Фондовете, търгувани на борса Vanguard (ETF), са колекция от индексирани ценни книжа, управлявани и емитирани от Vanguard Group. ETF дават възможност на инвеститорите да купуват и продават акции като една ценна книга.
В сегашния си вид обемът на търговия с Vanguard ETF проследява възвръщаемостта на индекса. В момента Vanguard притежава над 50 ETF, които се търгуват като всеки друг капиталов инструмент. Проследяването на индекса във Vanguard ETFs улеснява ниско съотношение на разходите Съотношение на разходите Съотношението на разходите е такса, начислена от инвестиционна компания за управление на средствата на акционерите. Инвестиционните компании като взаимните фондове често правят различни оперативни разходи, когато управляват средствата на инвеститорите, и те начисляват малък процент от управляваните фондове, за да покрият разходите. , гъвкавост на търговията в рамките на деня и данъчна ефективност, както и диверсификация.
Обобщение
- Фондовете, търгувани на борса Vanguard (ETF), са група ценни книжа, емитирани от Vanguard Group, която използва индекс за проследяване на маржа между нетната стойност на активите и цените на акциите.
- Vanguard ETF подобряват търговията с ценни книжа по всяко време на търговския ден, за да поддържат ниско съотношение на разходите.
- ETF на Vanguard имат някои прилики с традиционните акции и взаимни фондове, което ги прави привлекателни инвестиции за инвеститорите.
Обяснени Vanguard ETFs
ETF на Vanguard са евтини фондове, които позволяват на инвеститорите да закупят акции от цял портфейл като една ценна книга. Запазвайки предимството от ниското съотношение на разходите и по-голям контрол за отделния инвеститор, Vanguard ETFs позволяват покупката и продажбата на ценни книжа по всяко време на търговския ден.
Понастоящем Vanguard е класиран като вторият по големина емитент на ETF, което помага да се изложат повече инвеститори на пазара с един-единствен и лесен за инвестиция метод. Също така, структурата за предварителен подбор на акции и облигации позволява на други акции или облигации да се представят добре, дори ако една акция или облигация се представи слабо.
Компанията следва пасивен подход на управление, който улеснява нейните ETF да проследяват бенчмарк индекса, което води до по-малко риск и непрекъсната поддръжка. Уникалните характеристики на ETFs помагат за балансиране на правилото на търсенето и предлагането. Търсенето и търсенето Законите на търсенето и предлагането са микроикономически концепции, които твърдят, че на ефективните пазари предлаганото количество стока и търсеното количество от това благо са еднакви. Цената на тази стока се определя и от точката, в която търсенето и предлагането са равни помежду си. и поддържа стойността на акциите близо до нетната стойност на активите. Vanguard Group прилага следните механизми:
- Груповите инвеститори могат да върнат дължимите акции в натура - тоест те могат да изкупят 50 000 или повече акции за равен брой акции на пазара.
- Индивидуалните инвеститори могат да закупят базовите активи и да доставят на пазара равен брой акции. Като алтернатива те могат да изкупуват обратно акции на пазара и да продават на пазара еднакво количество базови акции.
Въпреки че концепциите поддържат разликата между нетната стойност на активите NAV (нетна стойност на активите) NAV (нетна стойност на активите) се отнася до общия собствен капитал на даден бизнес. Въпреки че NAV може да се приложи към всеки субект, той се използва най-вече за референтни инвестиционни фондове и цените на акциите в долния край не ги премахват изцяло. Наблюдаваната разлика е известна като проследяващи грешки. Най-големите ETF на Vanguard имат малки грешки при проследяването, за разлика от екзотичните, които отчитат над 1%. Въпреки присъщите грешки на проследяването на Vanguard ETF, те продължават да растат в популярност.
Механика на борсово търгуваните фондове
ETF се търгуват с ценни книжа като други акции от обикновени акции. Подробна история показва, че въпреки че настоящите форми на ETF се търгуват в момента на Нюйоркската фондова борса (NYSE) Нюйоркската фондова борса (NYSE) Нюйоркската фондова борса (NYSE) е най-голямата борса за ценни книжа в света, хоства 82 % от S&P 500, както и 70 от най-големите корпорации в света. Това е публично търгувана компания, която предоставя платформа за покупко-продажба, първото поколение се търгува на Американската фондова борса (AMEX).
Всяка акция от ETF е вземане към холдинг с определен брой акции. Например тръстът на Vanguard Group държи ценните книжа в SPDR S&P 500. Доверието на Vanguard създава акции, като депозира ценни книжа при попечители и в замяна получава борсов фонд.
Една изключителна черта на ETF е, че те могат да се търгуват по всяко време по време на търговския ден. Цените на акциите могат да се отклоняват от текущата нетна стойност на активите на ценните книжа. Като такива, упълномощените финансови институции предоставят ликвидност на акциите на ETF като мярка за ограничаване на дивергенцията на цените на акциите.
Акциите на ETF се купуват чрез брокерски компании, които налагат допълнителна такса под формата на комисионна. Следователно акциите могат да бъдат закупени на марджин и по-късно продадени на късо. В допълнение към възможността за търговия в рамките на деня, такива характеристики правят ETF-овете открояващи се от традиционните взаимни фондове.
Vanguard ETFs срещу Vanguard взаимни фондове
Нивото на инвестиция осигурява фона, на който продуктите Vanguard сравняват ETF и взаимните фондове. В допълнение, компанията издава три класа акции - Институционални акции, Инвестиционни акции и Адмирал акции - като всеки клас се различава в съотношението на разходите.
ETF на Vanguard са сравнително по-гъвкави и се търгуват като нормални акции. Също така, те могат да се търгуват през целия търговски ден. Към 7 февруари 2020 г. имаше общо 74 ETF на Vanguard, като $ 43 и $ 307 бяха диапазонът на пазарната цена на акция. Компанията търгува с акциите си чрез брокерска сметка, откъдето получава комисионни.
Няколко фактора възникват, когато инвеститорът обмисля да инвестира между ETF и взаимни фондове. Първият е да се определи най-печелившият продукт, като се използва стратегия за търговия или подход купуване и задържане. Като цяло инвеститорът, който се стреми да намали минималния инвестиционен капитал и иска по-голям контрол върху процеса на сделката, може да намери ETF за по-подходящи от взаимен фонд.
Въз основа на горните характеристики, най-основната разлика между Vanguard ETFs и Vanguard взаимни фондове е как се купуват и продават акции. Инвеститорите могат да търгуват акции на взаимни фондове само веднъж в края на търговския ден. С други думи, притежателите имат право да поставят заявки за търговия само през целия ден, но могат да уредят транзакцията само в края на деня.
Vanguard ETFs срещу акции и взаимни фондове
Vanguard ETF споделят сходни, както и отличителни характеристики с традиционните акции и взаимните фондове. Vanguard ETFs позволяват на притежателите му да търгуват с акции през целия търговски ден, за разлика от нормалните акции и взаимните фондове, които позволяват на инвеститорите да купуват или продават акции само по тяхната нетна стойност на активите в края на деня. Понякога последните могат да бъдат закупени директно от фондовия комплекс на Vanguard, без да се налага комисионна.
В допълнение, акциите и взаимните фондове не могат да бъдат закупени на марж или да се продават накратко. Такива отличителни черти поставят подходящия етап за различните видове инвеститори. Например, Vanguard ETF са подходящи за инвеститори, които са фокусирани върху краткосрочната ликвидност и купуват акции в големи обеми. От друга страна, акциите и взаимните фондове са подходящи за инвеститори, които придават по-малка стойност на ликвидността и са склонни да купуват малки обеми акции.
Независимо от това, Vanguard ETF споделят някои функции с акции и взаимни фондове. Първо, акциите и взаимните фондове, както при ETF на Vanguard, носят разходи за търговия, които намаляват възвръщаемостта на инвеститорите.
Също така, Vanguard ETF могат да проследяват определен пазарен индекс, използвайки обема на търговията, което ги прави подобни на акционерните фондове като акции и взаимни фондове. Акциите и взаимните фондове са обект на дългогодишни грешки при проследяване при изравняване на възвръщаемостта на данъка преди данъка. Подобно е на наблюдаваната разлика на ETF на Vanguard, която се проявява в разликата между нетната стойност на активите и цените на акциите.
Свързани четения
Finance е официален доставчик на глобалния сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ CBCA ™ сертифициране Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ акредитация е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци , моделиране на завети, изплащане на заеми и др. програма за сертифициране, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа. За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните финансови ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Американска фондова борса (AMEX) Американска фондова борса (AMEX) Американската фондова борса (AMEX) започва да работи през 1908 г. като Нюйоркска борсова борсова агенция. AMEX първоначално беше съставен от търговци и брокери
- Коефициент на управленски разходи (MER) Коефициент на управленски разходи (MER) Коефициентът на управление на разходите (MER) - наричан също просто съотношение на разходите - е таксата, която трябва да бъде платена от акционери на взаимен фонд или борсов фонд (ETF) . MER отива към общите разходи, използвани за управление на такива фондове.
- Взаимни фондове с отворен край срещу затворен тип Отворени взаимни фондове срещу затворен край Много инвеститори смятат, че отворените взаимни фондове срещу затворените са подобни, тъй като и двата взаимни фонда им позволяват евтин начин за обединяване на капитала и
- Инвестиране: Ръководство за начинаещи Инвестиране: Ръководство за начинаещи Финансовото ръководство за инвестиране за начинаещи ще ви научи на основите на инвестирането и как да започнете. Научете за различните стратегии и техники за търговия и за различните финансови пазари, в които можете да инвестирате.