Таксите за управление са такси, изплащани на професионалисти, натоварени с управлението на инвестиции от името на клиента. Обикновено се определя като процент от общите активи в управление (AUM) Активи в управление (AUM) Активите в управление (AUM) е общата пазарна стойност на ценните книжа, които финансовата институция притежава или управлява от името на своите клиенти. , таксите за управление могат да покрият различни разходи, включително управление на портфейл, консултантски услуги и административни разходи.
Хонорарите за управление присъстват в почти всички инвестиционни и консултантски услуги, но действителният процент може да варира значително. Както всяка друга такса за обслужване, таксите за управление се изплащат на инвестиционни специалисти Портфейлен мениджър Портфолио мениджърите управляват инвестиционни портфейли, използвайки шестстепенен процес на управление на портфейла. Научете какво точно прави портфолио мениджър в това ръководство. Портфолио мениджърите са професионалисти, които управляват инвестиционни портфейли, с цел постигане на инвестиционните цели на своите клиенти. в замяна на техните услуги. Услугите могат да бъдат под формата на съвети, експертиза и, надяваме се, висока възвръщаемост на вашата инвестиция.
Обобщение
- Таксите за управление са такси, изплащани на професионалисти, натоварени с управлението на инвестиции от името на клиента.
- Типичните такси за управление се вземат като процент от общите активи под управление (AUM).
- Хонорарите за управление също могат да бъдат наричани инвестиционни такси или консултантски такси.
Разбиране на таксите за управление
В индустрията за управление на инвестициите таксите за управление са норма сред всички видове инвестиционни възможности. В замяна на плащането на такси за управление на инвеститорите се предоставя достъп до експертния опит и ресурси на инвестиционните специалисти. Професионалистите могат да помогнат на инвеститорите при разпределяне на риска, ребалансиране на портфейли или предоставяне на персонализирани инвестиционни съвети.
Хонорарите за управление могат също да покриват разходи, свързани с управлението на портфейл, като например операции с фондове и административни разходи. Таксата за управление варира, но обикновено варира от 0,20% до 2,00%, в зависимост от фактори като стил на управление и размер на инвестицията.
Инвестиционните посредници, които са по-пасивни с инвестициите си, обикновено начисляват по-ниска такса в сравнение с тези, които управляват инвестициите си по-активно. Също така институционални инвеститори или лица с висока нетна стойност с големи суми за инвестиране понякога имат право да получат по-ниска такса за управление. Хонорарите за управление също могат да бъдат наричани инвестиционни такси или консултантски такси.
Типичните такси за управление се вземат като процент от общите активи под управление (AUM). Сумата се котира ежегодно и обикновено се прилага на месечна или тримесечна база. Например, ако сте инвестирали 10 000 долара с годишна такса за управление от 2,00%, бихте очаквали да плащате такса от 200 долара годишно. Ако таксите за управление се прилагат на всяко тримесечие, бихте очаквали да плащате такса от $ 50 на всеки три месеца.
Избягване на такси за управление
За тези, които искат да избегнат таксите за управление и да запазят повече от парите си, е възможно да избегнат изцяло таксите за управление, като се ангажират със самостоятелно инвестирано инвестиране. Самоуправляващото се инвестиране позволява на инвеститорите да поемат пълен контрол над своите инвестиции, като намалява необходимостта от инвестиционни специалисти. Това може да включва покупка и продажба на отделни акции, както и изграждане на персонализиран инвестиционен портфейл Инвестиционен портфейл Инвестиционният портфейл е набор от финансови активи, собственост на инвеститор, който може да включва облигации, акции, валути, пари и парични еквиваленти и стоки. Освен това се отнася до група инвестиции, които инвеститорът използва, за да спечели печалба, като същевременно гарантира, че капиталът или активите са запазени. .
Въпреки че не се включват такси за управление, това може да бъде рискован вариант за неопитни инвеститори. Също така, самоуправляващите се инвеститори трябва да бъдат предпазливи към други разходи, като комисионни, брокерски такси и такси за обмяна на валута.
Такса за управление срещу MER
Друг термин, който често възниква при обсъждане на таксите за управление, е съотношението на разходите за управление (MER). Спомнете си, че таксите за управление се плащат на инвестиционните специалисти, които управляват инвестициите и могат да покрият други разходи, като например операции с фондове и администрация.
От друга страна, MER включва такса за управление, както и други разходи, свързани с управлението на инвестиционен фонд. Тя може да включва оперативни разходи Оперативни разходи Оперативни разходи, оперативни разходи или „opex“ се отнася до разходите, направени във връзка с оперативните дейности на бизнеса. С други думи, като счетоводство, оценка, юрисконсултско възнаграждение и данъци.
Следователно, когато вземате инвестиционни решения, е важно да вземете предвид не само таксата за управление, но и цялата MER. Обикновено изразен като процент, MER често е по-висок от таксата за управление, тъй като включва таксата за управление и други оперативни разходи.
Съотношение на разходите за управление (MER) = такси за управление + оперативни разходи + данъци
Пример за такса за управление
Прилага се проста такса за управление като процент от общите активи под управление. Да предположим, че планирате да инвестирате $ 100 000, а инвестиционна фирма ви предлага възможност за инвестиция с такса за управление от 0,45% годишно. В този случай ще бъдете таксувани с 450 долара годишно такси за управление.
Сега, да предположим, че друга инвестиционна фирма ви предлага инвестиционна възможност с по-ниска такса за управление от 0,25%, с допълнителни оперативни разходи от 1,25%. В този случай MER на фонда ще бъде 1,50% и бихте очаквали да Ви бъде начислена такса от 1500 $ годишно.
В идеалния случай вашите инвестиции трябва да постигнат годишна възвръщаемост, по-голяма от MER. Той гарантира, че можете да покриете всички такси, свързани с инвестиционната възможност, като същевременно печелите печалба от инвестициите си.
Свързани четения
Finance предлага сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ Сертифициране на CBCA ™ Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци, моделиране на договори, заем изплащания и др. програма за сертифициране за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и развивате своята база знания, моля, проучете допълнителните съответни ресурси по-долу:
- Комисия Комисия Комисия се позовава на компенсацията, изплатена на служител след изпълнение на задача, която често е продажба на определен брой продукти или услуги
- Очаквана възвръщаемост Очаквана възвръщаемост Очакваната възвръщаемост на инвестицията е очакваната стойност на вероятностното разпределение на възможната възвръщаемост, която тя може да осигури на инвеститорите. Възвръщаемостта на инвестицията е неизвестна променлива, която има различни стойности, свързани с различни вероятности.
- Такса за услуга Такса за услуга Такса за услуга, наричана още такса за услуга, се отнася до такса, събрана за плащане на услуги, свързани с продукт или услуга, която се закупува.
- Активно управление на портфейла от облигации Активно управление на портфейла от облигации Портфолиото от облигации може да се управлява по няколко начина; обаче основните методи са активни, пасивни или хибридни от двата. Активно управление на портфейла от облигации,