С подвижна месечна прогноза за паричния поток броят на периодите в прогнозата остава постоянен (например 12 месеца, 18 месеца и т.н.). Прогнозата се пуска напред всеки път, когато има месечни исторически данни за въвеждане. Подвижни прогнози Подвижни прогнози Подвижните прогнози са финансов отчет, който предсказва бъдещето за непрекъснат период въз основа на исторически данни. За разлика от статичните бюджети, които предсказват бъдещето за фиксирана времева рамка, например от януари до декември, подвижната прогноза се актуализира редовно през цялата година, за да отрази всички промени, които работят най-добре, когато ключовите двигатели на паричния поток са моделирани изрично и директно управляват прогнозните входящи парични потоци . Ще разгледаме структурата на стабилен и гъвкав модел за прогнозиране на месечния паричен поток за бизнес на дребно в следващите раздели.
Входни данни и предположения
Има няколко важни точки за създаването на добър раздел за въвеждане на модел за прогнозиране на паричния поток:
Източник на изображението: Месечният курс на паричния поток на FP&A на Finance.
1. Основните двигатели на паричния поток трябва да бъдат моделирани изрично.
В нашия пример търговията на дребно трябва да започне с броя магазини, които планира да работи всеки месец, след което да се изгради от там, въз основа на броя квадратни фути и продажбите на квадратен фут. Това ще помогне на бизнеса да изчисли приходите си Приходи от продажби Приходите от продажби са приходите, получени от дадена компания от продажбите на стоки или предоставянето на услуги. В счетоводството термините "продажби" и "приходи" могат да се използват и често се използват взаимозаменяемо, за да означават едно и също нещо. Приходите не означават непременно получени парични средства. .
2. Входовете трябва да бъдат въведени само веднъж.
Важно е да групирате всички входове в раздела за предположения, за да могат потребителите лесно да ги добавят и модифицират.
3. Входящите данни трябва да бъдат организирани логично.
Това помага на потребителите на модела бързо да разберат и актуализират модела, когато за първи път влязат в него.
4. Всички входове на модела трябва да са от един и същи цвят.
Използването на еднакви цветове за входове позволява на потребителите лесно да различават входовете от другите изчислени изходи. Повечето финансови модели използват син шрифт или жълто засенчване за входни данни, а черен шрифт за формули Основни формули на Excel Овладяването на основните формули на Excel е от решаващо значение за начинаещите, за да станат компетентни във финансовия анализ. Microsoft Excel се счита за индустриален стандартен софтуер за анализ на данни. Програмата за електронни таблици на Microsoft също е един от най-предпочитаните софтуерни средства от инвестиционните банкери.
5. Документирайте източниците си за входни данни за модели, където е възможно.
Правете бележки и коментари в клетки, като използвате клавишната комбинация SHIFT + F2, за да посочите откъде извличате предположенията.
Обработка
Разделът за обработка на модел за прогнозиране на паричния поток се намира отдясно на историческите резултати. Всички клетки в този раздел трябва да са във формули.
Източник на изображението: Месечен курс за прогнозиране на FP&A.
1. Изчисленията и обработката на модела трябва да бъдат прозрачни и лесни за следване.
Използвайте поетапни изчисления, които са с малка дължина. Ако формулите стават прекалено дълги, винаги е добра практика да се разбият на прости стъпки, за да се позволи ефективен одит и актуализации.
2. Трябва да се избягват твърдо кодирани изчисления.
Всичко вдясно от историческите резултати не бива да бъде строго кодирано. Всички изчисления трябва да се основават на явни входни драйвери.
3. Поставяне на сложни изчисления и обработка на отделен работен лист.
Запазете само крайните цифри на изходните работни листове и отделете дълги и сложни формули и изчисления в друг раздел на модела или работния лист.
4. Документирайте как и защо са структурирани сложни изчисления.
Това позволява лесна използваемост и способност за одит и внася увереност в общия процес. Всички формули трябва да бъдат прозрачни, ясни и добре документирани, така че хората лесно да разберат как работи моделът.
Изходи
Изходният раздел съдържа всички важни цифри, които бихме искали да изведем от модела за прогнозиране на паричния поток.
Източник на изображението: Месечният курс за финансово моделиране на FP&A.
1. Моделите изходи трябва да бъдат лесни за намиране и разбиране.
2. Моделните изходи трябва да бъдат групирани логически в една област.
Резултатите обикновено се поставят в дъното на модела на паричния поток и се групират заедно с помощта на функцията за групиране в Excel.
3. Моделните изходи трябва да бъдат управлявани от формула без твърдо кодиране.
4. Резултатите трябва да осигурят ключови резултати за подпомагане на вземането на решения.
Диаграмите и графиките обобщават здравословното състояние на бизнеса, посочват всички проблеми, които трябва да бъдат разгледани или разгледани, и улесняват изпълнителното ръководство да разбере какво ще се случи през периода на прогнозата и по този начин да вземе важни решения.
Категории прогноза за паричния поток
Прогнозата за текущия месечен паричен поток може да бъде получена от баланса и отчета за доходите, движени от изрични данни. Има три категории прогноза за паричния поток:
Прогноза за оперативни парични потоци
- Като се започне с нетен доход Нетният доход Нетният доход е ключова позиция, не само в отчета за доходите, но и във всичките три основни финансови отчета. Въпреки че се получава чрез отчета за доходите, нетната печалба се използва и в баланса, и в отчета за паричните потоци. от отчета за доходите, добавете обратно всички непарични разходи, които са включени в отчета за доходите, като амортизация от разбивката PP&E.
- Корекция за промени в оперативните активи и пасиви или оборотния капитал. Примери за оборотни средства са търговски и други вземания, материални запаси и търговски и други задължения.
- Прогнозирайте оборотния капитал, като използвате съотношения на оборотния капитал, като дни на вземания, дни на запасите и дни на плащане. За прогноза на месечния паричен поток трябва да се използват следните коефициенти:
Месечни вземания = дни на получаване 30 * Продажби
Месечни задължения = дължими дни 30 * Разходи за продажби
Месечен инвентар = дни на инвентара 30 * Разходи за продажби
Прогноза за инвестиране на парични потоци
- Паричните потоци включват пари, инвестирани в имоти, машини и съоръжения (PP&E) PP&E (имоти, машини и съоръжения) PP&E (имоти, машини и съоръжения) е един от основните нетекущи активи, намерени в баланса. PP&E се влияе от капиталовите разходи, амортизацията и придобиванията / разпорежданията с дълготрайни активи. Тези активи играят ключова роля във финансовото планиране и анализ на дейността на компанията и бъдещите разходи под формата на капиталови разходи или придобивания на нов бизнес.
- Паричните притоци включват приходи от продажби на PP&E или фирми.
Прогноза за финансиране на паричните потоци
- Паричните притоци включват парични средства, набрани чрез емитиране на собствен капитал или дълг.
- Паричните потоци включват парични средства, използвани за обратно изкупуване или изплащане на собствен капитал или дълг и изплатени дивиденти.
Свързани ресурси
Finance е официалният глобален доставчик на финансовото моделиране и оценка на анализа (FMVA) ® обозначение FMVA® Certification Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari. За да ви помогнете да напреднете в кариерата си, разгледайте допълнителните финансови ресурси по-долу:
- Най-добри практики за финансово моделиране Най-добри практики за финансово моделиране Тази статия е да предостави на читателите информация за най-добрите практики за финансово моделиране и лесно за проследяване, поетапно ръководство за изграждане на финансов модел.
- Източници на данни във финансово моделиране Източници на данни във финансово моделиране Събирането и използването на правилните източници на данни във финансовото моделиране е от решаващо значение за успеха на бизнеса. Финансовото моделиране изисква събиране и
- Отчет за паричните потоци Отчет за паричните потоци Отчетът за паричните потоци (наричан още отчет за паричните потоци) е един от трите ключови финансови отчета, които отчитат паричните средства, генерирани и изразходвани през определен период от време (например месец, тримесечие или година). Отчетът за паричните потоци действа като мост между отчета за доходите и баланса
- Ръководството за краен паричен поток Ръководството за краен паричен поток (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Това е най-доброто Ръководство за паричен поток, за да се разберат разликите между EBITDA, паричен поток от операции (CF), свободен паричен поток (FCF), Непокрит безплатен паричен поток или безплатен паричен поток към фирма (FCFF). Научете формулата, за да изчислите всеки от тях и да ги извлечете от отчета за доходите, баланса или отчета за паричните потоци