Обявяване на маржин се случва, когато стойността на маржин сметка пада под изискването за марж на поддръжка на акаунта. Покана за маржин е искане от брокерска фирма да доведе баланса на маржин сметката до изискването за минимален марж на поддръжка. За да отговори на изискването за маржин, инвеститорът на маржин сметката трябва или да депозира допълнителни средства, да депозира немаркирани ценни книжа Публични ценни книжа Публични ценни книжа или търгуеми ценни книжа са инвестиции, които се търгуват открито или лесно на пазара. Ценните книжа са или собствени, или дългови. или продайте текущи позиции.
Формула за маржин цена на обаждане
Формулата за маржин цена на повикване е както следва:
Където:
- Първоначална покупна цена е покупната цена на ценна книга;
- Първоначалният марж е минималната сума, изразена като процент, която инвеститорът трябва да плати за ценната книга; и
- Марж на поддръжка е размерът на собствения капитал, изразен като процент, който трябва да се поддържа в маржин сметка.
Пример за повикване на маржин
Инвеститорът иска да закупи ценна книга за $ 100 с първоначален марж от 50% (което означава, че инвеститорът използва $ 50 от парите си, за да закупи ценната книга и да заеме останалите $ 50 от брокер). Освен това маржът за поддръжка е 25%. На каква цена на ценната книга инвеститорът ще получи маржин повикване?
Инвеститорът ще получи маржин повикване, ако цената на ценната книга падне под $ 66,67 .
Тълкуване на горния пример
За допълнително разбиване на горния пример можем да го интерпретираме като:
- Инвеститорът купува ценна книга за $ 100, като използва $ 50 от собствените си пари и $ 50 от брокер; и
- Маржът за поддръжка на маркер за поддръжка Маржът за поддържане на марж е общата сума на капитала, която трябва да остане в инвестиционна сметка, за да се задържи инвестиционна или търговска позиция и да се избегне a е 25%, което означава, че собствените пари на инвеститора трябва да съставляват поне 25% от сигурност.
Чрез определяне на цената на маржин кол, ние определяме минималната цена, с която ценната книга може да търгува, без да падне под маржа за поддръжка. В горния пример цената на маржин кол е 66,67 долара, защото:
- Тъй като брокерът отпусна 50 долара на инвеститора за закупуване на ценната книга и ценната книга се търгува на 66,67 долара, отпуснатите пари на брокера представляват 75% от инвестицията (50 долара / 66,67 долара), а собствените пари на инвеститора представляват 25% от инвестицията (66,67 долара - 50 долара) / 66,67 долара).
Следователно, при цена от 66,67 долара, брокерът запазва 75% позиция в ценната книга, а инвеститорът заема 25% позиция в ценната книга: маржин кол кол.
Ако цената на ценната книга падне под $ 66,67, да речем $ 60, брокерът ще представлява 83,33% ($ 50 / $ 60) от инвестицията, а инвеститорът ще представлява 16,66% ($ 60 - $ 50 / $ 60) от инвестицията. Виждайки, че инвеститорът сега държи само 16,66% капиталова позиция в инвестицията, той ще получи маржин повикване.
Как да покрием маржин повикване
Ако маржин кол не е удовлетворен, брокерът може да ликвидира позицията на инвеститора. Например, ако инвеститорът в горния пример не е удовлетворил изискването за марджин, когато цената спадне до $ 60, брокерът ще ликвидира позицията на инвеститора на $ 60 и ще извлече $ 50, дължими от инвеститора. Инвеститорът ще се сблъска с реализирана загуба от 80%, тъй като сега му остават само 10 долара от първоначално инвестираната сума от 50 долара.
Покана за маржин може да бъде покрита чрез:
- Депозиране на допълнителни средства, за да се изпълни изискването за маржин за поддръжка на сметката;
- Депозиране на немаркирани ценни книжа, за да се отговори на изискването за маржин за поддръжка на сметката; или
- Продажба на маржинирани ценни книжа, за да се отговори на изискването за маржин за поддържане на сметката
Още ресурси
Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и да напредвате в кариерата си, ще ви бъдат полезни следните ресурси:
- Финансов посредник Финансов посредник Финансов посредник се отнася до институция, която действа като посредник между две страни, за да улесни финансова транзакция. Институциите, които обикновено се наричат финансови посредници, включват търговски банки, инвестиционни банки, взаимни фондове и пенсионни фондове.
- Маржин търговия Маржин търговия Маржин търговията е акт на заемане на средства от брокер с цел инвестиране във финансови ценни книжа. Закупените акции служат като обезпечение на заема. Основната причина зад заемането на пари е да се спечели повече капитал за инвестиране
- Къси лихви Къси лихви Кратки лихви се отнасят до броя акции, продадени на кратко, но все още не са обратно изкупени или покрити. Краткият интерес на дадено дружество може да бъде посочен като абсолютен брой или като процент от акциите в обращение. Той се разглежда от инвеститорите, за да помогне да се определи преобладаващото настроение на пазара
- Законът за ценните книжа от 1933 г. Законът за ценните книжа от 1933 г. Законът за ценните книжа от 1933 г. е първият основен федерален закон за ценните книжа, приет след срива на фондовия пазар от 1929 г. Законът се нарича още Законът за истината в ценните книжа, Федералният закон за ценните книжа или Законът от 1933 г. . Той е приет на 27 май 1933 г. по време на Голямата депресия. ... законът имаше за цел да поправи някои от неправомерните действия