Класът на активите е група от подобни инвестиционни инструменти. Различни класове или видове инвестиционни активи - като например инвестиции с фиксиран доход Определения на облигации с фиксиран доход Определения за най-често срещаните условия на облигации и фиксирани доходи. Анюитет, безсрочност, лихвен процент, ковариация, текуща доходност, номинална стойност, доходност до падежа. и т.н. - са групирани на базата на сходна финансова структура. Те обикновено се търгуват на едни и същи финансови пазари и са обект на същите правила и разпоредби.
Разбиране на различните класове активи
Има някои аргументи за това колко точно различни класове активи има. Въпреки това много пазарни анализатори и финансови съветници разделят активите на следните пет категории:
- Акции или акции - Акциите са акции на собственост, издадени от публично търгувани компании. Те се търгуват на борси като NYSE или NASDAQ. Потенциално можете да спечелите от акции или чрез покачване на цената на акциите, или чрез получаване на дивиденти. Класът активи на акциите често се подразделя на пазарна капитализация Пазарна капитализация Пазарната капитализация (пазарна капитализация) е най-новата пазарна стойност на акциите на компанията. Пазарната капитализация е равна на текущата цена на акциите, умножена по броя на акциите в обращение. Инвестиционната общност често използва стойността на пазарната капитализация, за да класира компаниите в акции с малка капитализация, средна капитализация и големи капитали.
- Облигации или други инвестиции с фиксиран доход - Инвестициите с фиксиран доход са инвестиции в дългови ценни книжа, които изплащат норма на възвръщаемост под формата на лихва. Такива инвестиции обикновено се считат за по-малко рискови от инвестициите в акции или други класове активи.
- Пари или парични еквиваленти, като фондове на паричния пазар - Основното предимство на инвестициите в пари или парични еквиваленти е тяхната ликвидност. Парите, държани под формата на пари или парични еквиваленти, могат лесно да бъдат достъпни по всяко време.
- Недвижими имоти или други материални активи - Недвижимите имоти и други физически активи се считат за клас активи, който предлага защита срещу инфлация. Материалният характер на такива активи също води до това те да бъдат разглеждани по-скоро като „реален“ актив. В това отношение те се различават от активите, които съществуват само под формата на финансови инструменти, като деривати.
- Фючърси и други финансови деривати - Тази категория включва фючърсни договори, валутния пазар, опции и разширяващ се набор от финансови деривати. Дериватите са финансови инструменти, които се основават или произлизат от базисен актив. Например опциите за акции са производно на акции.
Допълнителни фактори при класифицирането на активите
Трудно е да се класифицират някои активи. Да предположим например, че инвестирате в фючърси на фондовия пазар. Трябва ли тези да бъдат класифицирани с акции, тъй като те по същество са инвестиция на фондовия пазар? Или трябва да бъдат класифицирани с фючърси, тъй като те са фючърси? Златото и среброто са материални активи, но често се търгуват под формата на фючърси или опции, които са финансови деривативи. Ако инвестирате в тръст за инвестиции в недвижими имоти (REIT), тръст за инвестиции в недвижими имоти (REIT) Инвестиционен тръст за недвижими имоти (REIT) е инвестиционен фонд или ценна книга, която инвестира в имоти, генериращи доход. Фондът се управлява и притежава от компания от акционери, които внасят пари, за да инвестират в търговски имоти, като офис и жилищни сгради, складове, болници, търговски центрове, студентски жилища, хотели,трябва ли това да се счита за инвестиция в материални активи или като капиталова инвестиция, тъй като АДСИЦ са ценни книжа, търгувани на борса?
Разширяването на наличните инвестиции също създава усложнения. Фондовете, търгувани на борса (ETF), например търгуват на борси, точно като акции. ETF обаче могат да бъдат съставени от инвестиции от един или повече от петте основни класа активи. ETF, който предлага излагане на енергийния пазар, може да се състои от инвестиции в петролни фючърси и в акции на петролни компании.
Активите също могат да бъдат категоризирани по местоположение. Пазарните анализатори често разглеждат инвестициите в местни ценни книжа, чуждестранните инвестиции и инвестициите в развиващите се пазари като различни категории активи.
Други класове активи включват колекционерски предмети, хедж фондове или частни инвестиции и криптовалути като биткойн. Тези класове активи са малко по-далеч от пътя. Поради тази причина те понякога се класифицират заедно в рубриката „алтернативни инвестиции“. Най-общо казано, колкото по-алтернативна е една инвестиция, толкова по-неликвидна и по-рискова е тя да бъде.
Класове активи и диверсификация
Добри новини! - Всъщност не трябва да знаете със сигурност в кой клас активи попада конкретната инвестиция. Просто трябва да разберете основната концепция, че има широки, общи категории инвестиции. Този факт е важен поради концепцията за диверсификация. Диверсификацията е практиката да намалите общия си риск, като разпределите инвестициите си в различни класове активи.
Обикновено има малка корелация или обратна или отрицателна корелация Отрицателна корелация Отрицателната корелация е връзка между две променливи, които се движат в противоположни посоки. С други думи, когато променливата А се увеличава, променливата В намалява. Отрицателната корелация е известна също като обратна корелация. Вижте примери, диаграми и между различни класове активи. По време на периоди от време, когато акциите се представят добре, облигациите, недвижимите имоти и стоките може да не се представят добре. Въпреки това, по време на мечи пазар на акции, други активи, като недвижими имоти или облигации, може да показват инвеститори над средните доходи. Можете да хеджирате инвестициите си в един клас активи, намалявайки излагането на риск, като едновременно държите инвестиции в други класове активи.Практиката за намаляване на риска от инвестиционен портфейл чрез диверсификация на вашите инвестиции в различни класове активи се нарича разпределение на активи.
Разпределение на активи и толерантност към риска
Другата причина да имате основно разбиране за класовете активи е само да ви помогне да разпознаете естеството на различни инвестиции, които можете да изберете да търгувате. Например, можете да решите да посветите целия или почти целия си инвестиционен капитал за търговия с фючърси или други финансови деривативи, като обмяна на чуждестранна валута (форекс). Но ако го направите, трябва поне да сте наясно, че сте избрали да търгувате клас активи, за които обикновено се смята, че носят значително по-голям риск от облигации или акции.
Степента, до която решите да използвате разпределението на активи като средство за диверсификация, ще бъде индивидуално решение, което се ръководи от вашите лични инвестиционни цели и вашата толерантност към риска. Ако сте много склонни към риск, тогава може да искате да инвестирате само в относително безопасни класове активи. Може да се стремите да диверсифицирате в рамките на клас активи. Инвеститорите в акции обикновено се разнообразяват, като държат селекция от акции с голяма капитализация, средна капитализация и малка капитализация. Алтернативно, те могат да търсят диверсификация чрез инвестиране в несвързани пазарни сектори.
От друга страна, ако сте благословени с толерантност към висок риск и / или имате пари за изгаряне, може да ви пука много малко за диверсификация и просто да се съсредоточите върху опитите да определите класа на активите, който в момента предлага най-високата потенциална печалба .
Други свързани термини
Благодарим ви, че прочетохте обяснението на Finance за класовете активи. Прегледайте всички термини и дефиниции в нашия финансов речник Бизнес речник - Прегледайте обширния речник на финансите на важни корпоративни финансови теми: финансово моделиране, оценка, финансов анализ, шаблони, транзакции, счетоводство, икономика, бизнес стратегия, кариера, работа, компенсация, автобиографии , термини, ключови думи, дефиниции, примери, диаграми, инфографика или прочетете тези съответни статии по-долу:
- Ценообразуване на облигации Ценообразуване на облигации Ценообразуването на облигации е науката за изчисляване на цената на емисията облигации въз основа на купона, номиналната стойност, доходността и срока до падежа. Ценообразуването на облигациите позволява на инвеститорите
- Нематериални активи Нематериални активи Според МСФО нематериалните активи са идентифицируеми, непарични активи без физическо съдържание. Както всички активи, нематериалните активи са тези, които се очаква да генерират икономическа възвръщаемост за компанията в бъдеще. Като дългосрочен актив това очакване надхвърля една година.
- Съкровищни акции Съкровищни акции Съкровищни акции или повторно придобити акции са част от предварително издадени, неизплатени акции на акции, които една компания е изкупила или изкупила обратно от акционерите. След това тези придобити акции се държат от дружеството за собствено разпореждане. Те могат или да останат във фирмата, или бизнесът да оттегли акциите
- Ръководство за инвестиране за начинаещи Инвестиране: Ръководство за начинаещи Ръководството за финансиране за начинаещи ще ви научи на основите на инвестирането и как да започнете. Научете за различните стратегии и техники за търговия и за различните финансови пазари, в които можете да инвестирате.