Финансовите завети са обещанията или споразуменията, сключени от заемаща страна, които имат финансов характер. Пример за финансов договор е, когато заемаща компания се съгласи да поддържа (оставайки над или под) договорено съотношение, обикновено финансови съотношения като коефициент на покритие на лихвите Съотношение на покритие на лихвите Съотношение на покритие на лихвите (ICR) е финансово съотношение, което се използва за определят способността на дадено дружество да плаща лихвите по непогасения си дълг. , съотношение на общите активи към дълга или съотношението дълг към собствен капитал Съотношение дълг към собствен капитал Съотношението дълг към собствен капитал е съотношение на ливъридж, което изчислява стойността на общия дълг и финансови задължения спрямо общия собствен капитал на акционера. . Споразуменията изискват кредитополучателите да спазват условията, договорени в договора за заем.
Кратко резюме:
- Финансовите споразумения са обещания или споразумения, сключени от страна заемополучател, които имат финансов характер.
- Заветите са обещания или споразумения, сключени от заемаща страна за спазване на условията, договорени във връзка с договор за заем.
- Много основен пример за финансов договор е, когато компанията заемодател се съгласи да поддържа (оставайки над или под) договорено финансово съотношение, като коефициент на покритие на лихвите, съотношение на общите активи към дълга или съотношението дълг към собствен капитал.
Значение на финансовите споразумения
Финансовите споразумения служат за целите на предпазна мрежа за заемодателя. Обикновено те се предприемат от заемодател като мярка за намаляване на рисковете Кредитен риск Кредитният риск е рискът от загуба, която може да възникне от неспазването на която и да е страна да спазва условията на всеки финансов договор, главно, свързан с отпускането на пари. Като го прави правно обвързващ за кредитополучателя да поддържа определен лимит на съотношение или да поддържа определено ниво на паричен поток, заемодателят гарантира безопасността и сигурността на заетите пари и се предпазва от рисковете, свързани с договора за заем.
Обикновено нарушението на финансов договор води до получаване на заемодателя право да извика цялата сума на заема, да събере обезпечението Обезпечение Обезпечение е актив или имущество, което физическо или юридическо лице предлага на заемодателя като обезпечение на заем. Той се използва като начин за получаване на заем, като действа като защита срещу потенциална загуба на заемодателя, ако кредитополучателят не изпълни задълженията си при плащанията си. (ако е предварително уговорено) в замяна на нарушение на договорно споразумение или да начислите по-висок лихвен процент по заема от предварително договорения.
Финансовите споразумения могат да бъдат освободени по преценка на заемодателя. Те могат да бъдат временни или постоянни. Това обаче зависи изцяло от заемодателя, а страната заемополучател обикновено е безсилна по отношение на решението за отказ.
Примери за финансови споразумения
- Поддържане на определено съотношение дълг / собствен капитал
- Поддържане на определен коефициент на покритие на лихвите
- Поддържане на определено ниво на паричен поток
- Поддържане на минимално ниво на печалба преди лихви, данъци и амортизация (EBITD)
- Поддържане на минимално ниво на печалба преди лихви и данъци (EBIT) EBIT Ръководство EBIT означава „Печалба преди лихви и данъци“ и е един от последните междинни суми в отчета за доходите преди нетния доход. EBIT също се нарича понякога оперативен доход и се нарича това, защото се намира чрез приспадане на всички оперативни разходи (производствени и непроизводствени разходи) от приходите от продажби.
- Поддържане на определено ниво на оперативни разходи
Предимства на финансовите споразумения
За Кредитополучателя
1. Доверете се
Финансовите споразумения са средство за спечелване на доверието на заемодателя. По този начин на кредитиращата страна се гарантира, че има сигурност срещу рисковете, свързани с договор за заем.
2. Стабилност във финансовите резултати
Когато кредитополучателят е правно задължен да поддържа определени съотношения или да поддържа определено ниво на паричен поток, поради финансови завети, той също така осигурява финансова стабилност за себе си.
За заемодателя
1. Сигурност
Едно от основните предимства на финансовите завети за заемодателя е, че той може да се използва като мярка за сигурност, за да предпази заемодателя от загуба на сумата, която те са отпуснали. Финансовите завети обикновено се използват като мярка за сигурност, за да се гарантира, че има достатъчно паричен поток или стабилност със страната заемодател, така че те да могат да върнат заема.
2. Контрол
Финансовите споразумения са задължения, които заемодателят иска в замяна на заемането на парите на страната заемодател. Споразуменията обикновено завършват с предимство на заемодателя, тъй като те имат контрол върху ситуацията на кредитиране.
3. Права
Кредиторът е добре защитен, когато са налице финансови споразумения за договор за заем. Това е така, защото при нарушение на споразумение / договор за финансов договор, заемодателят има право да извика цялата сума на заема, да събере обезпечение (ако предварително е договорено) в замяна на нарушението на споразумение или да начисли по-висок лихвен процент на заема от предварително уговорения и т.н.
Недостатъци на финансовите споразумения
За Кредитополучателя
1. Ограничаващи и ограничаващи
Финансовите завети могат да бъдат ограничаващи и ограничаващи за страната заемополучател, тъй като могат да възпрепятстват икономическата или финансовата свобода на кредитополучателя. За да се поддържа определено ниво на съотношение или паричен поток, операциите на страната заемополучател могат да бъдат силно ограничени или ограничени.
2. Риск от нарушение
Когато дадена партия вземе назаем средства, те обикновено го правят, за да финансират някои от своите операции, за които сами нямат достатъчно пари. Финансовите споразумения ограничават финансовата свобода на заемащата страна, тъй като те не са в състояние да похарчат толкова, колкото са планирали, излагайки ги на висок риск от нарушение, което може да доведе до по-големи загуби от очакваното.
За заемодателя
1. Не е надежден
Въпреки че такъв договор действа като мярка за сигурност, той не винаги е надежден план. Въпреки че дава на заемодателя определени права, той не може да спре предстоящото неизпълнение.
Допълнителни ресурси
Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и развивате своята база от знания, моля, проучете допълнителните съответни финансови ресурси по-долу:
- Кредитоспособност Кредитоспособност, просто казано, е колко „достоен“ или заслужаващ човек е кредитът. Ако кредиторът е уверен, че кредитополучателят ще изпълни свое задължение своевременно, кредитополучателят се счита за кредитоспособен.
- Дългови завети Дългови завети Дълговите завети са ограничения, които заемодателите (кредитори, притежатели на дълга, инвеститори) налагат на споразумения за кредитиране, за да ограничат действията на кредитополучателя (длъжника).
- Фиксирани и променливи разходи Разходите с фиксирани и променливи разходи са нещо, което може да бъде класифицирано по няколко начина в зависимост от естеството му. Един от най-популярните методи е класификацията според постоянните разходи и променливите разходи. Фиксираните разходи не се променят с увеличаване / намаляване на обема на производството, докато променливите разходи са единствено зависими
- Анализ на кредита Анализ на кредита Анализът на кредита е метод за оценка, който определя дали заемите се дават при осъществими условия и дали потенциалните кредитополучатели могат и желаят да върнат кредита. Той проверява допустимостта на потенциалния кредитополучател спрямо критериите, посочени за кредитиране.