Относителната ценова сила (RPS), известна също като относителна сила, е съотношението между ценовата тенденция на цената на акцията в сравнение с ценовата тенденция на пазара. RPS се използва често в техническия анализ Технически анализ - Ръководство за начинаещи Техническият анализ е форма на инвестиционна оценка, която анализира минали цени, за да предскаже бъдещо ценово действие. Техническите анализатори смятат, че колективните действия на всички участници на пазара отразяват точно цялата съответна информация и следователно непрекъснато приписват справедлива пазарна стойност на ценните книжа. и не трябва да се бърка с относителния индекс на цените.
Кратко резюме:
- Относителната сила на цената (RPS) сравнява ценовата тенденция на дадена акция с пазара.
- RPS> 1 показва, че акциите са се представили по-добре от пазара, RPS <1 показва, че акциите са се представили по-слабо от пазара, а RPS = 1 показва, че акциите са се представили наравно с пазара.
- RPS може да бъде подвеждащ, тъй като използва исторически данни и не отчита риска.
Формула за относителна сила на цената
Формулата за RPS е както следва:
Където:
- Тенденционната цена на акция е процентното изменение на цената на акцията за определен период от време; и
- Тенденционната цена на пазара е процентната пазарна промяна за определен период от време.
Като алтернатива могат да се използват и други показатели за знаменателя, като например тенденция на цената на даден отрасъл или тенденция на цена на друга акция, в зависимост от това с какво инвеститорът иска да сравнява.
Пример за относителна сила на цената
Джон е инерционен инвеститор Momentum Investing Momentum investing е инвестиционна стратегия, насочена към закупуване на ценни книжа, които показват тенденция на нарастване на цените или къси продажби на ценни книжа, които търсят акции, които растат най-бързо в сравнение с пазара. Предоставя се трендовата цена на три различни акции в допълнение към трендовата цена на пазара. Въз основа само на RPS, кои акции вероятно би избрал Джон?
RPS на запас 1 е 47% / 33% = 1,42 .
RPS на запас 2 е 12% / 33% = 0,36 .
RPS на запас 3 е 54% / 33% = 1.64 .
Въз основа само на RPS, Джон вероятно ще избере запас 3.
Тълкуване на относителната цена
Относителната ценова сила е показател за ценовия импулс. По-висок RPS винаги е желателен. RPS, по-голям от 1.0, показва, че акциите са надминали пазара. RPS, равен на 1.0, показва, че акциите се представят идентично на пазара. RPS, по-нисък от 1.0, показва, че акциите са се представили по-слабо от пазара.
Ограничения на относителната цена
1. Исторически данни
Относителната сила на цената използва исторически данни - минали резултати не са показателни за бъдещи резултати. Следователно, запас с по-висок RPS в сравнение с друг запас не означава, че запасът е по-добър избор при движение напред.
2. Без рискови фактори
Относителната сила на цените може да бъде подвеждащ показател, тъй като не отчита риска. RPS е чисто сравнение между възвръщаемостта и не отчита риска, поет за генериране на тази възвръщаемост.
RPS не трябва да бъде единственият определящ фактор, използван при бране на запаси. Допълнителни технически показатели, включително дивергенция на конвергенция на плъзгаща се средна (MACD) MACD осцилатор - технически анализ MACD осцилаторът се използва за изследване на краткосрочната конвергенция и дивергенция на плъзгаща се средна стойност. MACD осцилаторът е двуостър технически индикатор, тъй като предлага на търговците и анализаторите способността да следват тенденциите на пазара, както и да измерват инерцията на ценовите промени. , проста плъзгаща се средна (SMA) и индекс на относителна сила (RSI) и фундаментален анализ Фундаментален анализ В счетоводството и финансите фундаменталният анализ е метод за оценка на вътрешната стойност на ценната книга чрез анализ на различни макроикономически и микроикономически фактори. Крайната цел на фундаменталния анализ е да определи количествено присъщата стойност на ценната книга.трябва да се използва заедно с RPS.
Инвестиране въз основа на RPS
Въпреки усещаната липса на полезност на RPS - защо инвеститорите го използват?
Инвеститорите използват RPS, защото вярват, че това дава представа за бъдещия ценови импулс. Полезността на RPS се основава на предпоставката за инерцията - предполага се запасите с нарастващ RPS да продължат да се увеличават. Освен това инвеститорите вярват, че компаниите с висок RPS ще привлекат други инвеститори да инвестират в акции (като по този начин увеличават цената на акциите).
Още ресурси
Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и да напредвате в кариерата си, ще ви бъдат полезни следните ресурси:
- Осцилатор McClellan Осцилатор McClellan - Технически анализ Осцилаторът McClellan е вид импулсен осцилатор. Осцилаторът McClellan се изчислява, като се използват експоненциални пълзящи средни и е предназначен да показва силата или слабостта на движението на цените, а не неговата посока.
- Индекс на относителната сила (RSI) Индекс на относителната сила (RSI) Индексът на относителната сила (RSI) е един от най-популярните и широко използвани импулсни осцилатори. Първоначално е разработен от известния машинен инженер, превърнал се в технически анализатор, J. Welles Wilder. RSI измерва както скоростта, така и скоростта на промяна в цената
- Скоростни линии Скоростни линии - Технически анализ Скоростните линии са инструмент за анализ, използван за определяне на нивата на подкрепа и съпротива. Те не са предназначени да се използват като самостоятелен технически индикатор.
- Модели на триъгълник Модели на триъгълник - Технически анализ Моделите на триъгълника са често срещани модели на диаграми, които всеки търговец трябва да знае. Моделите на триъгълника са важни, защото те помагат да се посочи продължаването на бичи или мечи пазар. Те могат също така да помогнат на търговеца да забележи обрат на пазара.