Търговски ред - определение, видове и практически примери

Поставянето на търговска поръчка изглежда интуитивно - бутон „купуване“ за започване на сделка и бутон „продажба“ за затваряне на сделка. Въпреки че извършването на сделки е възможно по такъв начин, то е много неефективно, тъй като изисква постоянен мониторинг на акциите. Какво е акция? Лице, което притежава акции в дадена компания, се нарича акционер и има право да претендира за част от остатъчните активи и печалби на компанията (ако компанията някога бъде прекратена). Термините "акции", "акции" и "собствен капитал" се използват взаимозаменяемо. . Използването само на бутоните за покупка и продажба може да доведе до подхлъзване. Това е разликата между очакваната цена и цената, на която поръчката е действително изпълнена.

Поръчки за стокова търговия

Когато търгувате с акции, които са силно нестабилни или търгуват на бързо развиващ се пазар, приплъзването може да доведе до разликата между печеливша и губеща позиция Дълги и къси позиции. отидете нагоре (когато е дълъг) или надолу (когато е кратък). При търговията с активи инвеститорът може да заеме два вида позиции: дълги и къси. Инвеститорът може или да купи актив (става дълго), или да го продаде (става кратко). . Следователно разбирането на търговските поръчки отвъд традиционните „купувай“ и „продавай“ е много важно.

Видове поръчки за търговия с акции

Когато правите търговска поръчка, има пет често срещани типа поръчки, които могат да бъдат направени при специалист или маркет мейкър:

1. Пазарна поръчка

Пазарната поръчка е търговска поръчка за закупуване или продажба на акция по текущата пазарна цена. опция за кол или пут опция. Вариантът е договор с право на изпълнение на договора на определена цена, която е известна като стачка цена. . Ключов компонент на пазарната поръчка е, че физическото лице не контролира сумата, платена за покупка или продажба на акции. Цената се определя от пазара. Пазарната поръчка представлява висок риск от приплъзване на бързо развиващия се пазар. Ако дадена акция се търгува силно, може да има изпълнени търговски нареждания преди вашата, променяща цената, която плащате.

Например, ако инвеститорът направи поръчка за закупуване на 100 акции, той получава 100 акции на цената на акцията.

2. Лимитирана поръчка

Лимитната поръчка е търговска поръчка за покупка или продажба на акция на определена определена цена или по-добра. Лимитната поръчка не позволява на инвеститорите да купуват или продават акции на цена, която те не желаят. Следователно при лимитирана поръчка, ако пазарната цена не е в съответствие с цената на лимитната поръчка, поръчката няма да се изпълни. Лимитната поръчка може да се нарече поръчка за лимит за покупка или лимит за продажба.

А лимит поръчката за обратно изкупуване се използва от купувач и посочва, че купувачът няма да плащат повече от $ х на акция, с $ х е на снимачната площадка лимитирана поръчка от страна на купувача.

Например, помислете за акция, чиято цена е $ 11. Инвеститорът определя лимитирана поръчка за закупуване на 100 акции на 10 долара. В този сценарий, само когато цената на акциите достигне $ 10 или по-ниска, сделката ще се извърши.

А лимит поръчка за продажба се използва от продавач и уточнява, че продавачът няма да продава дял в рамките на цена от $ х на акция, с $ х е на снимачната площадка лимитирана поръчка от продавача.

Например, помислете за акция, чиято цена е $ 11. Инвеститорът определя лимитирана поръчка за продажба на 100 акции на 12 долара. В този сценарий, само когато цената на акциите достигне $ 12 или по-висока, сделката ще се извърши.

3. Спиране на поръчката

Стоп поръчка, наричана още поръчка за стоп лос, е търговска поръчка, предназначена да ограничи (и следователно да защити) загубата на инвеститор по позиция. Стоп поръчката продава запас, когато достигне определена цена. Въпреки че стоп поръчката обикновено се свързва с дълга позиция, тя може да се използва и с къса позиция. В този случай акциите ще бъдат закупени, ако търгуват над цената на стоп поръчката.

Например, инвеститор обмисля да продаде позицията си в акция, ако тя спадне до $ 8 от текущата си цена от $ 12. Инвеститорът може да направи стоп поръчка от $ 8. Когато запасът достигне $ 8, поръчката ще бъде изпълнена.

Имайте предвид, че запасът не е задължително да се продава точно на 8 долара - това зависи от търсенето и предлагането на акциите. Ако цената на акциите бързо пада, поръчката може да бъде изпълнена на цена значително по-ниска от $ 8. Този тип проблеми могат да бъдат сведени до минимум чрез стоп-лимит.

4. Stop-Limit Order

Поръчка с лимит на акции е условна търговска поръчка, която съчетава характеристиките на стоп и лимит поръчка. Стоп-лимит поръчката изисква поставяне на две цени - стоп цената и лимитната цена. След като акцията достигне стоп цената, поръчката се превръща в лимитирана. Поръчките със стоп лимит, за разлика от стоп поръчките, гарантират ценови лимит. От друга страна, стоп поръчката гарантира изпълнението на поръчката, но не непременно на цената на стоп поръчката.

Например, в момента инвеститор притежава борса за търговия на $ 30. Инвеститорът би искал да продаде акцията, ако тя падне под $ 25, но само ако акцията може да бъде продадена на цена от $ 24 или повече. Инвеститорът определя ограничителна поръчка, като определя стоп цена от $ 25 и лимит от $ 24. След като запасът падне под $ 25, поръчката се превръща в поръчка с лимит от $ 24.

5. Trailing Stop Order

Последваща стоп поръчка е подобна на стоп поръчка. Определянето за последващо спиране обаче се основава на процентната промяна в пазарната цена за разлика от конкретна целева цена. Въпреки че заповедта за последващ стоп обикновено се свързва с дълга позиция, тя може да се използва и с къса позиция. В такъв случай запасът ще бъде закупен, ако се увеличи с определен процент.

Например, инвеститор купува акция на цена от $ 10. Инвеститорът прави последваща стоп поръчка от 20%. Ако запасите спаднат с 20% или повече, поръчката ще бъде изпълнена.

Свързани четения

Благодарим ви, че прочетохте обяснението на Finance за търговска поръчка. Finance предлага Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® сертифициране Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и да напредвате в кариерата си, ще ви бъдат полезни следните ресурси:

  • Дневна търговия Дневната търговия Основната характеристика на дневната търговия е, че покупката и продажбата на ценни книжа се извършват в рамките на един и същ търговски ден. Това означава, че всички търговски позиции са ликвидирани до края на деня. Основните цели на дневната търговия са откриване и използване на краткосрочната неефективност на пазара.
  • Momentum Investing Momentum Investing Momentum инвестирането е инвестиционна стратегия, насочена към закупуване на ценни книжа, които показват тенденция на възходяща цена или краткосрочни продажби
  • Спот цена Спот цена Спот цената е текущата пазарна цена на ценна книга, валута или стока, която може да бъде закупена / продадена за незабавно сетълмент. С други думи, това е цената, на която продавачите и купувачите оценяват даден актив в момента.
  • Механизми за търговия Механизми за търговия Механизмите за търговия се отнасят до различните методи, чрез които се търгуват активи. Двата основни типа механизми за търговия са управлявани от котировки и поръчки