Финансовата икономика е един от многото клонове на икономиката, който се занимава с различни финансови пазари Нюйоркска фондова борса (NYSE) Нюйоркската фондова борса (NYSE) е най-голямата борса за ценни книжа в света, като хоства 82% от S&P 500, както и като 70 от най-големите корпорации в света. Това е публично търгувана компания, която предоставя платформа за покупко-продажба, като взема предвид как се използват ресурсите. Особеното му внимание към паричните дейности го отличава от останалите клонове.
Във финансовата икономика се анализират важни аспекти, които се появяват на валутните и фондовите пазари, както и как инфлацията Инфлацията Инфлацията е икономическа концепция, която се отнася до повишаване на нивото на цените на стоките за определен период от време. Повишаването на нивото на цените означава, че валутата в дадена икономика губи покупателна способност (т.е. по-малко може да се купи със същото количество пари). , депресия, дефлация Дефлация Дефлация е намаляване на общото ниво на цените на стоките и услугите. Казано по друг начин, дефлацията е отрицателна инфлация. Когато се случи, стойността на валутата нараства с течение на времето. По този начин, повече стоки и услуги могат да бъдат закупени за същата сума пари. , рецесията, цените и други влияят един на друг. Финансовата икономика е важна при вземане на инвестиционни решения, идентифициране на рискове и оценка на ценни книжа и активи.
Как работи финансовата икономика?
Както бе споменато по-горе, финансовата икономика разглежда паричните дейности на финансовите пазари, превръщайки го в количествено поле. Финансовата икономика прави следното:
- Той участва в анализа на справедливата стойност Справедливата стойност Справедливата стойност се отнася до действителната стойност на актив - продукт, акция или ценна книга - която е договорена както от продавача, така и от купувача. Справедливата стойност е приложима за продукт, който се продава или търгува на пазара, където принадлежи или при нормални условия - а не за такъв, който се ликвидира. на актив и сумата в брой, която може да бъде направена от актив. Справедливата стойност се описва като действителната стойност на продукт или запас, както е договорено както от продавача, така и от купувача, или стойността на същия продукт, дадена му от пазара, където се търгува. По отношение на паричния поток финансовата икономика определя също така как друг актив или събитие влияе върху генерирането на парични потоци.
- Финансовата икономика също така изучава рисковете и определя начини за минимизиране на свързаните с инвестициите рискове.
- Финансовата икономика също така включва финансови инструменти като облигации Облигациите Облигациите са ценни книжа с фиксиран доход, които се издават от корпорации и правителства за набиране на капитал. Издателят на облигации заема капитал от притежателя на облигации и им извършва фиксирани плащания при фиксиран (или променлив) лихвен процент за определен период. , акции и ценни книжа. Той също така разглежда различните регулации на пазара, които управляват пазарите, където се търгуват тези инструменти. Разбира се, пазарите и финансовите институции също са в сферата на финансовата икономика.
Аспекти на финансовата икономика
Има два основни аспекта на финансовата икономика, а именно дисконтиране и диверсификация на управлението на риска.
1. Отстъпки
Всеки инвеститор е наясно, че стойността на парите му днес няма да бъде еднаква през следващите 10 до 20 години. Например, парите днес няма да осигурят същата покупателна способност през следващите 20 години. Това е важен факт, който трябва да бъде признат от инвеститорите при вземане на решения.
Те трябва да отстъпят 10- или 20-годишната разлика поради инфлация и риск. Дисконтовият аспект е много важен, тъй като свързаните проблеми като недофинансирани пенсионни схеми вече са налице.
2. Управление на риска и диверсификация
Рискът е присъщ на почти всички финансови дейности. Всеки, който продължава да наблюдава фондовия пазар, ще забележи, че търгуваните акции могат да променят тенденциите по всяко време. Възвръщаемостта от инвестирането на акции понякога е висока, тъй като рискът също е голям. В идеалния случай, ако инвеститорът притежава два рискови актива, техните индивидуални резултати трябва да компенсират другия.
Основни концепции на финансовата икономика
Има две основни концепции на финансовата икономика - теорията на портфейла и моделът за определяне на капиталовите активи (CAPM).
1. Теория на портфолиото
Наричана още модерна теория на портфейла, тази теория твърди, че инвеститорите показват естествена неприязън към риска и следователно ще се опитват да избягват инвестиции с по-високи рискове, както и тези с по-ниска възвръщаемост. Но инвестициите с по-висока възвръщаемост определено идват с по-високи рискове.
Освен това концепцията смята, че активите не трябва да се третират според начина, по който те се представят индивидуално, а от това как взаимодействат помежду си. Това е така, защото възможността да се намери правилната комбинация от такива активи може да помогне на инвеститора да постигне възможно най-високата възвръщаемост за определено ниво на риск и обратно.
2. Модел за ценообразуване на капиталовите активи (CAPM)
Моделът за ценообразуване на капиталовия актив (CAPM) Финансовите статии на Finance Finance са създадени като ръководства за самообучение, за да научите важни финансови концепции онлайн със свое собствено темпо. Разгледайте стотици статии! оценява рисковете и възвръщаемостта, които идват с рисков актив, за да определи цената му. Освен това се предлага, че рисковете, поети от инвеститорите, трябва да бъдат преодолени със съответната компенсация. Тя следва следната формула:
Където:
Ra = Очаквана възвръщаемост на ценна книга
Rrf = безрисков процент
Ba = Бета на ценната книга
Rm = Очаквана възвръщаемост на пазара
Ползи от финансовата икономика
Крайната полза от финансовата икономика е предоставянето на информация на инвеститорите за вземане на разумни и информирани решения във връзка с техните инвестиционни възможности. Те са представени с рисковете и рисковите фактори, свързани с техните инвестиции, справедливата стойност на актива, който желаят да придобият, и регулациите на финансовите пазари, където участват.
Свързани четения
Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и напредвате в кариерата си, следните финансови ресурси ще ви бъдат полезни:
- Инвестиране: Ръководство за начинаещи Инвестиране: Ръководство за начинаещи Финансовото ръководство за инвестиране за начинаещи ще ви научи на основите на инвестирането и как да започнете. Научете за различните стратегии и техники за търговия и за различните финансови пазари, в които можете да инвестирате.
- Премия за пазарен риск Премия за пазарен риск Премията за пазарен риск е допълнителната възвръщаемост, която инвеститорът очаква от притежаването на рисков портфейл вместо безрискови активи.
- Quants Quants Количествените анализатори (наричани още „кванти“) са специалисти, специализирани в проектирането, разработването и внедряването на алгоритми и математически или статистически модели, предназначени за решаване на сложни финансови проблеми. В своята работа количествените анализатори прилагат комбинация от техники и знания
- Управление на риска Управление на риска Управлението на риска включва идентифициране, анализ и реакция на рискови фактори, които са част от живота на бизнеса. Обикновено се прави с