Експозицията при неизпълнение (EAD) е прогнозираната сума на загубата, която банката може да претърпи в случай и по време на неизпълнение на задължението на кредитополучателя. Загубата зависи от сумата, на която банката е била изложена на кредитополучателя по време на неизпълнението, тъй като неизпълнението настъпва на неизвестна бъдеща дата. Получава се чрез добавяне на риска, който вече е извлечен от операцията, към процент от неразтеглен риск.
Източник
Банките често изчисляват стойност на EAD за всеки заем и след това използват цифрите, за да определят общия си риск по подразбиране. Риск по подразбиране, наричан още вероятност за неизпълнение, е вероятността кредитополучателят да не извърши пълни и навременни плащания на главница и лихва,. Това е динамично число, което се променя, тъй като кредитополучателят изплаща заемодател.
Обобщение
- Експозицията при неизпълнение (EAD) е прогнозираната сума на загубата, която банката може да претърпи в случай и по време на неизпълнение на задължението на кредитополучателя.
- Докато при фундаменталния подход, основан на вътрешни рейтинги (F-IRB), изчисляването на EAD се ръководи от регулаторите, при усъвършенствания подход (A-IRB) банките се радват на по-голяма гъвкавост при изчисляването на EAD.
- Банката може да изчисли очакваната си загуба, като вземе произведението на EAD, PD и LGD.
Как се изчислява EAD?
Докато при фундаменталния подход, основан на вътрешни рейтинги (F-IRB), изчисляването на EAD се ръководи от регулаторите, а при усъвършенствания подход (A-IRB) банките се радват на по-голяма гъвкавост при изчисляването на EAD.
F-IRB подход
При фундаменталния подход се изчислява експозицията при неизпълнение, като се вземат предвид базовият актив, форуърд оценката, вида на съоръжението и подробностите за ангажимента. Стойността не отчита обезпечението, гаранциите или сигурността (игнорира техниките за намаляване на кредитния риск, с изключение на балансирането на нето, когато ефектът от нетирането е включен в EAD).
EAD е подобен на номиналния размер на експозицията за балансови транзакции. При определени условия на балансовото нетиране на заеми и депозити на банка към корпоративен контрагент се разрешава да намали оценката на експозицията при неизпълнение.
За задбалансовите позиции има два основни типа, които подходът на фондацията трябва да разгледа: транзакции с несигурно бъдещо усвояване, като ангажименти и револвиращи кредити, и извънборсова валута, лихвен процент Лихвен процент Лихвеният процент се отнася до начислената сума от заемодател на кредитополучател за каквато и да е форма на дълг, обикновено изразен като процент от главницата. , и договори за деривати на собствени капитали.
A-IRB подход
Съгласно усъвършенствания подход, самата банка определя как подходящият ЕАД да се прилага към всяка експозиция и рационализира капиталовите си изисквания, като изолира специфичните рискови фактори, които са най-сериозни, и омаловажава другите. Банка, използваща вътрешни оценки на EAD за целите на капитала, може да бъде в състояние да разграничи стойностите на EAD въз основа на по-широк набор от характеристики на транзакциите и характеристики на кредитополучателя.
Очаква се стойностите (както при оценките на PD и LGD) да представляват консервативен възглед за дългосрочните средни стойности, въпреки че банките биха могли да използват по-консервативни оценки.
Банка, която иска да използва собствените си оценки на ЕАД, ще трябва да докаже на своя надзорен орган, че може да изпълни допълнителни минимални изисквания, свързани с надеждността и целостта на оценките. Всички оценки на EAD трябва да се изчисляват нетно от всякакви специфични провизии, които банка може да е набрала срещу експозиция.
Банките могат да помогнат за намаляване на капиталовите си разходи, като използват усъвършенстван подход на IRB.
Вероятност при неизпълнение, загуба при неизпълнение и експозиция при неизпълнение
PD (вероятност за неизпълнение) анализ е метод, който обикновено се използва от по-големите институции за изчисляване на очакваната им загуба. PD се присвоява на конкретна рискова мярка и представлява вероятността от неизпълнение като процент. Обикновено се измерва чрез оценка на просрочени заеми и се изчислява чрез провеждане на анализ на миграцията на заеми с подобна оценка. Изчислението се отнася до конкретен времеви хоризонт и измерва процента на заемите, които се провалят.
LGD (загуба при неизпълнение) Загуба при неизпълнение (LGD) Загубата, понесена от банка или заемодател, когато кредитополучателят не изпълни задължението (не изплаща) по кредита, се нарича загуба при неизпълнение. Загубата, зададена по подразбиране, която е уникална за банковия сектор или сегмент, измерва очакваната загуба. Той представлява сумата, невъзстановена от заемодателя след продажба на базовия актив, ако кредитополучателят не изпълни задължението си по заем.
Точната променлива LGD може да бъде трудна за определяне дали загубите на портфейла са различни от очакваните или сегментът е статистически малък. LGD за индустрията се предлагат от заемодатели от трети страни.
Стойностите на PD и LGD обикновено са валидни през целия икономически цикъл. Кредиторите обаче ще преоценят с промени в пазара или състава на портфейла. Икономическото възстановяване, рецесията и сливанията може да изискват преоценка.
Банката може да изчисли очакваната си загуба, като вземе произведението на EAD, PD и LGD.
Очаквана загуба = EAD * PD * LGD
Защо експозицията по подразбиране е важна?
В отговор на глобалната финансова криза от 2007-2008 г. 2008-2009 г. Глобалната финансова криза Глобалната финансова криза от 2008-2009 г. се отнася до масивната финансова криза, пред която е изправен светът от 2008 до 2009 г. Финансовата криза взе своето влияние върху хората и институциите около земното кълбо, като милиони американци са дълбоко засегнати. Финансовите институции започнаха да потъват, много бяха погълнати от по-големи субекти и правителството на САЩ беше принудено да предложи спасителни мерки, банковият сектор прие международни разпоредби, за да намали излагането си на неизпълнение. Оценките на EAD (експозиция при неизпълнение) и LGD (загуба при неизпълнение) са ключови данни при измерването на очакваните и неочаквани кредитни загуби и, следователно, капитал на кредитния риск (регулаторен и икономически).
Регулаторната рамка (Базел III Базел III Споразумението Базел III е набор от финансови реформи, разработен от Базелския комитет за банков надзор (BCBS), с цел укрепване), изготвен от Базелския комитет за банков надзор (BCBS) след финансовата криза има за цел да подобри способността на банковия сектор да се справя с шокове, произтичащи от финансовия и икономически стрес. Чрез подобряване на управлението на риска, стандартите за оповестяване и прозрачността на банките, международното споразумение се надява да избегне домино ефекта от пропадащите финансови институции.
Още ресурси
Finance предлага сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ Сертифициране на CBCA ™ Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци, моделиране на договори, заем изплащания и др. програма за сертифициране за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и развивате своята база знания, моля, проучете допълнителните съответни ресурси по-долу:
- Базелски споразумения Базелски споразумения Базелските споразумения се отнасят до набор от разпоредби за банков надзор, определени от Базелския комитет за банков надзор (BCBS). Те бяха доразвити
- Ставка по подразбиране Ставка по подразбиране е ставката на всички заеми, издадени от заемодател или финансова институция, която е оставена неплатена от кредитополучателя и обявена за
- Намален риск Намален риск Намален риск се отнася до вероятността даден актив или ценна книга да поевтинеят. Това е потенциалната загуба, която може да бъде резултат от падане
- Вероятност за неизпълнение Вероятност за неизпълнение Вероятност за неизпълнение (PD) е вероятността кредитополучателят да не изпълни задълженията си по изплащането на заема и се използва за изчисляване на очакваната загуба от инвестиция.