Съотношението на хеджирането е съотношението или сравнителната стойност на хеджирането на отворена позиция към общата позиция. Това е важна статистика за управление на риска, която се използва за измерване на степента на всеки потенциален риск, който може да бъде причинен от движение в инструмента за хеджиране.
Хеджирането е инвестиционна практика, която се използва широко като техника за намаляване на риска. Тя включва заемане на позиция във финансов актив Финансови активи Финансовите активи се отнасят до активи, които произтичат от договорни споразумения за бъдещи парични потоци или от притежание на капиталови инструменти на друго предприятие. Ключ или основа за намаляване на степента на потенциалния риск.
Резюме:
- Съотношението на хеджирането е съотношението или сравнителната стойност на хеджирането на отворена позиция към общата позиция.
- Това е важна статистика за управление на риска, която се използва за измерване на степента на всеки потенциален риск, който може да бъде причинен от движение в инструмента за хеджиране.
- Тъй като коефициентът на хеджиране се доближава до стойност, по-близка до 1, се твърди, че установената позиция е „напълно хеджирана“. От друга страна, когато съотношението на хеджирането се приближава до стойност, по-близка до 0, се казва, че това е позиция „не хеджирана“.
Формула за съотношение на хедж
Тъй като коефициентът на хеджиране се доближава до стойност, по-близка до 1, се твърди, че установената позиция е „напълно хеджирана“. От друга страна, когато съотношението на хеджирането се приближава до стойност, по-близка до 0, се казва, че това е позиция „не хеджирана“.
Хеджиране - стратегии
1. Къси живи плетове
Кратък хедж е, когато позицията, заета за хеджиране на фючърса или стока, е къса позиция. Кратко хеджиране обикновено се извършва, когато инвеститор Инвеститор Инвеститорът е физическо лице, което влага пари в субект като бизнес за финансова възвръщаемост. Основната цел на всеки инвеститор е да сведе до минимум риска и да очаква бъдеща продажба на актив или когато се очаква цената на фючърсите да намалее.
2. Дълги живи плетове
Дълъг хедж е, когато позицията, заета за хеджиране на фючърсите или стоката, е дълга позиция. Дългото хеджиране обикновено се извършва, когато инвеститорът очаква бъдеща покупка на актив или когато се очаква цената на фючърсите да се увеличи.
Хеджиране - Видове
1. Статичен хедж
Статичен хедж е когато хеджиращата позиция или броят на хеджиращите договори не се купуват и / или продават, т.е. не се променят, през периода на хеджиране, независимо от движението в цената на хеджиращия инструмент.
2. Динамичен хедж
Динамично хеджиране е, когато все по-голям брой договори за хеджиране се купуват и / или продават през периода на хеджиране, за да се повлияе коефициентът на хеджиране и да се приведе към целевото съотношение на хеджиране.
Какво е оптималното съотношение на хедж?
Оптимално съотношение на хеджиране е управлението на инвестиционния риск Управление на риска включва идентифициране, анализ и реакция на рискови фактори, които са част от живота на бизнеса. Обикновено се прави с коефициент, който определя процента на хеджиращ инструмент, т.е. хеджиращ актив или пасив, който инвеститорът трябва да хеджира. Съотношението е популярно и като минимално отклонение коефициент на хедж. Използва се предимно с практиката на кръстосано хеджиране.
Където:
- ρ = Коефициентът на корелация на промените в спот и фючърсните цени
- σ s = Стандартно отклонение на промените в спот цената 's'
- σ p = стандартно отклонение на промените в цената на фючърсите „f“
Оптималното съотношение на хеджиране статистически цели да минимизира дисперсията на стойността на потенциалната позиция. Той помага да се определи „оптималният“ брой фючърсни договори, които да се купуват или продават, за да се изпълни позиция или да се хеджира позиция. Използвайте формулата по-долу, за да определите оптималния брой фючърсни договори за покупка или продажба:
Съотношение на хедж - Приложения
Коефициентът на хеджиране има редица приложения в сферата на инвестициите и финансите. Финансовата система включва обращение на пари, управление на инвестиции и отпускане на средства. В бизнеса финансовият екип е отговорен за осигуряването на достатъчно капитал на компанията и за доброто управление на приходите и разходите на компанията. :
1. Използва се като статистическа мярка
Съотношението се използва като статистическа мярка за оценка на степента на риск от инвестиция, на която инвеститорът може да бъде изложен при установяване на позиция.
2. Доказва се като ориентир
Той се оказва като насока за инвеститорите при вземането на информирани инвестиционни решения. Тъй като насочва към излагане на риск за установяване на определена позиция, той може да служи като инвестиционна насока и да помогне за вземането на информирани решения.
3. Използва се като техника за намаляване на риска
Тъй като коефициентите на хеджиране помагат да се определи нивото на излагане на риск, той служи като решаваща техника за намаляване на риска.
Свързани четения
Finance е официалният доставчик на финансово моделиране и оценка на анализа (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да превърне всеки във финансов анализатор от световна класа.
За да продължите да учите и развивате своите знания за финансов анализ, горещо препоръчваме допълнителните финансови ресурси по-долу:
- Хеджиране Хеджирането е финансова стратегия, която трябва да бъде разбрана и използвана от инвеститорите поради предимствата, които предлага. Като инвестиция тя предпазва финансите на индивида от излагане на рискова ситуация, която може да доведе до загуба на стойност.
- Инвестиране: Ръководство за начинаещи Инвестиране: Ръководство за начинаещи Финансовото ръководство за инвестиране за начинаещи ще ви научи на основите на инвестирането и как да започнете. Научете за различните стратегии и техники за търговия и за различните финансови пазари, в които можете да инвестирате.
- Риск Риск Във финансите рискът е вероятността действителните резултати да се различават от очакваните резултати. В модела за определяне на капиталовите активи (CAPM) рискът се определя като нестабилността на възвръщаемостта. Концепцията за „риск и възвръщаемост“ е, че по-рисковите активи трябва да имат по-висока очаквана възвръщаемост, за да компенсират инвеститорите за по-голямата волатилност и повишен риск.
- Анализ на дисперсията Анализ на дисперсията Анализът на дисперсията може да бъде обобщен като анализ на разликата между планираните и реалните числа. Сборът от всички отклонения дава представа за цялостното свръх изпълнение или недостатъчното представяне за определен отчетен период. За всеки отделен артикул компаниите оценяват неговата благоприятност, като сравняват действителните разходи