Споразумението от Базел III е набор от финансови реформи, разработен от Базелския комитет за банков надзор (BCBS), с цел засилване на регулирането, надзора и управлението на риска. или провал на компания, отрасъл, финансова институция или цяла икономика. Това е рискът от голям провал на финансова система, при което възниква криза, когато доставчиците на капитал губят доверие в потребителите на капитал в банковата индустрия. Поради въздействието на глобалната финансова криза от 2008 г. върху банките, Базел III беше въведен, за да подобри способността на банките да се справят с шокове от финансов стрес. Цената на дълга се използва при изчисленията на WACC за анализ на оценката.и да се засили тяхната прозрачност и разкриване.
Базел III надгражда предишните споразумения, Базел I и II, и е част от непрекъснат процес за подобряване на регулирането в банковата индустрия. Споразумението има за цел да попречи на банките да навредят на икономиката, като поемат повече рискове, отколкото могат.
Базелският комитет
BCBS е създадена през 1974 г. от централната банка Федерален резерв (Федералният резерв). Федералният резерв е централната банка на САЩ и е финансов орган зад най-голямата икономика на свободния пазар в света. управители на страните от Групата на десетте (G10), в отговор на смущения във финансовите пазари. Комитетът беше създаден като форум, където страните членки могат да обсъждат въпроси, свързани с банковия надзор. BCBS е отговорен за осигуряването на финансова стабилност чрез засилване на регулирането, надзора и банковите практики в световен мащаб.
Комитетът беше разширен през 2009 г. до 27 юрисдикции, включително Бразилия, Канада, Германия, Австралия, Аржентина, Китай, Франция, Индия, Саудитска Арабия, Холандия, Русия, Хонконг, Япония, Италия, Корея, Мексико, Сингапур, Испания, Люксембург, Турция, Швейцария, Швеция, Южна Африка, Обединеното кралство, САЩ, Индонезия и Белгия.
BCBS се отчита пред Групата на управителите и ръководителите на надзора (GHOS). Неговият секретариат се намира в Базел, Швейцария, в Банката за международни разплащания (BIS). Откакто е създадена, BCBS формулира споразуменията от Базел I, Базел II и Базел III.
Основни принципи на Базел III
1. Минимални капиталови изисквания
Споразумението от Базел III повиши минималните капиталови изисквания за банките от 2% в Базел II до 4,5% от обикновения собствен капитал, като процент от рисково претеглените активи на банката. Освен това има допълнителни 2,5% буферни капиталови изисквания, които довеждат общото минимално изискване до 7%. Банките могат да използват буфера, когато са изправени пред финансов стрес, но това може да доведе до още повече финансови ограничения при изплащане на дивиденти.
Към 2015 г. капиталовото изискване от първи ред се увеличи от 4% в Базел II на 6% в Базел III. Тези 6% включват 4,5% от обикновения собствен капитал от първи ред и допълнителни 1,5% от допълнителния капитал от първи ред. Изискванията трябваше да бъдат приложени от 2013 г., но датата на изпълнение беше отлагана няколко пъти и банките вече трябва да изпълнят промените до 1 януари 2022 г.
2. Коефициент на ливъридж
Базел III въведе коефициент на ливъридж, който не се основава на риска, за да послужи като заден план за капиталовите изисквания, основани на риска. Банките трябва да държат коефициент на ливъридж над 3%. Нерисковият коефициент на ливъридж се изчислява чрез разделяне на капитала от първи ред на средните общи консолидирани активи на банка.
За да отговори на изискването, Федералният резервен банк на Съединените щати фиксира коефициента на ливъридж на 5% за застрахованите банкови холдинги и на 6% за системно важни финансови институции (SIFI).
3. Изисквания за ликвидност
Basel III въведе използването на два коефициента на ликвидност - коефициент на покритие на ликвидността и коефициент на нетно стабилно финансиране. Коефициентът на покритие на ликвидността изисква банките да притежават достатъчно високоликвидни активи, които могат да издържат на 30-дневен стресиран сценарий на финансиране, определен от надзорните органи. Мандатът за съотношението на покритие на ликвидността беше въведен през 2015 г. само на 60% от заявените изисквания и се очаква да се увеличава с 10% всяка година до 2019 г., когато той влезе в сила в пълен размер.
От друга страна, коефициентът на нетно стабилно финансиране (NSFR) изисква банките да поддържат стабилно финансиране над необходимия размер на стабилно финансиране за период от една година на продължителен стрес. NSFR е предназначен за справяне с несъответствията в ликвидността и ще започне да функционира през 2018 г.
Въздействие на Базел III
Изискването банките да поддържат минимален размер на капитала от 7% в резерв ще направи банките по-малко печеливши. Повечето банки ще се опитат да поддържат по-висок капиталов резерв, за да се успокоят от финансово бедствие, дори когато намаляват броя на заемите, отпуснати на кредитополучателите. От тях ще се изисква да държат повече капитал срещу активи, което ще намали размера на техните баланси.
Проучване на Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР) през 2011 г. разкри, че средносрочният ефект на Базел III върху БВП ще бъде от -0,05% до -0,15% годишно. За да останат на повърхността, банките ще бъдат принудени да увеличат своите кредитни спредове, докато прехвърлят допълнителните разходи на своите клиенти.
Въвеждането на нови изисквания за ликвидност, главно коефициент на покритие на ликвидността (LCR) и нетен коефициент на стабилно финансиране (NSFR), ще повлияе на операциите на пазара на облигации. За да отговарят на критериите за ликвидни активи на LCR, банките ще се притесняват да държат активи с висок отток, като превозни средства със специално предназначение (SPV) Специално превозно средство (SPV) Специално превозно средство / субект (SPV / SPE) е отделен субект, създаден конкретна и тясна цел, която е задбалансова. SPV е и структурирано инвестиционно средство (SIV) Структурирано инвестиционно средство (SIV) Структурирано инвестиционно средство (SIV) е небанково финансово образувание, създадено да купува инвестиции, предназначени да се възползват от разликата в лихвените проценти - известни като кредитен спред - между краткосрочен и дългосрочен дълг. .
Търсенето на секуларизирани активи и корпоративни облигации с по-ниско качество ще намалее поради пристрастието на LCR към банките, държащи държавни и покрити облигации. В резултат на това банките ще разполагат с по-ликвидни активи и ще увеличат дела на дългосрочните дългове, за да намалят матуритетното несъответствие и да поддържат минимални NSFR. Банките също така ще сведат до минимум бизнес операциите, които са по-обект на ликвидни рискове.
Прилагането на Basel III ще повлияе на пазарите на деривати, тъй като повече клирингови брокери излизат от пазара поради по-високите разходи. Капиталовите изисквания на Базел III се фокусират върху намаляването на риска на контрагента, който зависи от това дали банката търгува чрез дилър или централен клирингов контрагент (ЦК). Ако банка сключи сделка с деривати с дилър, Базел III създава пасив и изисква висока капиталова такса за тази сделка.
Напротив, търговията с деривати чрез ЦК води до такса от само 2%, което я прави по-привлекателна за банките. Излизането на дилърите би консолидирало рисковете сред по-малко членове, като по този начин би затруднило прехвърлянето на сделки от една банка в друга и би увеличило системния риск.
Критики
Институтът за международни финанси, 450-членна банкова търговска асоциация, разположена в САЩ, протестира срещу прилагането на Базел III поради потенциала му да навреди на банките и да забави икономическия растеж. Проучването на ОИСР разкрива, че Базел III вероятно ще намали годишния растеж на БВП с 0,05 до 0,15%.
Също така Американската банкова асоциация и множество демократи в Конгреса на САЩ се аргументираха срещу прилагането на Базел III, страхувайки се, че това ще осакати малките американски банки, като увеличи капиталовите им участия по ипотечни заеми и заеми за МСП.
Други ресурси
Finance е глобален доставчик на курсове за финансово моделиране и сертифициране на финансови анализатори Сертифициране FMVA® Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari. За да продължите да развивате кариерата си като финансов специалист и да придобиете по-задълбочено разбиране за банковата индустрия, разгледайте следните допълнителни финансови ресурси:
- Кредитен риск Кредитен риск Кредитният риск е рискът от загуба, която може да възникне вследствие на неспазване от страна на която и да е страна на условията на който и да е финансов договор, главно,
- Контрол на капитала Контрол на капитала Контролът на капитала е мярка, предприета или от правителството, или от централната банка на икономиката, за да регулира изтичането и притока на чуждестранен капитал в страната. Предприетите мерки могат да бъдат под формата на данъци, тарифи, ограничения на обема или директно законодателство.
- Валутен риск Валутен риск Валутният риск или валутният риск се отнася до експозицията, пред която са изправени инвеститорите или компаниите, които оперират в различни държави, по отношение на непредсказуеми печалби или загуби поради промени в стойността на една валута спрямо друга валута.
- Количествено облекчаване Количествено облекчаване Количественото облекчаване (QE) е парична политика на отпечатване на пари, която се прилага от Централната банка за енергизиране на икономиката. Централната банка създава