Спот цена - Определение, пример, спот цени спрямо фючърсни цени

Спот цената е текущата пазарна цена на ценна книга Публични ценни книжа Публичните ценни книжа или търгуемите ценни книжа са инвестиции, които се търгуват открито или лесно на даден пазар. Ценните книжа са или собствени, или дългови. , валута или стока, които могат да бъдат закупени / продадени за незабавно сетълмент. С други думи, това е цената, на която продавачите и купувачите оценяват даден актив в момента.

Диаграма на спот цената

Въпреки че спот цените могат да варират в зависимост от времето и географските региони, цените са доста хомогенни на финансовите пазари. Еднородността на цените на различните финансови пазари не позволява на участниците на пазара да използват арбитраж Арбитраж Арбитражът е стратегията за възползване от разликите в цените на различните пазари за един и същ актив. За да се осъществи, трябва да има ситуация на поне два еквивалентни актива с различни цени. По същество арбитражът е ситуация, при която търговецът може да се възползва от възможностите от значителни ценови различия за един и същ актив на различни пазари.

Най-често спот цените се разглеждат в контекста на форуърдни и фючърсни договори Фючърсите и форуърдите Фючърсните и форуърдните договори (по-често наричани фючърси и форуърди) са договори, които се използват от бизнеса и инвеститорите за хеджиране срещу рискове или спекулации. Фючърсите и форуърдите са примери за деривативни активи, които извличат стойността си от базовите активи. . Една от причините за създаването на такива финансови договори е да „заключите“ желаната спот цена на дадена стока на някаква бъдеща дата, тъй като цените непрекъснато се променят поради колебания в търсенето и предлагането и търсенето Законите на търсенето и предлагането са микроикономически концепции, които твърдят, че на ефикасните пазари предлаганото количество стока и търсеното количество от това благо са равни помежду си.Цената на това благо се определя и от точката, в която търсенето и предлагането са равни помежду си. .

Спот цената е ключова променлива при определяне на цената на фючърсен договор. Това може да показва очаквания относно колебанията в бъдещите цени на суровините.

Изображение на спот цена

Спот цена спрямо бъдеща цена

Основната разлика между спот и фючърсните цени е, че спот цените са за незабавна покупка и продажба, докато фючърсните договори забавят плащането и доставката до предварително определени бъдещи дати.

Спот цената обикновено е под цената на фючърсите. Ситуацията е известна като контанго. Contango е доста често срещано за нетрайни стоки със значителни разходи за съхранение.

От друга страна, има обратно развитие, което е ситуация, когато спот цената надвишава цената на фючърсите.

И при двете ситуации се очаква фючърсната цена в крайна сметка да се сближи с текущата пазарна цена.

Повече ресурси

Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да научите повече за свързани теми, разгледайте следните ресурси:

  • Договори за разлика (CFD) Договор за разлика (CFD) Договорът за разлика (CFD) се отнася до договор, който позволява на две страни да сключат споразумение за търговия с финансови инструменти въз основа на ценовата разлика между входните цени и цените на затваряне.
  • Фючърсни договори Фючърсни договори Фючърсният договор е споразумение за покупка или продажба на базисен актив на по-късна дата за предварително определена цена. Известен е и като дериват, тъй като бъдещите договори извличат стойността си от базисен актив. Инвеститорите могат да закупят правото да купят или продадат базовия актив на по-късна дата за предварително определена цена.
  • Споразумение за хеджиране Споразумение за хеджиране Споразумението за хеджиране се отнася до инвестиция, чиято цел е да намали нивото на бъдещите рискове в случай на неблагоприятно движение на цената на даден актив. Хеджирането осигурява своеобразно застрахователно покритие за защита срещу загуби от инвестиция.
  • Опции: Обаждания и путове Опции: Обаждания и путове Опцията е форма на деривативен договор, която дава на притежателя правото, но не и задължението, да купува или продава актив до определена дата (дата на изтичане) на определена цена (стачка цена). Има два вида опции: кол и путове. Американските опции могат да се упражняват по всяко време