-instre.
По-малката компания се възползва, като използва инфраструктурата на придобиващия и икономиите от мащаба. От друга страна, придобиващият се възползва от разширяването на своя пазарен дял Общ адресируем пазар (TAM) Общият адресируем пазар (TAM), наричан още общ наличен пазар, е общата възможност за приходи, която е на разположение на продукт или услуга, ако продуктът предложения и обхват на клиентите.
Предимства на прибирането
Следват някои от предимствата, които придобиващата компания получава след завършване на придобиване:
# 1 Нови ресурси
Голяма компания може да помисли за завършване на придобиване като начин за получаване на нови ресурси. Такава компания би се насочила към по-малки компании със силно управление и желаните ресурси. Придобиването на нови ресурси ще помогне на приобретателя да увеличи годишните си приходи.
Също така набирането на капитал за бъдещи придобивания ще стане по-лесно поради по-широк набор от ресурси, които могат да се използват като обезпечение за банкови заеми. Придобиването на ресурси, които компанията не притежава, ще помогне на придобиващия да диверсифицира своите операции до други продуктови и обслужващи линии и това ще доведе до допълнителни приходи.
# 2 Доминиране на пазара
Големите компании също използват закупени придобивания като средство за увеличаване на нейното пазарно господство. Практиката е често срещана в индустрии с висока конкуренция, където няколко големи компании се конкурират за дял от съществуващите клиенти. Когато голяма компания придобие и погълне един от своите по-малки конкуренти на пазара, тя може да увеличи присъствието си на пазара, да намали пазарния дял на конкурента и да разнообрази предлагането на продукти.
# 3 Повишена възвръщаемост на инвестициите
Когато инвеститорите закупуват акциите на придобиващата компания, те се радват на очаквания за постигане на висока възвръщаемост на инвестицията Възвръщаемост на инвестицията (ROI) Възвръщаемостта на инвестицията (ROI) е мярка за ефективност, използвана за оценка на възвръщаемостта на инвестицията или сравняване на ефективността на различните инвестиции . в дългосрочен план. Въпреки това, на пазар с интензивна конкуренция, компанията може да преживее бавен или застоял растеж, тъй като всеки конкурент се опитва да увеличи своя пазарен дял. Голяма компания може да използва придобивания, за да увеличи пазарния си дял и общата възвръщаемост, което помага да се постигнат очакванията на акционерите.
Недостатъци при прибирането
Въпреки техните предимства, прибирането на прибиране също има редица недостатъци:
# 1 Скъпо за изпълнение
Завършването на придобиване е скъпа работа и в някои случаи разходите могат да надхвърлят по-ранните повторни проекти. Разходите за придобиване могат да включват разходи за придобиване на активи, адвокатски хонорари, такси за заем, регулаторни такси, комисионни и др.
# 2 Лошо съвпадащ партньор
Придобиването може да завърши и като неуспешно придобиване, ако двете компании са несъвместими или когато двете компании се втурват да завършат транзакциите, без да извършват надлежна проверка.
Практически пример за придобиване
Да приемем, че Company ABC е голяма компания, която предлага решения за цифрови плащания на клиенти в САЩ, Канада и Европа. От друга страна, Company XYZ е малка равностойна компания за обработка на цифрови плащания с операции в Съединените щати. Компанията притежава собствена технология, която е уникална в бранша.
Компанията ABC прави предложение за придобиване на компания XYZ и двете компании се съгласяват да интегрират своите системи. Системите на XYZ се поглъщат в инфраструктурата на ABC и компанията се ребрандира, за да приеме името на ABC. Придобиването позволява на ABC да увеличи господството си на пазара, благодарение главно на придобиването на патентована технология, използвана от компанията XYZ.
Повече ресурси
Finance е официалният доставчик на глобалния финансов модел и анализ на оценката (FMVA) ™ FMVA® сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа . За да продължите да учите и да напредвате в кариерата си, допълнителните финансови ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Финансова синергия Финансова синергия Финансовата синергия възниква, когато присъединяването на две компании подобрява финансовите дейности до ниво, по-високо от това, когато компаниите са работили като отделни образувания. Обикновено сделките за сливания и придобивания водят до по-голяма компания, която има по-висока сила на договаряне, за да получи по-ниска цена на капитала.
- Хоризонтално сливане Хоризонтално сливане Хоризонтално сливане възниква, когато компании, работещи в една и съща или подобна индустрия, се комбинират заедно. Целта на хоризонталното сливане е повече
- Съображения и последствия от сливания и придобивания При разглеждания и сливания при сливания и придобивания компанията трябва да признае и преразгледа всички фактори и сложности, които влизат в сливанията и придобиванията. Това ръководство очертава важно
- Видове сливания Видове сливания Сливането се отнася до споразумение, при което две компании се обединяват, за да образуват една компания. С други думи, сливането е комбинацията от две компании в едно юридическо лице. В тази статия разглеждаме различни видове сливания, които компаниите могат да претърпят. Видове сливания Има пет различни вида