Заемите идват с различни функции, които могат да променят сигурността на заема, плащанията по заема и лихвения процент по заема. Основните характеристики включват обезпечени срещу необезпечени заеми Заем Заемът е парична сума, която едно или повече лица или компании заемат от банки или други финансови институции, за да управляват финансово планирани или непланирани събития. По този начин кредитополучателят поема дълг, който трябва да върне с лихва и в рамките на даден период от време. , амортизационни спрямо неамортизиращи заеми Амортизация Амортизация се отнася до акта за изплащане на дълг чрез планирани, предварително определени по-малки плащания. В почти всяка област, в която е приложим терминът амортизация, тези плащания се извършват под формата на главница и лихва. Терминът също е тясно свързан с понятието амортизация. ,и заеми с фиксиран лихвен процент спрямо променливи лихвени проценти (плаващи) Плаващ лихвен процент Плаващ лихвен процент се отнася до променлив лихвен процент, който се променя по време на продължителността на дълговото задължение. Това е обратното на фиксираната ставка. .
Обезпечени срещу необезпечени заеми
Една функция на заема разглежда колко сигурен е заемът. При обезпечени заеми кредитополучателят залага собствените си активи (наречени обезпечения Обезпечение Обезпечение е актив или имущество, което физическо или юридическо лице предлага на заемодателя като обезпечение на заем. Използва се като начин за получаване на заем, действащ като защита срещу потенциална загуба за заемодателя, ако кредитополучателят не изпълни задълженията си при плащанията си.). Ако кредитополучателят не изпълни задълженията си по заема Дълг по подразбиране Неизпълнение на дълг се случва, когато кредитополучателят не успее да плати своя заем в момента, в който е изискуем. Времето на настъпване на неизпълнение варира в зависимост от условията, договорени от кредитора и кредитополучателя. Някои заеми се променят след липса на едно плащане, докато други се провалят само след три или повече плащания. , което показва, че те не са в състояние да плащат своите финансови задължения,кредиторът може след това да използва обезпечението като плащане за кредитополучателя, който не е в състояние да изплати заема. Обезпечените заеми обикновено имат по-нисък лихвен процент, тъй като се считат за по-безопасни от необезпечените заеми, тъй като обезпечението може да компенсира риска от неизпълнение Вероятност за неизпълнение Вероятност за неизпълнение (PD) е вероятността кредитополучателят да не изпълни задълженията си при изплащането на заема и се използва за изчислете очакваната загуба от инвестиция. .
Необезпечен заем се дава на кредитополучател, който се счита за кредитоспособен Кредитоспособност Кредитоспособността, просто казано, е колко „достоен“ или заслужаващ е кредитът. Ако кредиторът е уверен, че кредитополучателят ще изпълни свое задължение своевременно, кредитополучателят се счита за кредитоспособен. и не изисква кредитополучателят да залага активи за обезпечение. Предлаганият лихвен процент обикновено е по-висок, тъй като рискът обикновено е по-висок за заемодателя (ако кредитополучателят по подразбиране няма заложени активи, които могат да изплатят заемодателя).
Пример за обезпечен заем
Пример за обезпечен заем може да бъде ипотека Ипотека Ипотеката е заем - предоставен от ипотекодател или банка - който позволява на физическото лице да закупи жилище. Въпреки че е възможно да теглите заеми, за да покриете цялата цена на жилището, по-често се получава заем за около 80% от стойността на дома. където къщата на кредитополучателя се използва като обезпечение и може да бъде отнета, ако кредитополучателят не е в състояние да плати ипотеката си.
Пример за необезпечен заем
Пример за необезпечен заем би бил кредитна линия, при която кредитополучателят може да вземе пари назаем, без да използва обезпечение.
За повече информация относно обезпечени срещу необезпечени заеми кликнете тук. Заем Заемът е парична сума, която едно или повече лица или компании заемат от банки или други финансови институции, за да управляват финансово планирани или непланирани събития. По този начин кредитополучателят поема дълг, който трябва да върне с лихва и в рамките на определен период от време.
Амортизиране срещу неамортизиране
Друга характеристика на заема разглежда структурата на плащане по заема.
Амортизиращо
При амортизация Амортизация Амортизацията се отнася до акта за изплащане на дълг чрез планирани, предварително определени по-малки плащания. В почти всяка област, в която е приложим терминът амортизация, тези плащания се извършват под формата на главница и лихва. Терминът също е тясно свързан с понятието амортизация. заеми, плащания по главница Плащане по главница Плащането по главница е плащане към първоначалната сума на заема, който се дължи. С други думи, плащането на главница е плащане, извършено по заем, което намалява останалата дължима сума на заема, вместо да се прилага към плащането на лихви, начислени по заема. са разпределени в няколко периода, което означава, че основната сума по заема ще намалява с времето. Плащанията могат да бъдат равни на всеки период, който би бил наречен равноамортизиращ, или могат да се различават по стойност.Графикът на плащане е разработен с намерението заемът да бъде изплатен до определено време.
Амортизиращ заем намалява разходите за лихви Разходи за лихви Разходите за лихви възникват от компания, която финансира чрез дългове или лизинг на капитал. Лихвата се намира в отчета за доходите, но може да се изчисли и чрез графика на дълга. Графикът трябва да очертае всички основни части от дълга, които една компания има в баланса си, и да изчисли лихвата, като умножи целия период на живота на заема, тъй като главното салдо намалява, което води до плащане на лихва върху по-малка сума на заема.
Пример
Пример за амортизиращ заем може да бъде ипотека. Главницата на заема (цялата сума, която сте заели, за да закупите имота) се изплаща бавно всеки период заедно с лихвените разходи (разходите, които плащате за заемането на парите).
Неамортизиращо
Неамортизиращите заеми изискват редовни плащания, но плащанията не включват главното салдо. Главницата се изплаща изцяло в края на срока на заема.
Неамортизиращият заем изисква по-ниски месечни плащания, тъй като главницата не е включена в редовните плащания. В резултат окончателното плащане е много по-голямо, тъй като главницата не е изплатена.
Пример
Пример за неамортизиращ заем може да бъде кредитна карта. Изисква се само минималното плащане, което означава, че няма фиксирано плащане за заеманата сума или натрупаните лихви. Салдото по извлечението по кредитната карта може да бъде изплатено изцяло, което може да се разглежда като основно салдо.
Фигура 1: Равноамортизиращ заем. Източник: Основи на кредита.
Фигура 1 представя заем с еднаква амортизация, при който разходите за лихви и част от главницата се включват в колоната „Плащане“. Очевидно е, че плащанията намаляват всеки период, тъй като има по-малко главница, върху която да се плаща лихва.
Фигура 2: Заем за равно заплащане. Източник: Основи на кредита.
Фигура 2 показва различна структура на заема, където колоната „Плащане“ е непроменена всеки период. Лихвените плащания намаляват с времето, докато плащанията по главница се увеличават.
За да научите повече за амортизацията, щракнете тук. Амортизация Амортизацията се отнася до акта за изплащане на дълг чрез планирани, предварително определени по-малки плащания. В почти всяка област, в която е приложим терминът амортизация, тези плащания се извършват под формата на главница и лихва. Терминът също е тясно свързан с понятието амортизация.
Фиксиран процент срещу променлив процент (плаващ)
Видът лихвен процент, приложен към заема, също се счита за характеристика на заема. За заемите с фиксиран лихвен процент лихвеният процент остава същият и не се променя през целия живот на заема. За разлика от това заемът с променлива лихва, наричан още заем с плаваща лихва, следва референтен лихвен процент, който варира с течение на времето.
Фиксирана лихва
Заемите с фиксирана лихва предпазват кредитополучателя от повишаване на лихвените проценти, тъй като те няма да се коригират нагоре, ако референтният процент трябва да се увеличи. Освен това заемите с фиксирана лихва са по-лоши за кредитополучателя, ако лихвеният процент падне. Например, ако процентът е 5% и референтният процент падне, кредитополучателят трябва да продължи да плаща 5% вместо по-ниския процент.
Фигура 3: Фиксиран лихвен процент. Източник: Основи на кредита.
Както е показано на Фигура 3, заемът с фиксиран лихвен процент остава 5%, независимо от промените в референтния лихвен процент.
Променлива скорост (плаваща)
Заемът с променлива лихва предпазва кредитополучателя от падане на лихвените проценти, тъй като лихвеният процент ще се коригира надолу с референтния процент. За разлика от това, този вид заем е по-лош за кредитополучателя, ако лихвеният процент се повиши, тъй като плащанията им по кредита ще се увеличат (поради увеличаването на референтния процент, което води до по-висок лихвен процент).
Фигура 4: Променлив (плаващ) лихвен процент. Източник: Основи на кредита.
Фигура 4 показва как променливите ставки могат да варират. Лихвеният процент се сравнява с референтен процент Плаващ лихвен процент Плаващ лихвен процент се отнася до променлив лихвен процент, който се променя по време на продължителността на дълговото задължение. Това е обратното на фиксираната ставка. след това се коригира.
Фигура 5: Графика с променлив (плаващ) лихвен процент. Източник: Основи на кредита.
Фигура 5 показва как променлива скорост може да се движи в зависимост от референтната скорост. Пример за референтен лихвен процент може да бъде признат референтен лихвен процент, като основния лихвен процент Основен лихвен процент Терминът „главен лихвен процент“ (известен също като основния лихвен процент или лихвен процент) се отнася до лихвения процент, върху който големите търговски банки начисляват заеми и продукти, притежавани от техните клиенти с най-висок кредитен рейтинг. .
Допълнителни ресурси
Финансите осигуряват изобилие от учебни материали, включително Анализ на оценката на финансовото моделиране (FMVA) ® FMVA® Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari. Чувствайте се свободни да разгледате следните ресурси!
- Основи на кредитния курс
- Видове кредити Видове кредити 3-те основни типа кредити са револвиращ кредит, разсрочен и открит кредит. Кредитът позволява на хората да купуват стоки или услуги, използвайки заети пари.
- Кредитен риск Кредитен риск Кредитният риск е рискът от загуба, която може да възникне вследствие на неспазване от страна на която и да е страна на условията на който и да е финансов договор, главно,
- Заем Заем Заем е парична сума, която едно или повече лица или компании заемат от банки или други финансови институции, за да управляват финансово планирани или непланирани събития. По този начин кредитополучателят поема дълг, който трябва да върне с лихва и в рамките на определен период от време.