Разширен технически анализ - Общ преглед, типове, примери

Разширеният технически анализ обикновено включва използването на множество технически показатели или доста сложен (т.е. сложен) показател. „Усъвършенстван“ не означава непременно „по-добър“ - просто означава по-трудно да се изчисли, отколкото, да речем, аритметична средна стойност.

Техническият анализ е средство за интерпретиране на ценовото действие във времето на дадена ценна книга. Различни технически показатели - като пълзящи средни Адаптивна пълзяща средна (KAMA) на Кауфман Адаптивната пълзяща средна (KAMA) на Кауфман е разработена от американския теоретик на количествените финансови въпроси, Пери Дж. Кауфман, през 1998 г. Техниката започва през 1972 г., но Кауфман официално я представя на публично чрез неговата книга „Търговски системи и методи“. За разлика от други пълзящи средни - се добавят към ценовата диаграма в опит да се разпознае вероятното бъдещо движение на цените.

Разширен технически анализ

Техническите показатели не са магически неща, така че не правете грешката да мислите, че някой от тях е Свещеният Граал, който ще отключи ключа към гарантираното богатство. Индикаторите просто предоставят средство за анализ на движението на цените - средство, което може или не може да осигури надежден прогнозен индикатор за бъдещото движение на цените. Някои работят по-добре от други и всички работят по-добре понякога, отколкото в други случаи. (За съжаление, те не ви казват дали „сега“ е един от най-добрите моменти да ги използвате или не).

Следва обяснение на три усъвършенствани показателя за технически анализ - облака Ichimoku , Bollinger Bands и Heiken Ashi .

Предварителен технически анализ - Ichimoku Cloud

Облакът Ichimoku - който съдържа колекция от технически индикатори - може да изглежда малко предизвикателен или прекалено сложен на пръв поглед. След като обаче разберете всички части, всъщност е доста лесно за използване. Въпреки че не е толкова популярен на Запад, той отдавна е техническият индикатор за избор на много азиатски търговски бюра.

Ichimoku Cloud може да се похвали с една от най-необичайните истории за индикатор за търговия. Той не е разработен от софтуерен инженер или дори математик, а от японски репортер на вестник. Потребителите на Ichimoku Cloud го наричат ​​индикатор за „един поглед”, тъй като, когато се показва на диаграма, той представя толкова поразително визуално представяне на пазара.

Е, нека да разчленим Ichimoku Cloud по ред. Състои се от пет линии, две от които се използват заедно, за да образуват „облака“.

Червената линия (както е показано в таблицата по-долу) е Tenkan Сен . Tenkan sen представлява средната стойност на най-високото и най-ниското минимум, което се е случило през последните девет периода. Например, ако прилагате Ichimoku към часова диаграма, тогава линията tenkan показва високата / ниската средна стойност през последните девет часа.

Облакът е по-отзивчив към ценовото действие, отколкото обикновена пълзяща средна за девет периода поради своята конструкция: Това не е, както е обикновена пълзяща средна, средната стойност на най-високата и най-ниската стойност на ВСЕКИ период от време, а средната стойност на най-високата най-високата и най-ниската ниска стойност, записани през целия деветпериод. Така, например, ако цената започне да се изравнява с пазарната търговия встрани, линията tenkan sen ще започне да показва факта по-рано, отколкото обикновената линия с пълзяща средна стойност.

Тъй като tenkan sen отразява ценовото действие за най-краткия, най-скорошен период от време, именно компонентът на облака Ichimoku дава първата индикация за промяна на пазара - или промяна на тенденция / посока, или увеличаване или намаляване на импулса. (По-стръмният ъгъл на наклон в линията показва повече сила или импулс в движението на пазара, докато по-плиткият ъгъл показва по-слабо движение на цената или намаляване на импулса).

Светлинната синята линия е Киджун Сен . Линията на индикатора Kijun Sen е по-бавна, за да показва промяна на пазара в сравнение с tenkan sen. Kijun sen представлява средната стойност на най-високото и най-ниското най-ниско през последните 26 периоди от време. Линията на киджун се тълкува като показваща близка подкрепа или съпротива и поради тази причина често се използва за идентифициране къде да се постави първоначална заповед за стоп-лос при влизане в сделка. Той може да се използва и за коригиране на нареждане за спиране след завъртане, докато пазарът се движи. Както при tenkan sen, наклонът на kijun sen е индикатор за инерция на цената.

Линията на киджун сен често представлява зона на равновесие между натиск при покупка и продажба, естествено ниво на подкрепа / съпротива, подобно на основните пълзящи средни или дневни нива на въртене. Следователно, нивото на цената на kijun sen често се разглежда като потенциално добро ниво, при което да се инициира позиция за покупка или продажба след временно възстановяване (нагоре или надолу) в цената.

Облакът Ичимоку (областите на диаграмата, засенчени с червени или тъмносини пунктирани вертикални линии) се формира между двете линии, известни като Senkou Span A (изчислено като средна стойност на стойностите на tenkan и kijun, нанесени 26 времеви периода напред) и Senkou Span B (изчислена като средната стойност на най-високото и най-ниското най-ниско през последните 52 времеви периода, а също така начертани 26 периода напред). Чрез натискане напред на изчисленията на двете линии, които образуват горния и долния ръб на облака Ichimoku, облакът се простира вдясно на диаграма, минавайки последната записана цена, и е предназначен като индикатор за бъдещите ценови нива.

Сенкоу обхващат линии A и B, както и самият облак, очертават областите на дългосрочна подкрепа / съпротива. Облакът е едно от предимствата на системата Ichimoku. Вместо да се опитва да определи подкрепа или съпротива в определена ценова точка (и рядко се случва, че подкрепата или съпротивата могат да бъдат толкова точно определени), облакът Ichimoku показва на търговците зона на подкрепа или съпротива.

Колкото по-дълго продължава тенденцията в една посока, толкова по-дълбок или по-дебел става облакът. По-дълбокият облак е показателен за факта, че цената ще трябва да се движи значително в обратна посока, за да преодолее подкрепата или съпротивата, която защитава настоящата тенденция. По-дълбокият облак също се счита за признак на по-голяма нестабилност на пазара.

Тъмносинята линия е Chinkou Span . Периодът на chinkou е много уникален индикатор. Той представлява цената на затваряне на текущата свещ - начертани 26 времеви периода назад от текущия период. (Ето защо краят на линията chinkou span е много по-назад от редовете, представящи текущото ценово действие.)

Разширен технически анализ - Ichimoku Cloud

Както е отбелязано на примера с диаграмата, правилният начин да се тълкува линията на обхвата на chinkou е да се разглежда не по отношение на всички текущи ценови действия, показани в крайната дясна част на графиката, а по отношение на другите индикатори на облака Ichimoku които съвпадат с края на линията на chinkou span. Начертайте вертикална линия, простираща се до горната и долната част на диаграмата, от края на линията на обхвата на chinkou и след това погледнете другите елементи на облачната система Ichimoku, където те пресичат тази вертикална линия. Облакът Ichimoku над края на линията на chinkou span ли е? Това, заедно с цената и линиите tenkan и kijun, всички над линията на chinkou, показва спад. (И обратно, ако обхватът на чинку е над цената, tenkan и kijun и облакът, което показва, че има възходящ тренд.)

Силата или инерцията на тренда се посочва от това колко далеч от съответното ценово действие е обхватът на чинку; много силният низходящ тренд, който е показан в дясната страна на примерната диаграма, се отразява от факта, че линията на chinkou span в момента е доста далеч от ценовите нива и линиите tenkan и kijun над нея. Това е илюстрация на характеристиката на „един поглед“ на системата Ichimoku - само един бърз поглед върху графиката разкрива линията на обхвата на chinkou, която седи самостоятелно, ясно отделена от индикаторите за ценови действия над нея. Фактът, че той е разположен в широко отворените пространства, сам по себе си, показва силна тенденция.

Линията на педя на chinkou може също да служи като индикатор за зоните за подкрепа / съпротива. Струва си да се отбележи, че високите или ниските точки на обхвата на чинку често съвпадат с нивата на корекция на Фибоначи. Погледнете върховете на линията чинку, които се случват в периода от 16 август до 21 август. След това обърнете внимание, че когато пазарът се изкачи на 27 август, той прави това на ниво цена, което почти идеално съвпада с най-високото ниво chinkou span линия, достигната на 21 август.

Резюме на облака Ichimoku

Облакът Ichimoku предоставя на търговците богатство от потенциални технически индикации. Ichimoku може да се приложи към всеки период от време, който търговецът предпочита, от една минута до седмични или месечни диаграми. Следва обобщение на повечето (сигурен съм, че ще оставя поне един или двама, има толкова много) от възможните сигнали за търговия, които човек може да вземе от Ичимоку.

  • Преминаването на tenkan sen отдолу нагоре над линията kijun sen е сигнал за покупка. Някои потребители-ветерани от Ichimoku обаче избират да филтрират сигнала, като вземат сигнал за покупка само когато линиите tenkan и kijun са над облака.

Обратно, обратното кръстосване на kijun от tenkan е сигнал за продажба.

  • Потенциалните нива за последваща стоп-лос поръчка, след като се вземе пазарна позиция, включват само малко от противоположната страна на линията на киджун сен или от другата страна на облака. Например, ако търговецът държи краткосрочна позиция за продажба на пазара, той или тя може да постави своята стоп-лос поръчка малко над горната граница на облака, маркирана или от senkou span A или B.
  • Областите на потенциална подкрепа или съпротива са линията kijun sen, самият облак или най-ниските / най-високите нива, достигнати от линията на chinkou span.
  • Силата или инерцията на даден тренд се посочва от това колко са стръмни склоновете на линиите tenkan и kijun и от това колко далеч от ценовото действие, над или под него, е линията на chinkou span. Колкото по-далеч се простира размахът на чинку от облака и линиите tenkan и kijun sen, толкова по-силна е тенденцията.
  • Понятието за линията на обхвата на chinkou - текущата цена, прогнозирана назад 26 периода от време - понякога е трудно за търговците да разберат в началото. Но истината е, че макар да изглежда най-„изоставащият“ от всички показатели на Ичимоку, като винаги спира добре зад текущото ценово действие на пазара, обхватът на чинку често е най-надеждният предиктор за бъдещите ценови действия.

За да видите пример, погледнете отново графиката, фокусирайки се върху периода от 16 август до 27 август. Линията на обхвата на chinkou за първи път достига своя връх няколко дни преди самият пазар, показвайки с най-високата си точка почти точното ниво, което пазарът ще отгоре при. След това, докато пазарът достигне своя връх на 27-ми, диапазонът на чинку вече е дал силен сигнал за продажба, обръщайки се надолу и преминавайки отгоре надолу под tenkan sen, kijun sen и облака.

  • На търговците се препоръчва да не започват сделки, докато текущото ниво на цените се намира в облака. Когато цената е в облака, пазарът се счита за без тенденция или вариращ. Изчакайте ясен пробив от облака, или нагоре или надолу.

При всичките си характеристики една област, в която системата на Ичимоку е слаба, е тази на целите за печалба. Освен че е спрян от търговия, Ichimoku не предлага много насоки в областта на избора на цели за печалба, добри потенциални точки за изход от търговията. Факт е, че Ichimoku се занимава повече с минимизиране на риска, отколкото с максимизиране на печалбите. Ако обаче търсите потенциално ниво на „печалба“, не забравяйте, че линията на chinkou span може да разкрие върха или дъното на дадена тенденция известно време преди пазарът действително да достигне това ниво на цените.

Облакът Ichimoku, с многобройните си индикатори, помага на търговците да идентифицират добри точки за влизане в търговията и нива на подкрепа / съпротива. Той също така предоставя ясни индикации за силата на тенденцията или инерцията на пазара. Накратко, той предлага изключително изчерпателна система за търговия.

Предварителен технически анализ - ленти на Болинджър

Лентите на Болинджър, разработени и наречени на известния технически анализатор Джон Болинджър, използват концепция, често използвана в техническия анализ на ценните книжа - стандартно отклонение. Стандартното отклонение по същество е мярка за това доколко цената на ценната книга се отклонява от средната й средна стойност. Накратко, това е мярка за волатилност Волатилността Волатилността е мярка за степента на колебания в цената на ценната книга във времето. Той посочва нивото на риск, свързано с ценовите промени на ценната книга. Инвеститорите и търговците изчисляват волатилността на ценната книга, за да оценят минали вариации в цените. Лентите на Болинджър осигуряват някаква линия на тенденция на диапазона, при която диапазонът се разширява или свива във връзка с повишена или намалена волатилност. Те правят това, като измерват колко далеч са цените на затваряне от 20-периодната пълзяща средна стойност.

Болинджър установява, че чрез нанасяне на лентите при две стандартни отклонения, както над, така и под плъзгащата се средна, приблизително 90% от всички затварящи цени трябва да попаднат в диапазона на лентите. (Три стандартни отклонения трябва да съдържат приблизително 99% от цените на затваряне, но две стандартни отклонения са стандартната настройка за лентите на Болинджър.) И така, лентите на Болинджър са конструирани от горна линия на лентата, което е две стандартни отклонения над 20-периодната обикновена пълзяща средна , средна линия, която е средната за 20 периода, и долна линия, която е две стандартни отклонения под средната линия.

Ключов елемент на лентите на Bollinger е, че те не са фокусирани върху абсолютната цена на ценна книга - например $ 50 или $ 55 - а върху това къде цената е спрямо лентите на Bollinger. С други думи, цената е по-близо или по-далеч от външните ленти. Това се дължи на разширяването и свиването на лентите с нестабилност. Абсолютната цена на ценната книга може да се повиши, но в същото време да бъде по-ниска (по-далеч) спрямо горната лента на Болинджър, тъй като лентите са се разширили в съответствие с повишената волатилност.

Фактът е илюстриран в графиката по-долу - първият признак на предстояща промяна на тенденцията е дългият червен (надолу) свещник, приблизително в средата на графиката. Въпреки че абсолютната цена е ново дъно, цената е по-висока спрямо долната лента на Болинджър , тъй като тя се съдържа в обхвата - в сравнение с предходното най-ниско ниво, което е под (извън) обхвата.

Разширен технически анализ - ленти на Болинджър

И така, какво означава всичко това за търговците? Когато ценната книга се движи стабилно нагоре, цените на затваряне за всеки период са склонни да останат между средната линия и горната лента - често „прегръщайки“ точно по ръба на горната лента. Когато е налице солиден низходящ тренд, цените обикновено варират между средната линия и долната лента, като често се прегръщат точно по линията на долната лента.

Следователно, една стратегия за търговия, получена от лентите на Bollinger, е да купувате (по време на възходящ тренд) или да продавате (по време на низходящ тренд), когато цените се върнат обратно към средната линия. Указанията за предстояща промяна на тенденцията са както следва:

Възходящ тренд, преминаващ към низходящ:

  1. Високите нива няма да са толкова близо до горната лента. С други думи, те ще бъдат „долни“ върхове спрямо горната лента. Отново абсолютната цена на ценната книга може да достигне нови върхове, но в същото време цената се съдържа в по-ниска позиция спрямо горната лента на Болинджър - тоест по-далеч от горната лента и повече към средната линия.
  2. Цената преминава през средната линия в диапазона на долната лента. Сега е важно да се отбележи, че дори при траен възходящ тренд цената от време на време може да падне под средната линия на лентите на Bollinger. Ако обаче възходящият тренд ще остане на място, тогава (A) цената обикновено не надхвърля много средната линия и (B) остава само под средната линия най-много за няколко периода. По този начин, по-сигурен признак за промяна на тенденцията е преминаването на цените до значително под средната линия и оставането в диапазона на долната лента за няколко периода.
  3. Окончателното потвърждение за преминаване от възходящ тренд към низходящ е цената, проникваща под долната лента на Болинджър.

Низходящ тренд, преминаващ към възходящ:

  1. Най-ниските нива няма да бъдат толкова близки до долната лента. С други думи, те ще бъдат „по-високи“ минимуми спрямо долната лента на Болинджър. Абсолютната цена на ценната книга може да достигне нови минимуми, но в същото време цената се съдържа на по-висока позиция спрямо долната лента на Болинджър - тоест по-далеч от долната лента и повече към средната линия.
  2. Цената преминава през средната линия в горния диапазон. Дори при продължаващ низходящ тренд цената от време на време може да се повиши над средната линия на лентите на Болинджър. Ако обаче низходящият тренд ще остане на място, обикновено цената (A) не надхвърля много средната линия и (B) остава само над средната линия за няколко периода. По този начин, по-сигурен признак за промяна на тенденцията е пресичането на цената до значително над средната линия и оставането в диапазона на горната лента за няколко периода.
  3. Окончателното потвърждение за преминаване от низходящ към възходящ тренд е цената, проникваща над горната лента на Болинджър.

При определяне на възходящи и низходящи тенденции е от решаващо значение да се отбележи общият наклон на канала на лентите на Bollinger. Тъй като лентите на Болинджър сами осигуряват някаква линия на тенденция, при възходящ тренд каналът на лентата е забележимо наклонен нагоре, докато при низходящ тренд се наклонява надолу. Когато цените варират и са без тенденция, каналът на лентите на Болинджър ще се движи предимно хоризонтално и цените често ще варират напред-назад по целия път от горната линия до долната линия, както е показано в средния раздел на графиката по-долу. Обърнете внимание на промяната в ценовото действие, когато настъпи солиден низходящ тренд, в който момент цената е по-сдържана между средната линия и долната лента.

Пример за ленти на Болинджър - GBP / USD

При такива вариращи пазарни условия, суинг търговците могат да спечелят значително, като купуват близо до долната лента и продават близо до горната лента. Подобна стратегия обаче може да се окаже много скъпа, когато пазарът започне нова, устойчива тенденция в едната или другата посока. Такава стратегия за суинг търговия може да бъде подобрена чрез използване на ленти на Bollinger заедно с индикатор за импулс като RSI, който е предназначен да показва условия на свръх покупка или свръхпродажба.

Използвайки и двата индикатора, търговецът продава късо в горната лента, само ако индикаторът на импулса показва значително свръхкупени условия - и купува само в долната лента с индикатор за импулс на свръхпродадени условия.

И накрая, лентите на Bollinger понякога се използват като стратегия за „пробив“ на търговията. Когато цената се търгува на практика „плоска“ за няколко периода, лентите ще се стеснят значително. След това, когато цената неизбежно пробие или през горната или долната лента, търговецът купува или продава съответно, приемайки това като индикация за началото на нова тенденция. Първоначална стоп-загуба може да бъде поставена точно извън противоположната лента, например, точно под долната лента, когато купувате пробив на горната лента.

Предварителен технически анализ - Heiken Ashi

Heiken Ashi е уникален вид технически индикатор, тъй като всъщност променя основите на свещната диаграма Японски свещник Японските свещници са инструмент за технически анализ, който търговците използват, за да очертаят и анализират движението на цените на ценните книжа. Концепцията за картографиране на свещници е разработена от Munehisa Homma, японски търговец на ориз. . Фактът го отличава от почти всеки друг технически индикатор, който е добавка, положена върху традиционния свещник или стълбовидна диаграма. За разлика от него, Heiken Ashi всъщност променя външния вид - формата и формата - на свещниците, които съставят диаграмата.

Това се прави, като се използва различна формула от отворена-висока-ниска-затваряне, която се използва за конструиране на нормален свещник. Вместо това, Heiken Ashi конструира всеки свещник, като използва следните изчисления за всеки елемент от свещник:

  • Отворено - средната или средната точка на предишния свещник
  • Високо - Най-високото от високото, отвореното или затвореното на свещника
  • Ниска - най-ниската стойност на ниската, отворената или затворената част на свещника
  • Затваряне - Средната стойност на (начална цена + цена на затваряне + ниска цена + цена на затваряне)

Използвайки средни стойности (Heiken Ashi се превежда като „средна лента“), Heiken Ashi преначертаването на свещници има за цел да изглади ценовото действие и по-ясно да посочи тенденциите. Резултатът е, че по време на възходящ тренд, свещите Heiken Ashi ще се появят като по-непрекъсната последователност от свещи нагоре - и в низходящ тренд, като по-последователно надолу свещи.

Той е в контраст с обикновена свещна диаграма, която може да показва редуващи се напред-назад, нагоре и надолу свещници. Потенциалното предимство за търговците е възможността да управляват тенденция по-дълго, вместо да бъдат „фалшифицирани“ от една или две свещи, които биха изглеждали насочени в обратната посока на обикновена свещна диаграма.

Heiken Ashi също променя цялостния външен вид на свещниците, както следва:

1. По време на устойчив тренд, свещниците обикновено приемат по-дълги тела и по-къси фитили или сенки от двата края.

2. По този начин свещниците с късо тяло с дълги фитили или сенки често са сигнали за промяна в тенденцията.

По-долу има две диаграми на едно и също ценово действие във форекс двойката GBP / AUD. Първата е обикновена свещна диаграма, а втората е същото действие на цената, както е проследено с приложен индикатор Heiken Ashi. Забележете по-специално в лявата страна на графиката, как по време на възходящия и следващия низходящ тренд, представянето на Heiken Ashi показва по-непрекъснати свещи нагоре и след това надолу, докато оригиналната диаграма на свещници показва повече комбинация от свещници нагоре и надолу . Можете също така да видите разликата в дължината на телата и сенките на свещника.

Хайкен Аши

Пример на Heiken Ashi - GBP / AUD

Промените в тенденциите често могат да бъдат забелязани с помощта на Heiken Ashi, когато се появи свещник от противоположния цвят с дълга сянка в посока, обратна на предишната тенденция. Може да се види в възходящия и низходящия тренд, които се появяват в лявата част на графиката. Точно преди да започне устойчивият възходящ тренд, има къса тяло в синьо (нагоре) свещ с дълга горна сянка. Когато тенденцията се промени в низходящ тренд, първата червена (надолу) свещ показва дълга долна сянка.

Заключителна дума

Независимо от простотата или сложността на техническите показатели, които инвеститорът използва, целите на използването на такъв инструмент остават същите:

  • Идентифицирайте тенденциите
  • Определете вариращи или без тенденции пазари
  • Идентифицирайте промените в тенденциите

Техническите анализатори се ръководят от убеждението си, че общите действия за покупко-продажба на всички участници на пазара точно представляват справедлива пазарна стойност на ценна книга, базирана на цялата съответна информация, достъпна за различните участници на пазара.

Струва си да се отбележи, че докато техническият анализ се основава на идеята, че текущите и минали ценови действия са най-надеждните индикатори за вероятното бъдещо движение на цените, законово изисканият отказ от отговорност за почти всяка публикация за финансова информация или съвет гласи: „Миналите резултати не са гаранция за бъдещо представяне. "

Простата истина е, че почти всички технически показатели са полезни, но нито един технически показател не е безупречен. Ето защо търговските стратегии съветват да се правят поръчки за стоп-лос, за да се ограничи рискът на човек, когато заемате позиция - дълга или къса - на финансов пазар. Добрият технически анализатор непрекъснато преоценява текущото ценово действие на пазара, за да определи дали сигналите на даден технически индикатор са валидни или не.

Свързани четения

Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и развивате своята база знания, моля, проучете допълнителните съответни ресурси по-долу:

  • Индикатор ADX Индикатор ADX - Технически анализ ADX означава среден индекс на насоченото движение. Индикаторът ADX е индикатор за силата на тенденцията, често използван при фючърсна търговия. Оттогава обаче тя се прилага широко от техническите анализатори практически за всяка друга инвестиция, която може да се търгува, от акции до валута до ETF.
  • MACD осцилатор MACD осцилатор - технически анализ MACD осцилаторът се използва за изследване на краткосрочна конвергенция и дивергенция на плъзгаща се средна стойност. MACD осцилаторът е двуостър технически индикатор, тъй като предлага на търговците и анализаторите способността да следват тенденциите на пазара, както и да измерват инерцията на ценовите промени.
  • Скоростни линии Скоростни линии - Технически анализ Скоростните линии са инструмент за анализ, използван за определяне на нивата на подкрепа и съпротива. Те не са предназначени да се използват като самостоятелен технически индикатор.
  • Технически анализ - Ръководство за начинаещи Технически анализ - Ръководство за начинаещи Техническият анализ е форма на инвестиционна оценка, която анализира минали цени, за да предскаже бъдещо ценово действие. Техническите анализатори смятат, че колективните действия на всички участници на пазара отразяват точно цялата съответна информация и следователно непрекъснато приписват справедлива пазарна стойност на ценните книжа.