Съотношението на нестабилност се отнася до техническа мярка за промените в цените на дадена ценна книга. Той дава възможност на инвеститорите и търговците да идентифицират ценовите модели. Използва се в техническия анализ Технически анализ - Ръководство за начинаещи Техническият анализ е форма на инвестиционна оценка, която анализира минали цени, за да предскаже бъдещо ценово действие. Техническите анализатори смятат, че колективните действия на всички участници на пазара отразяват точно цялата съответна информация и следователно непрекъснато приписват справедлива пазарна стойност на ценните книжа. за да разберете текущата посока на движението на цената на дадена ценна книга по отношение на предходния ден или друг зададен период.
Обобщение
- Съотношението на нестабилност се отнася до техническа мярка за промените в цените на дадена ценна книга.
- Волатилността е статистически инструмент, който се използва за измерване на разсейването на възвръщаемостта, реализирана от инвеститор за определен индекс на сигурността.
- Съотношението на нестабилност обикновено се нанася като единична линия на техническа карта.
Какво е летливост?
Волатилността е статистически инструмент, който се използва за измерване на дисперсията на възвръщаемостта, реализирана от инвеститор за определен индекс на сигурността. Нестабилността също е сигнал за риск. Обикновено, колкото по-голяма е променливостта на даден актив, толкова по-висок е рискът, свързан с този конкретен актив. Стандартното отклонение или дисперсионният анализ на дисперсията Анализът на дисперсията може да бъде обобщен като анализ на разликата между планираните и реалните числа. Сборът от всички отклонения дава представа за цялостното свръх изпълнение или недостатъчното представяне за определен отчетен период. За всеки отделен елемент компаниите оценяват неговата благоприятност, като сравняват действителните разходи между възвръщаемостта на дадена ценна книга по различно време, дава математическа мярка за нестабилност.
Има два вида волатилност - реализирана и подразбираща се.
1. Реализирана нестабилност
Реализираната волатилност е действителният диапазон от ценови промени за даден актив. Това означава това, до което пазарът очаква да варират цените. Финансови институции, като брокерски опции или уебсайтове за финансови новини, като Bloomberg Bloomberg Terminal Bloomberg Terminal (известен още като Bloomberg Professional Services) свързва финансовите специалисти с динамична мрежа от информация, хора и идеи. В основата на тази мрежа е възможността за предоставяне на данни в реално време за финансиране на професионалисти по целия свят. , обикновено се изчислява и изразява подразбиращата се нестабилност в проценти.
2. Имплицитна волатилност
Подразбиращата се волатилност се основава на доверието на инвеститорите. Той се изчислява чрез разделяне на подразбиращата се волатилност на опцията на историческата нестабилност на тази ценна книга.
Съотношение 1,0 означава, че цената е справедлива. Съотношение от 1,3 предполага, че опцията най-вероятно е надценена и се продава на цена, която е с 30% по-висока от реалната й стойност. Съотношение от 0,5 предполага, че опцията е подценена и в момента се продава с 50% по-малко от реалната й стойност. По този начин опция със съотношение, по-малко от 1, ще бъде изгодна оферта за купувача.
Какво означава съотношението на нестабилност?
Съотношението на нестабилност обикновено се нанася като единична линия на техническа карта. Линията може да бъде в собствения си прозорец на дисплея или да се появи като наслагване. Силно практикуваните инвеститори и търговци използват свои собствени методи за разпознаване на модели и сигнали от техническата карта. Те следват няколко модела на търговия във връзка с коефициента на нестабилност, за да улеснят вземането на решения, свързани с инвестициите.
По-високото съотношение на волатилност означава, че ще има значително ниво на нестабилност на цените в разглеждания ден на търговия.
Волатилността предполага потенциално развитие или смущения в ценовите модели на ценната книга. По-високата волатилност може също да показва потенциален обрат в тенденцията на ценовия модел на ценната книга. Обръщането може да бъде както положително, така и отрицателно.
Как се изчислява коефициентът на летливост?
Един от най-често използваните методи за изчисляване на волатилността е стандартното отклонение Стандартно отклонение От гледна точка на статистиката, стандартното отклонение на набор от данни е мярка за величината на отклоненията между стойностите на съдържащите се наблюдения. Въпреки това, изчисленията за волатилност и коефициент на летливостx могат да варират в различните отрасли. В книгата си „Технически анализ“ Джак Швагер представи концепцията за коефициента на летливост. Друг често срещан метод за идентифициране на диапазони и модели на ориз, които могат да доведат до сигнали за търговия, е изготвянето на историческа променливост.
1. Формулата на Джак Швагер е следната:
VR = TTR / ATR
Тук VR означава съотношение на волатилност.
TTR означава Днешният истински обхват, който се изчислява чрез изваждане на максималната цена от минималната цена. Максималната цена е най-високата цена за текущия търговски ден минус цената на затваряне от предходния търговски ден. Минималната цена е най-ниската цена за текущия търговски ден минус цената на затваряне от предходния търговски ден.
2. Друга често срещана формула е:
VR = TTR / EMA
Тук VR означава съотношение на волатилност.
EMA означава експоненциална пълзяща средна цена.
Допълнителни ресурси
Finance е официален доставчик на глобалния сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ CBCA ™ сертифициране Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ акредитация е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци , моделиране на завети, изплащане на заеми и др. програма за сертифициране, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа. За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Вертикална линейна диаграма Вертикална линейна диаграма Вертикалната линейна диаграма е графично представяне на различните ценови точки на даден актив за даден период от време, който може да варира от 15
- Печелившият начин на мислене на търговец Печелившият мисъл на трейдъра Да бъдеш главен трейдър не е само формулиране на по-добри стратегии и анализи, но също така е и разработването на печеливш начин на мислене.
- Експоненциална пълзяща средна експоненциална пълзяща средна (EMA) Експоненциалната пълзяща средна (EMA) е технически индикатор, използван в търговските практики, който показва как цената на даден актив или ценна книга се променя спрямо
- Арбитраж за нестабилност Арбитраж за нестабилност Арбитражът за нестабилност се отнася до тип статистическа арбитражна стратегия, която се прилага в търговията с опции. Той генерира печалба от разликата