Фючърсите на фондовите индекси, наричани още фючърси на индекси на акции или просто фючърси на индекси, са фючърсни договори Фючърсен договор Фючърсният договор е споразумение за покупка или продажба на базисен актив на по-късна дата за предварително определена цена. Известен е и като дериват, тъй като бъдещите договори извличат стойността си от базисен актив. Инвеститорите могат да закупят правото да купят или продадат базовия актив на по-късна дата за предварително определена цена. въз основа на борсов индекс. Фючърсните договори са споразумение за покупка или продажба на стойността на базовия актив Клас на активите Класът на активите е група от подобни инвестиционни средства. Различните класове или видове инвестиционни активи - като инвестициите с фиксиран доход - са групирани заедно въз основа на сходна финансова структура.Те обикновено се търгуват на едни и същи финансови пазари и са обект на същите правила и разпоредби. на определена цена на определена дата. В този случай базовият актив е обвързан с борсов индекс.
Индексните фючърси обаче не се доставят към датата на изтичане. Те се уреждат ежедневно в брой, което означава, че инвеститорите и търговците плащат или събират разликата в стойността ежедневно. Индексните фючърси могат да се използват по няколко причини, често от търговци, спекулиращи за това как ще се движат индексът или пазара, или от инвеститори, които искат да хеджират позицията си срещу потенциални бъдещи загуби.
Кратко обобщение на точки
- Фючърсите на фондовите индекси са фючърсни договори с чисто парична уредба, базирани на фондов индекс
- Индексните фючърси се уреждат ежедневно и се търгуват от фючърсни брокери на фондовите борси
- Индексните фючърси се използват по редица причини, като спекулиране, хеджиране и разпространение на търговия
- Индексните фючърси могат да се използват като силни водещи индикатори за пазарните настроения
Как се търгуват и уреждат фючърсите на фондовите индекси?
Фючърсите на фондовите индекси са подобни на други фючърсни договори; основният актив обаче е фондов индекс. При всеки фючърсен договор има споразумение да се плати определена цена на определена дата (датата на изтичане). Индексните фючърси се уреждат изцяло в брой, тъй като не е възможно физически да се достави индекс, а сетълментите се извършват ежедневно на база пазарна марка.
Индексните фючърси се търгуват чрез фючърсни брокери на фондовите борси. Фондовата борса е пазар, на който се купуват и продават ценни книжа, като акции и облигации. Фондовите борси позволяват на компаниите да набират капитал, а инвеститорите да вземат информирани решения, използвайки информация за цените в реално време. Борсите могат да бъдат физическо местоположение или електронна платформа за търговия. , а фючърсен договор може да бъде направен чрез поръчка за покупка или продажба Търговска поръчка Поставянето на търговска поръчка изглежда интуитивно - бутон „купувам“ за започване на сделка и бутон „продавам“ за затваряне на сделка. Въпреки че извършването на сделки е възможно по такъв начин, то е много неефективно, тъй като изисква постоянно наблюдение на акциите. . Дълга позиция Дълги и къси позиции при инвестиране,дългите и късите позиции представляват насочени залози от инвеститорите, че ценната книга ще се покачи (когато е дълга) или надолу (когато е къса). При търговията с активи инвеститорът може да заеме два вида позиции: дълги и къси. Инвеститорът може или да купи актив (става дълго), или да го продаде (става кратко). се взема при започване на поръчка за покупка и къса позиция чрез поръчка за продажба. Подобно на други фючърсни договори, за заемане на позицията се изисква минимална сума, известна като първоначален марж. Марж на поддръжка Марж на поддръжка Марж на поддръжка е общата сума на капитала, която трябва да остане в инвестиционна сметка, за да се задържи инвестиционна или търговска позиция и да се избегне а също се задава, което означава, че стойността не трябва да пада след определена точка или в противен случай марж обаждането ще бъде инициирано.След това търговецът ще трябва да депозира средства, за да изпълни този марж.
За какво се използват фючърсите на фондовите индекси?
Фючърсите на фондовите индекси се използват по ред причини. Най-честата причина е от търговци, които спекулират в посоката, в която пазарът ще се движи в бъдеще. Подобно на спекулациите с други активи, ако търговецът заеме възходяща позиция на пазара и вярва, че индексът ще се увеличи в стойността си, той може да купи фючърси на борсовия индекс. Като алтернатива, ако имат меча позиция на пазара, върху който е фокусиран индексът, те могат да къси дълги и къси позиции. При инвестиране дългите и късите позиции представляват насочени залози от инвеститорите, че ценната книга ще се покачи (когато е дълга) или надолу ( когато е кратко). При търговията с активи инвеститорът може да заеме два вида позиции: дълги и къси. Инвеститорът може или да купи актив (става дълго), или да го продаде (става кратко). индексния фючърсен договор.
Оценката на индексните фючърси може да бъде важен водещ индикатор за пазарните настроения. Големият обем на дълги позиции, заети върху индекс, може да означава, че много търговци са бичи на пазара и вярват, че пазарът, на който се основава индексът, ще увеличи стойността си.
Индексните фючърси също могат да се използват за хеджиране. Ако даден инвеститор държи портфейл, който е подобен или отразяващ индекс, покупката или продажбата на индексни фючърси може да се използва за компенсиране на потенциални загуби, които портфейлът им може да срещне. В повечето случаи портфейлът няма да бъде изцяло положително или отрицателно корелиран с индекса, така че използването на фючърси на индекса няма да доведе до напълно хеджирана позиция.
Друг начин, по който се използват фючърсите на индекса, е като инструмент за търговия със спред или относителна стойност. Това е позиция, която включва заемане на дълга и къса позиция по фючърси на индекси. Тази сделка се извършва с фокус върху спреда или разликата в цените на свързаните ценни книжа. Търговията ще се опита да реализира печалба от разширяването или стесняването на тези цени, вместо от промяна на индекса като цяло.
Кои са някои широко търгувани фючърси на фондови индекси?
Индексните фючърси се търгуват за всички основни борсови индекси. Те включват Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX и много други съществуващи индекси на акции. Съществуват и индексни фючърси, които съществуват за увеличаване на достъпността, като се изисква по-малко капитал.
Например, E-Mini S&P е индексен фючърсен договор, търгуван на платформата Globex на Чикагската стокова борса и използва S&P 500 като основен актив. Въведен е през 1997 г., когато договорът за S&P по това време е 500 пъти индекса. Сумата беше твърде много за много търговци, така че беше представен E-Mini S&P. Индексният фючърсен договор е само 50 пъти стойността на S&P 500.
Допълнителни ресурси
Благодарим ви, че прочетохте статията на Finance за фючърсите на фондовите индекси. Ако искате да научите повече за свързани понятия, разгледайте другите ресурси на Finance:
- Фючърсни договори Фючърсни договори Фючърсният договор е споразумение за покупка или продажба на базисен актив на по-късна дата за предварително определена цена. Известен е и като дериват, тъй като бъдещите договори извличат стойността си от базисен актив. Инвеститорите могат да закупят правото да купят или продадат базовия актив на по-късна дата за предварително определена цена.
- Хеджиране Хеджирането е финансова стратегия, която трябва да бъде разбрана и използвана от инвеститорите поради предимствата, които предлага. Като инвестиция тя предпазва финансите на индивида от излагане на рискова ситуация, която може да доведе до загуба на стойност.
- Спекулация Спекулация Спекулация е покупка на актив или финансов инструмент с надеждата, че цената на актива или финансовия инструмент ще се увеличи в бъдеще.
- Бичи и мечи Бичи и мечи професионалисти в корпоративните финанси редовно наричат пазарите бичи и мечи въз основа на положителни или отрицателни движения на цените. Обикновено се счита, че мечият пазар съществува, когато е имало спад на цената с 20% или повече от пика, а бичият пазар се счита за 20% възстановяване от дъното на пазара.