Пристрастието с поглед напред е вид пристрастие, което възниква, когато проучване или симулация разчита на данни или информация, които все още не са били налични или известни през проучвания период от време. Това обикновено води до неточни резултати от проучване или симулация. Включването на основни данни, които не са били налични по време на проучването, дава пристрастни резултати, които често са близо до желания резултат, но не и до реалния резултат.
Във финансите пристрастията с перспектива често се срещат в търговските стратегии и различни финансови модели Видове финансови модели Най-често срещаните видове финансови модели включват: 3 модел на отчет, модел на DCF, модел на сливания и придобивания, LBO модел, бюджетен модел. Открийте първите 10 вида. Ако анализатор извърши пристрастие с перспектива в стратегията за търговия, тестването на стратегията вероятно ще върне неразумно положителни резултати. Реалното прилагане на стратегията обаче вероятно ще доведе до драстично различни резултати от тези, получени по време на процеса на тестване.
Един от проблемите с пристрастията с поглед напред е, че е доста трудно да се открие по време на обратното тестване. Обратното тестване е процес на прилагане на модел или симулация към исторически данни за оценка на точността на модел или симулация.
В някои случаи обратното тестване не може да сигнализира, че моделът е предубеден. Ако обаче по време на обратното тестване моделът връща изключителен резултат, това може да е червен флаг, че има нещо нередно в модела. Много финансови специалисти Ръководство за финансови заплати В това ръководство за финансови заплати ние обхващаме няколко финансови работни места и съответстващите им средни заплати за 2018 г. Независимо от индустрията, добър финансов специалист е трудно да се намери. Конкуренцията за наемане и задържане на най-добри таланти в областта на финансите и счетоводството остава трудна. участващи в разработването на търговски стратегии преглеждат внимателно стратегии, които показват възвръщаемост над определено ниво - например 20%.
Най-доброто решение за избягване на пристрастията с перспектива е задълбочената оценка на валидността на разработените модели и стратегии.
Пример за пристрастия с перспектива
Нека помислим, че работите като количествен анализатор Количествените анализатори (наричани още „кванти“) са професионалисти, специализирани в проектирането, разработването и прилагането на алгоритми и математически или статистически модели, предназначени за решаване на сложни финансови проблеми. В своята работа количествените анализатори прилагат комбинация от техники и знания в хедж фонд. Работите върху разработването на нова стратегия за търговия с акции. Вашият модел оценява връзката между публикуването на тримесечни отчети за приходите и цената на акциите.
Основното предположение зад вашия модел е, че цената на акциите реагира на отчетите за приходите Три финансови отчета Трите финансови отчета са отчет за приходите и разходите, баланс и отчет за паричните потоци. Тези три основни твърдения са сложни. По време на обратното тестване на модела обаче приемате, че отчетите за печалбата на компанията се публикуват на същата дата, както когато фискалното тримесечие приключи.
Тази ситуация е класически пример за пристрастия към бъдещето, като се има предвид, че тримесечните отчети за приходите стават достъпни само един месец след края на тримесечието. Следователно, вашето обратно тестване включва информация, която не е била достъпна по време на тестваното време. По този начин резултатите от обратното тестване вероятно ще бъдат неточни.
Допълнителни ресурси
Благодарим Ви, че прочетохте обяснението на Finance за пристрастия към бъдещето. Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и напредвате в кариерата си, следните финансови ресурси ще ви бъдат полезни:
- Пристрастие към закрепване Пристрастие от закрепване Пристрастието към закрепването се появява, когато хората разчитат твърде много на съществуваща информация или на първата информация, която намират при вземането на решения. Котвата е важна концепция в поведенческите финанси.
- Постоянството на вярата Постоянството на вярата Постоянството на вярата, известно още като устойчивост на убежденията, е неспособността на хората да променят собственото си убеждение, дори след получаване на нова информация или факти
- Пристрастие към потвърждението Пристрастие към потвърждението Пристрастието на потвърждението е тенденцията на хората да обръщат голямо внимание на информация, която потвърждава тяхната вяра и да игнорира информация, която й противоречи. Това е вид пристрастия в поведенческите финанси, който ограничава способността ни да вземаме обективни решения.
- Тестване на хипотеза Тестване на хипотеза Тестването на хипотеза е метод на статистически извод. Използва се за тестване дали дадено твърдение относно параметър на популация е вярно. Тестване на хипотези