Паричният поток на Чайкин (CMF) е индикатор, създаден от Марк Чайкин през 80-те години на миналия век за наблюдение на натрупването и разпределението на акциите. Какво представлява запасът? Лице, което притежава акции в дадена компания, се нарича акционер и има право да претендира за част от остатъчните активи и печалби на компанията (ако компанията някога бъде прекратена). Термините "акции", "акции" и "собствен капитал" се използват взаимозаменяемо. за определен период. По подразбиране CMF периодът е 21 дни. Показанията на индикатора варират между +1 и -1. Всяко кръстосване над или под 0 може да се използва за идентифициране на промените в паричния поток, както и за импулс при покупка или продажба.
Купуването на налягане води до положителни показания, над нулата. Устойчивата продажба на акция изтласква показателя под нулата. Когато CMF се колебае точно около нулевата линия, това показва относително равен натиск при покупка и продажба и липса на ясна тенденция. Търговците използват системата CMF като инструмент за идентифициране и оценка на тенденциите на търгуваните акции.
Изчисляване на паричния поток Chaikin
Стойността на Chaikin Money Flow се изчислява в следните три стъпки:
1. Множител на паричния поток
Първата стъпка е да се определи коефициентът на паричен поток за всеки период, както следва:
Множител на паричния поток = ((затворена стойност - ниска стойност) - (висока стойност - затворена стойност)) / (висока стойност - ниска стойност)
2. Обем на паричния поток
Следващата стъпка е да се изчисли обемът на паричния поток чрез умножаване на обема за периода по множителя на паричния поток, получен в първа стъпка. Обикновено се изчислява ежедневно, но може да се изчисли и по друг начин, като например почасова или седмична.
Обем на паричния поток = Множител на паричния поток x Обем за периода
3. CMF
Последната стъпка е да се изчисли стойността на CMF. Просто разделете дневния паричен поток за определен период от време на сумата от обема за същия период. Броят на периодите по подразбиране за CMF е 21 дни, тъй като това представлява търговията през последния месец. (Обикновено има 21 или 22 търговски дни във всеки месец.) Формулата е следната:
CMF = 21-дневна средна стойност на дневния паричен поток / 21-дневна средна стойност на обема
Повечето платформи за търговия и графични платформи включват индикатора Chaikin Money Flow, така че не е нужно да правите изчисленията сами. Някои платформи изразяват индикатора като десетичен знак, като го разделят на 100, докато други платформи го посочват като стойност между 0 и 100. Стойност 0,45 на една платформа за търговия и 45 на друга платформа означава същото.
Тъй като индикаторът Chaikin Money Flow е осцилатор, той често е представен на диаграма като хистограма, подобно на MACD.
Търговия с CMF (за какво да внимавате)
Ето някои от сигналите, които търговците могат да наблюдават при търговия с Chaikin Money Flow:
1. Тенденции
Търговците могат да нарисуват линии на тенденция върху индикатора и да забележат възможни пробиви на графиката Как да четете графики на акциите Ако ще търгувате активно с акции като инвеститор на фондовия пазар, тогава трябва да знаете как да четете графики на акциите. Дори търговците, които предимно използват фундаментален анализ за избор на акции, в които да инвестират, все още често използват технически анализ на движението на цените на акциите, за да определят конкретни покупки и продажби, графики на акциите. Търговецът трябва точно да идентифицира тенденция, тъй като тя им дава увереност по време на търговията, че тенденцията най-вероятно ще продължи.
Например, когато има непрекъснат период на покупка (когато стойността на CMF се поддържа над нулата), тенденцията се счита за бичи Бичи и мечи професионалисти в корпоративните финанси редовно наричат пазарите като бичи и мечи въз основа на положителни или отрицателни движения на цените. Обикновено се счита, че мечият пазар съществува, когато е имало спад на цената с 20% или повече от пика, а бичият пазар се счита за 20% възстановяване от дъното на пазара. и показва, че цената ще продължи да расте с тенденцията. Когато има непрекъснат натиск върху продажбите (CMF стойност под нулата), това сочи към мечи тенденция, което показва, че цената ще продължи надолу.
По-високите показания, положителни или отрицателни, показват по-силна тенденция. Увеличаването на показанията показва набиране на скорост.
2. Кръстове
Кръстове могат да се наблюдават на диаграмата, когато Chaikin Money Flow пресича нулевата линия отгоре или отдолу. Пресичанията може да са индикация за евентуален обрат на тенденцията.
Кръстовете могат да бъдат бичи или мечи. Бичи кръстоски се случват, когато CMF пресича нулевата линия отдолу и цените на акциите продължават да нарастват. Мечи кръстове се случват, когато CMF пресича нулевата линия отгоре и цените продължават да падат.
Понякога фалшиви сигнали могат да възникнат, когато кръстоските са само временни - едва преминават нулевата линия и след това преминават обратно. За да минимизират фалшивите сигнали за търговия, някои търговци изчакват, докато индикаторът се премести повече от 5 точки след нулевата линия, преди да влязат в сделка. (Тоест, докато има отчитане по-високо от +.05 или по-ниско от -0.5.) Търговците могат също да комбинират индикатора CMF с други технически индикатори, за да получат потвърждаващи търговски сигнали.
3. Разминаване
Разминаването възниква, когато при ценовото действие липсва съответна промяна в индикатора CMF. Меча дивергенция е, когато цената се премести на нов връх, но показанието на CMF не се повишава. Това се тълкува като индикация за възможен предстоящ обрат на тенденцията към обратната страна. Бичината дивергенция показва, че евентуално обръщане нагоре предстои. Това се случва, когато цената падне до ново дъно, но паричният поток Chaikin не следва примера с по-ниско отчитане.
Когато има силен импулс на тенденцията, нова висока цена ще бъде отразена в съответното ново високо отчитане на CMF.
Недостатъци на паричния поток Чайкин
Индикаторът за паричен поток Chaikin се използва предимно като инструмент, който помага да се прецени силата на тенденцията. Това не е система за търговия, предназначена да предоставя точки за спиране на загуби Stop-Loss Order Поръчка за спиране на загуби е инструмент, използван от търговци и инвеститори за ограничаване на загубите и намаляване на излагането на риск. Научете повече за стоп-лос поръчките в тази статия. или конкретни цени за влизане и излизане. Следователно търговците обикновено го използват в комбинация с други технически показатели, които могат да предоставят допълнителна информация.
Допълнителни ресурси
Благодарим Ви, че прочетохте обяснението на Finance за индикатора Chaikin Money Flow. Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и да напредвате в кариерата си, ще ви бъдат полезни следните ресурси:
- ADX индикатор - технически анализ ADX индикатор - технически анализ ADX означава среден индекс на насоченото движение. Индикаторът ADX е индикатор за силата на тенденцията, често използван при фючърсна търговия. Оттогава обаче тя се прилага широко от техническите анализатори практически за всяка друга инвестиция, която може да се търгува, от акции до валута до ETF.
- Модел на главата и раменете Модел на главата и раменете - технически анализ Главата и раменете са модел, често срещан в търговските диаграми. Моделът на главата и раменете е прогнозираща формация на диаграмата, която обикновено показва обрат в тенденцията, когато пазарът прави промяна от бичи към мечи, или обратно.
- Осцилатор McClellan Осцилатор McClellan - Технически анализ Осцилаторът McClellan е вид импулсен осцилатор. Осцилаторът McClellan се изчислява, като се използват експоненциални пълзящи средни и е предназначен да показва силата или слабостта на движението на цените, а не неговата посока.
- Скоростни линии Скоростни линии - Технически анализ Скоростните линии са инструмент за анализ, използван за определяне на нивата на подкрепа и съпротива. Те не са предназначени да се използват като самостоятелен технически индикатор.