Връзките с инвеститорите (IR) съчетават финанси, комуникация и маркетинг, за да контролират ефективно потока на информация между публична компания, нейните инвеститори и заинтересованите страни.
Инвеститорите играят важна и жизненоважна роля за успеха и растежа на една компания. Поради този факт е от изключителна важност за компаниите да поддържат силни, прозрачни отношения с инвеститорите. Тук влиза в сила отделът за връзки с инвеститорите на дадена компания.
Тази статия е създадена, за да ви помогне да разберете по-добре връзките с инвеститорите в широкия смисъл, както и да я разделите на по-управляеми и специфични сегменти. Без по-нататъшно ададе, нека се потопим направо.
За да научите IR умения, стартирайте нашите курсове по корпоративни финанси!
Какви са целите на връзките с инвеститорите?
Основните цели на специалистите по връзки с инвеститорите са:
- За да се даде възможност на компанията да постигне оптималната цена на акциите, която отразява основната стойност Инфографика за оценка. През годините прекарахме много време в обмисляне и работа по бизнес оценка в широк спектър от сделки. Тази инфографика за оценка на компанията
- Представяне на компанията пред инвеститори и представляване на инвеститори в компанията
- Предоставяне на финансова информация на инвеститорите (на дребно и институции) своевременно и точно
- Предоставяне на нефинансови данни в подкрепа на фирмените оценки
- Спазване на правилата за комисионни за ценни книжа и фондови борси
- Неагресивно насърчаване на продажбите или „затваряне“
- Представяне на обратна връзка с инвеститорите на ръководството на компанията и на борда
- Изграждане на възприемчиви капиталови пазари за бъдещо финансиране при изгодни условия
За да научите IR умения, стартирайте нашите курсове по корпоративни финанси!
Връзки с инвеститорите: отдел
Както отбелязахме по-горе, инвеститорите са от съществено значение за компанията. Почти всяка компания, за която някога сте чували (и някои, които не сте), има инвеститори, на които да благодари не само, че компанията е на крака, но и за продължаването на оперативния им успех. Поради това е важно за бизнеса да комуникира ефективно и честно с инвеститорите. За тази цел компаниите обикновено изграждат и разчитат на отдел за връзки с инвеститорите (IR). В зависимост от размера и мащаба на бизнеса, както и от броя на инвеститорите, които бизнесът има, отделът за IR може да бъде ограничен до един човек или да обхване екип от хора. В широк смисъл отделът за вътрешни отношения поддържа комуникационните и информационни линии между инвеститорите и компанията отворени.
Но за да разберем истински големината на IR отдел и неговото значение в рамките на дадена компания, трябва да разделим различните роли, които изпълняват отделни лица или екипи в отдела.
Работа с Уолстрийт
Висшите мениджъри на дадена компания - а именно главният изпълнителен директор (CEO) и главният финансов директор (CFO) - имат огромен брой задачи, с които трябва да жонглират ежедневно. За да се справи с някои от тези задачи, отделът за IR често ще бъде мястото, откъдето идва думата от Wall Street, а също така ще бъде порталът, чрез който компанията комуникира обратно.
Може да е по-лесно да се разбере, ако мислите за IR като за лице на компания на капиталовите пазари. Разбира се, инвеститорите и акционерите - както правят много хора - виждат главния изпълнителен директор или финансовия директор Какво прави финансовият директор Какво прави финансовият директор - работата на финансовия директор е да оптимизира финансовите резултати на компанията, включително: отчитане, ликвидност и възвръщаемост на инвестиция. В рамките на лицето на компанията обаче, когато дисектирате вътрешната работа на топ публично търгуваните компании, отделът за IR обикновено е в средата на всичко.
За да научите IR умения, стартирайте нашите курсове по корпоративни финанси!
Комуникация
IR действа като портал, проход, през който инвеститорите и ръководителите на компании комуникират, но нека разделим това още малко.
Първата роля на IR в създаването на канали за комуникация е триаж. Инвеститорите, анализаторите и всеки друг, който има заявка или искане за информация от дадена компания, обикновено се насочва към IR отдела, който функционира като нещо като цялостна ръкавица. Каквото и самото отделение за IR може да обработи, предаде, предаде или назначи на друго място, това ще стане, без да се включват висшите ръководители. Това триагиране е важно, за да се избегне претоварването на ръководителите, които трябва да изпълняват други важни задачи, с всяко искане за информация, което пристига на прага на компанията.
Второто парче от комуникационния пъзел е преводът. IR действа като преводач за езика, който говори Уолстрийт. Това, което имаме предвид под това, е, че IR предава на ръководителите на компанията как компанията обикновено се разглежда от Уолстрийт и нейните инвеститори. IR работи, за да предаде това, което инвеститорската общност може да възприеме като активи и недостатъци, какво иска да бъде променено, какво не разбират и най-накрая какво ще движи стойността на акциите въз основа на настоящите и прогнозирани желания и нужди на инвеститора .
Последната част е за ценностите, интересите, позициите и отговорите на компанията, които трябва да бъдат преведени обратно на магьосниците от Уолстрийт на език, който те разбират, а именно такива неща като маржове на печалбата Марж на нетната печалба Марж на печалбата (известен още като "или" Коефициент на марж на нетна печалба ") е финансово съотношение, използвано за изчисляване на процента от печалбата, която компанията получава от общите си приходи. Той измерва размера на нетната печалба, която компанията получава на долар от получените приходи. , прогнозирани цели, Печалба на акция (EPS) Проформа Печалба на акция (EPS) Проформа печалба на акция (EPS) се изчислява, за да се коригира въздействието на сливанията и придобиванията. Ръководство за изчисляване на проформа печалба, пример, формула и дивиденти.
Функционалност на връзките с инвеститорите
Всичко, което споменахме досега, се отнася до функционалността, но в доста голям мащаб. Трудността при разбиването на IR е безбройните подробности около функционалността на отдела в рамките на една компания. Подценяваме нещата, когато казваме, че IR отделите изпълняват различни функции и играят множество роли.
Някои от другите функции на IR включват:
- Координация на срещите
- Конференции за акционери и пресата
- Пускане на финансова информация
- Отчитане на финансовите брифинги
- Подаване и публикуване на доклад в Комисията за ценни книжа и борси (SEC) Къде да намерим SEC декларации Къде да намерим US SEC декларации. Публично търгуваните компании в САЩ са длъжни да подават заявления до Комисията по ценни книжа и борси чрез базата данни EDGAR, която е свободно достъпна за обществеността. , или друга съответна комисионна (в зависимост от това къде е регистрирана компанията)
Тъй като IR изпълнява толкова много задължения и функции в толкова много качества, от съществено значение е отделът да остане напълно интегриран с почти всеки друг отдел в компанията, като правния и счетоводния отдел, както и с целия изпълнителен мениджърски екип.
Необходимостта от връзки с инвеститорите (Закон Сарбейнс-Оксли)
Ако четенето на тази статия не е изяснило съществената същност на IR, това, което ще ви кажем, трябва да направите нещата напълно ясни. През 2002 г. беше приет Законът на Сарбейнс-Оксли, известен иначе като Закон за реформа на счетоводната компания и защита на инвеститорите, регламент, който драстично увеличи колко и колко често публично търгуваните компании трябва да докладват финансова и търговска информация.
Оттогава продължава да има последователен и развиващ се стремеж компаниите да останат по-прозрачни и честни с инвеститорите, което прави силен и ефективен IR отдел абсолютна необходимост.
Ето какво се надяваме да отнемете от тази статия: отделите за връзки с инвеститорите функционират по много начини, за да поддържат ясни комуникационни канали между компании и инвеститори. Като изпълняват тази функция, те са неразделна част от подпомагането на движението на компанията напред.
Ползи от добър екип за връзки с инвеститорите
Предимствата на добрия IR екип са:
- Поддържайте база на лоялни акционери
- Повишаване на дългосрочната стойност на акционерите
- Осигурете приемливи капиталови пазари за бъдещо финансиране при благоприятни условия
- По-ниски разходи за капитал WACC WACC е средно претеглена цена на капитала на фирмата и представлява нейната смесена цена на капитала, включително собствен капитал и дълг. Формулата на WACC е = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Това ръководство ще предостави преглед на това какво представлява, защо се използва, как да се изчисли, а също така предоставя WACC калкулатор за изтегляне
- Изградете дългосрочно доверие с инвестиционната общност
За да научите IR умения, стартирайте нашите курсове по корпоративни финанси!
Още ресурси
Това завършва ръководството на Finance за ролята и значението на отношенията с инвеститорите. За да продължите да учите и разширявате знанията си, моля, проучете следните допълнителни ресурси:
- Описание на длъжността Мениджър за връзки с инвеститорите Мениджър за връзки с инвеститорите Мениджърът за връзки с инвеститорите е отговорен за преодоляване на комуникационната пропаст между корпоративното управление на компанията и нейните инвеститори. Мениджърът за връзки с инвеститорите помага да се предоставя информация, да се обработват запитвания и срещи, да се предоставя обратна връзка на ръководството, управлението на кризи, срещите на анализаторите
- Как да направя терена на терена Инвестиционен терен Дек шаблон Този безплатен шаблон на терена е базиран на стотици презентации за инвеститори, които съм виждал. Изтеглете безплатния шаблон, за да изградите своя терен за инвеститор. Този PPT шаблон може да се използва за създаване на собствена стъпка за набиране на капитал или за представяне на инвеститорите, за да разкажете вашата история.
- Методи за оценка Методи за оценка При оценяване на дадено дружество като действащо предприятие се използват три основни метода за оценка: DCF анализ, сравними компании и предишни сделки. Тези методи за оценка се използват при инвестиционно банкиране, проучване на акции, частен капитал, корпоративно развитие, сливания и придобивания, изкупуване с ливъридж и финанси
- Роудшоу презентация Роудшоу презентация Роудшоу презентация е поредица от лични срещи, проведени между управителния екип на корпорация, набираща пари, и институционалните инвеститори.