Инвестиционната стойност е сумата, която инвеститорът би платил за имот. Той се отнася до специфичната стойност на актива въз основа на определени параметри. Това е индивидуално измерване на стойността на имуществото на актива.
Потенциалните инвеститори често възприемат показател за инвестиционната стойност, когато решат да инвестират в собственост (недвижими имоти) с оглед на определени лични инвестиционни цели. Тя може да включва определена възвръщаемост на инвестицията Възвръщаемост на инвестицията (ROI) Възвръщаемостта на инвестициите (ROI) е мярка за ефективност, използвана за оценка на възвръщаемостта на инвестицията или сравняване на ефективността на различните инвестиции. процент, който търсят в инвестиция. Стойността на показателя е мотивирана от убежденията на определена инвестиционна стратегия.
Значение на инвестиционната стойност
Причината, поради която инвестиционната стойност е важна за потенциалните купувачи на имот, е, че те искат да сравнят цената на недвижимия имот с очакваната норма на възвръщаемост Нормата на възвръщаемост (ROR) е печалбата или загубата на инвестиция над период от време, съпоставен с първоначалната цена на инвестицията, изразена като процент. Това ръководство преподава най-често срещаните формули. Когато открият конкретната норма на възвръщаемост, те могат да измерват крайните резултати на инвестицията с прогнозната цена, която ще платят за имота. Това позволява на инвеститора да взема интелигентни решения за покупка, които са в съответствие с техните инвестиционни цели.
Как да определим инвестиционната стойност
Тъй като инвестиционната стойност зависи от целите на инвеститора, стойността е уникална за всеки инвеститор. Различните инвеститори могат да използват едни и същи методи за оценка и да предлагат различни инвестиционни стойности. Инвеститорите могат да избират измежду няколко метода за оценка при определяне на инвестиционната стойност на даден актив. По-долу са най-често използваните инвестиционни мерки:
1. Сравними продажби
Подходът за сравнение на продажбите се използва и от оценителите. Инвеститорът ще сравнява подобни имоти на квадратен фут или на единица база.
2. Коефициент на брутен наем
Метриката измерва стойността на инвестицията, като умножава брутния наем, произведен от имота за една година, по мултипликатора на брутния наем (GRM). Цифрата на GRM се извлича от подобни имоти на същия пазар.
3. Връщане на пари в брой
Възвръщаемостта на парите в брой Пари в брой Връщането на пари в брой е коефициент на възвръщаемост, който изчислява общите спечелени пари от общата инвестирана парична сума. Размерът на общите спечелени парични средства обикновено се основава на годишния паричен поток преди данъчно облагане. Това е проста финансова метрика, която позволява оценката на паричните потоци от активи, генериращи доход на компанията. цифрата се изчислява, разделяйки проформата за първата година на общата първоначална инвестиция.
4. Директно изписване с главни букви
Директното изписване с главни букви е друг показател, използван от оценителите. Той включва капитализиране на потока от доходи на даден имот и е често използван метод за определяне на пазарната и инвестиционната стойност на търговската собственост.
5. Дисконтиран паричен поток (DCF)
Моделът на DCF Формула на дисконтиран паричен поток DCF Формулата на DCF на дисконтирания паричен поток представлява сумата от паричния поток за всеки период, разделена на единица плюс дисконтовия процент, повишен в степента на периода #. Тази статия разделя формулата DCF на прости термини с примери и видеоклип на изчислението. Формулата се използва за определяне на стойността на даден бизнес се използва за изчисляване на нетната настояща стойност, вътрешната норма на възвръщаемост и сравнението на натрупването на капитал. Съотношенията, изброени по-горе, макар и да предоставят полезна информация, също имат няколко ограничения. Такива ограничения се решават чрез изчисляване на дисконтирания паричен поток.
Инвестиционна стойност спрямо пазарна стойност
Докато инвестиционната стойност измерва потенциалната стойност на инвестицията въз основа на определени условия, пазарната стойност измерва истинската стойност на инвестицията въз основа на силите на търсене и предлагане Търсенето и предлагането Законите на търсенето и предлагането са микроикономически концепции, които твърдят, че на ефективните пазари , доставеното количество на стока и търсеното количество от това благо са равни помежду си. Цената на това благо се определя и от точката, в която търсенето и предлагането са равни помежду си. на свободния пазар. Пазарната стойност се определя чрез използване на процес на оценка. Тя се различава от инвестиционната стойност, която взема предвид уникалните цели, цели и нужди на даден човек.
Инвестиционната стойност може да бъде по-ниска или по-висока от пазарната стойност. Зависи от конкретната ситуация на имота към момента. Инвестиционната стойност може да бъде по-голяма от пазарната, ако купувачът постави по-висока стойност върху имота от информиран купувач.
В реалния свят такава ситуация може да съществува, ако една компания разшири помещенията си до по-голяма сграда, която е пусната в продажба точно в настоящия й офис. Компанията е готова да се съгласи на цена, по-висока от пазарната стойност на сградата, за да гарантира, че конкурентите ще останат извън района.
В такъв случай допълнителната инвестиционна стойност се извлича от стратегическото предимство, което компанията ще спечели чрез закупуване на имота. Един инвеститор може също да се съгласи с инвестиционна стойност, която е по-висока от пазарната стойност. Това се случва, ако инвеститорът получи специален данъчен статут или изключително изгодни условия за финансиране.
Алтернативно, инвестиционната стойност също може да бъде под пазарната стойност. Това може да се случи, когато инвестицията не е от типа собственост, върху която инвеститорът обикновено концентрира усилията си. Например, многофамилен предприемач, който обмисля идеята за развитие на хотел, може да доведе до по-ниска стойност на инвестицията от пазарната стойност.
Това може да е резултат от високите разходи, свързани с научаването как да се развива имотът, или защото инвеститорите изискват по-висока от средната възвръщаемост от имота поради разпределението и диверсификацията на техния портфейл.
Допълнителни ресурси
Finance е официалният доставчик на глобалния финансов модел и анализ на оценката (FMVA) ™ FMVA® сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа . За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Очаквана възвръщаемост Очаквана възвръщаемост Очакваната възвръщаемост на инвестицията е очакваната стойност на вероятностното разпределение на възможната възвръщаемост, която тя може да осигури на инвеститорите. Възвръщаемостта на инвестицията е неизвестна променлива, която има различни стойности, свързани с различни вероятности.
- Финансов анализ на недвижими имоти Финансов анализ на недвижими имоти Изчисляване на NOI Ще започнем нашия финансов анализ на недвижими имоти чрез изчисляване на нетния оперативен доход (NOI). По-долу има някои предположения
- Калкулатор за възвръщаемост на инвестициите в шаблона на ROI калкулатора Този калкулатор за възвръщаемост на инвестициите ще ви покаже как да изчислите ROI, използвайки четири различни подхода. Възвръщаемостта на инвестицията (ROI) е финансово съотношение, използвано за изчисляване на ползата, която инвеститорът ще получи по отношение на инвестиционните му разходи, най-често се измерва като нетна печалба, разделена на първоначалната цена на
- Принципи на оценяване Принципи на оценяване По-долу са основните принципи за оценка, които собствениците на бизнеса, които искат да създадат стойност в своя бизнес, трябва да знаят. Бизнес оценката включва