Поставянето в ъгъла на пазара е получаването и притежаването / притежаването на достатъчно запаси, активи или стоки за ефективен контрол на пазарната цена на споменатите артикули. Това включва придобиване на най-голям пазарен дял, без да се превърне в монопол. Монопол. Монополът е пазар с един продавач (наречен монополист), но много купувачи. За разлика от продавачите на напълно конкурентен пазар, монополистът упражнява значителен контрол върху пазарната цена на стока / продукт. .
Как работи
Има редица начини да се направи опит за завиване на пазара. Най-ясният подход е да купувате и съхранявате огромен процент от определена стока. По-конкретно, в областта на фючърсната търговия, завиването е по-лесно, отколкото на всеки друг пазар. Корнер може да закупи огромен брой фючърсни договори Фючърсен договор Фючърсният договор е споразумение за покупка или продажба на базисен актив на по-късна дата за предварително определена цена. Известен е и като дериват, тъй като бъдещите договори извличат стойността си от базисен актив. Инвеститорите могат да закупят правото да купят или продадат базовия актив на по-късна дата за предварително определена цена. за определена стока, завишаване на цената и в крайна сметка търсене на продажба и донасяне на огромна печалба.
Повечето компании се стремят да насочат своите пазари, за да реализират по-големи печалби за себе си. Компанията XYZ може да пожелае да начисли повече за продукт или стокова линия. Като завиват пазара, като получават необходимото предлагане на стока, те след това могат да начисляват това, което искат, без да се страхуват, че ще загубят значителен бизнес чрез повишаване на цените.
Недостатъци на пазарните ъгли
Въпреки разпространението му в търговията със суровини, завиването на пазара е трудно да се направи. Обикновено ъгловите пещери са под натиска на собствения си размер. Това е мощна позиция за задържане и повечето компании нямат инфраструктура или средства, за да се справят успешно. Когато опитът за завиване е известен на много страни, става много по-труден, като внезапно се оказва натиск от други компании в същото пространство, съпротивлявайки се на завоите.
Правителството може също да се намеси, за да предотврати завиването. Например маржът Марж на печалбата В счетоводството и финансите маржът на печалба е мярка за печалбата на компанията спрямо нейните приходи. Трите основни показателя за марж на печалбата са брутна печалба (общ приход минус себестойност на продадените стоки (COGS)), оперативна печалба (приходи минус COGS и оперативни разходи) и нетна печалба (приходи минус всички разходи) изискванията за стокови фючърсни договори могат да бъдат значително се увеличава и амбициозният корнер може да няма достатъчно средства, за да осигури допълнителния марж, необходим за задържане на позицията им. След това те на практика са принудени да продадат част от своите стопанства.
Пример за пазарни ъгли
Да кажем, че целта е да се насочи пазарът на изделия от дърво от Lumber Company A. Акциите на компанията трябва да бъдат закупени в големи количества и съхранявани. Купуването на толкова много акции незабавно започва да кара цената нагоре. Нарастващите цени обикновено привличат повече купувачи. Това води до повишено търсене, което означава, че цените се покачват още по-драстично.
Неестественото покачване на цената позволява на ъгъла да започне да разпродава натрупаните акции. Заемането на къса позиция в такъв момент е почти даденост, защото корнерът знае, че след като акциите бъдат пуснати обратно на пазара, органичното търсене и предлагане Търсенето и предлагането Законите на търсенето и предлагането са микроикономически концепции, които твърдят, че ефективно пазари, доставеното количество на стока и търсеното количество от това благо са равни помежду си. Цената на тази стока се определя и от точката, в която търсенето и предлагането са равни помежду си. силите ще се върнат и цените ще паднат обратно.
Защо насочването на пазара е незаконно
Най-просто казано, завиването на пазара е незаконно, защото е напълно несправедливо и манипулативно. Предимството зависи единствено от физическото лице или лицата, които извършват завоите. Те на практика притежават единственото право да определят цената на „ъгловата“ стока, което потенциално би могло да изведе други предприятия от същото пространство извън работа.
Други компании стават неспособни да функционират и да се конкурират за бизнес. Практиката, тъй като неестествено надува цените, е вредна и за цялостната икономика. В резултат на това Комисията за ценни книжа и борси (SEC) Комисия за ценни книжа и борси (SEC) Комисията за ценни книжа и борси или SEC е независима агенция на федералното правителство на САЩ, която отговаря за прилагането на федералните закони за ценните книжа и предлагането на правила за ценните книжа . Той също така отговаря за поддържането на индустрията на ценни книжа и борсите за акции и опции обикновено следи колко акции от конкретна ценна книга са закупени от една и съща страна.
Войната за пазарни ъгли
Пазарът обикновено предоставя начин за естествено коригиране на всички опити в завои. Ъгловците по същество определят цената на стоката, която са на ъгъла. Когато обаче страната, която прави завоите, стане известна на обществеността, това лице става уязвимо.
Заплахата за дадения пазар се среща с противоположни позиции, действащи като стена срещу корнера. Това започва да намалява стойността на акциите, които притежава корнер. След това корнерът се сблъсква с трудности при излизане от позицията си, без да изпраща цени надолу.
Заключителна дума
Поставянето на ъглите на пазара е силно незаконно. Той осигурява категорично несправедливо предимство за ъгъла, позволявайки им да манипулират цените, за да спечелят. В повечето случаи опитите за завиване са неуспешни, защото опозиционните сили се изправят срещу корнера, отслабвайки позицията му.
Още ресурси
Finance е официалният доставчик на финансово моделиране и оценка на анализа (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да превърне всеки във финансов анализатор от световна класа.
За да продължите да учите и развивате своите знания за финансов анализ, горещо препоръчваме допълнителните финансови ресурси по-долу:
- Пазарна мощност Пазарната мощност на пазарната мощност е мярка за способността на една компания да влияе успешно на ценообразуването на своите продукти или услуги на общия пазар. Фактори като естеството на търсенето и бариерите пред навлизането в индустрията оказват влияние върху пазарната мощ.
- Хищни ценообразувания Хищни ценообразувания Стратегията за хищническо ценообразуване, термин, често използван в маркетинга, се отнася до ценова стратегия, при която стоките или услугите се предлагат на много ниска цена
- Механизми за търговия Механизми за търговия Механизмите за търговия се отнасят до различните методи, чрез които се търгуват активи. Двата основни типа механизми за търговия са управлявани от котировки и поръчки
- Видове пазари - дилъри, брокери, борси Типове пазари - дилъри, брокери, борси Пазарите включват брокери, дилъри и борси. Всеки пазар работи под различни търговски механизми, които влияят върху ликвидността и контрола. Различните видове пазари позволяват различни търговски характеристики, посочени в това ръководство