Спекулацията е покупка на актив или финансов инструмент с надеждата, че цената на актива или финансовия инструмент ще се увеличи в бъдеще. Спекулативните инвеститори са склонни да вземат решения по-често въз основа на технически анализ на действието на пазарната цена, а не на фундаментален анализ на актив или ценна книга Акции Какво е акция? Физическо лице, което притежава акции в дадена компания, се нарича акционер и има право да претендира за част от остатъчните активи и печалби на компанията (ако компанията някога бъде прекратена). Термините "акции", "акции" и "собствен капитал" се използват взаимозаменяемо. . Те също са склонни да бъдат по-активни търговци на пазара - често се стремят да се възползват от краткосрочните колебания на цените - за разлика от това да бъдат инвеститори „купуват и държат“.
Много спекулации често се мразят и подиграват от много финансови експерти. Истината обаче е, че спекулантите не заслужават общественото схващане, което ги определя като „лоши момчета“. Спекулантите не са лоши момчета - те са полезни момчета (и момичета).
Спекулантите са хората, които създават богатство, подхранват идеи, бизнеси и икономики и които помагат да се създаде „следващото голямо нещо“. Бил Гейтс и Стив Джобс бяха спекуланти; Уорън Бъфет е спекулант. Рисковите капиталисти - хората, които финансират стартиращи фирми за нови идеи и нов бизнес - са спекуланти. Накратко, спекулантите са важна и ценна част от световните финансови пазари.
Кои са спекулантите?
Спекулантите са хора, които се занимават със спекулативни инвестиции. С други думи, спекулант е лице, което купува активи, финансови инструменти, суровини или валути Forex търговия - Как да търгуват на Forex пазара Forex търговията позволява на потребителите да се възползват от поскъпването и обезценяването на различни валути. Форекс търговията включва покупка и продажба на валутни двойки въз основа на относителната стойност на всяка валута спрямо другата валута, която съставлява двойката. с надеждата да ги продадете с печалба на бъдеща дата. Така че те всъщност не са толкова коренно различни от другите участници на пазара, които също навлизат на финансовите пазари, търсейки финансови награди. Много хора посочват основната разлика между инвеститорите и спекулантите, както следва:
Инвеститорът се занимава с основната стойност на своята инвестиция, докато спекулантът се занимава само с движението на пазарните цени. С други думи, например, спекулантът всъщност не се интересува дали дадена компания се представя добре или зле - само за това дали може да спечели или не от търговията с акциите на компанията.
„ Съвременната употреба направи термина спекулант синоним на комарджия и бутало. Всъщност думата идва от латинското „speculari“, което означава да се шпионира и наблюдава. Определих спекуланта като човек, който наблюдава бъдещето и действа преди то да настъпи . За да можете да направите това успешно - а това е способност с безценна стойност във всички човешки дела - са необходими три неща: Първо, човек трябва да разбере фактите за дадена ситуация ... Второ, трябва да формира преценка за това, което тези факти предвещават . Трето, човек трябва да действа навреме, преди да е станало твърде късно ... Ако действието се забави, докато необходимостта стане очевидна за всички, ще бъде твърде късно. ”- от„ Моята собствена история ”от Бернард Барух
Видове спекуланти
1. Бичи спекулант
Бичи спекулант очаква цените на ценните книжа да се повишат. Бикът е спекулант, който купува ценни книжа с надеждата да ги продаде на по-висока цена в бъдеще.
2. Мечи спекулант
Мечи спекулант е този, който очаква цените на ценните книжа да паднат в бъдеще. Мечи спекулант продава къси ценни книжа, като се стреми да се възползва от възможността да ги изкупи на по-ниска цена в даден момент в бъдеще.
Една от забележителните характеристики на спекулантите е, че те лесно търгуват както на бичия, така и на мечи пазари, като им е еднакво удобно както да купуват дълго, така и да продават късо.
Предимства на спекулацията
1. Благополучие на икономиката
Спекулантите, които обикновено са готови да поемат по-голям инвестиционен риск от средния инвеститор, са по-склонни да инвестират в компания, актив или ценна книга, която е недоказана или чиито акции се търгуват на много ниска цена, по време или в ситуации, когато по-консервативните инвеститори се притесняват.
По този начин спекулантите често осигуряват капитала, който дава възможност на младите компании да растат и да се разрастват, или който осигурява ценова подкрепа за активи или индустрии, които временно са паднали във финансово тежко време или не са в полза. По този начин спекулантите помагат да се подкрепи и движи напред цялостната икономика.
2. Ликвидност на пазара
Спекулантите добавят ликвидност към пазарите, като активно търгуват. Пазарът без спекуланти би бил неликвиден пазар, характеризиращ се с големи спредове между цените на оферта и цена на покупка и където може да е много трудно за инвеститорите да купуват или продават инвестиции на справедлива пазарна цена. Участието на спекуланти поддържа текучеството на пазарите и спомага за улесняването на лесен обмен между купувачи и продавачи по всяко време.
3. Носене на риск
По-високата толерантност към риска на спекулантите води до по-широко и лесно достъпно финансиране за компании. Спекулантите са склонни да рискуват да заемат пари на компании, правителства или бизнес предприятия, които или нямат установен кредит, или които в момента са с лош кредитен рейтинг. Кредитен рейтинг Кредитният рейтинг е становище на конкретна кредитна агенция относно способността и желанието на дадено предприятие (правителство , бизнес или физическо лице) да изпълни своите финансови задължения в пълнота и в рамките на установените срокове. Кредитният рейтинг също така означава вероятността длъжникът да не изпълни задълженията си. . Без спекуланти единственият бизнес, който може да получи заеми, ще бъдат онези големи, вече установени фирми със звезден кредитен рейтинг.
Недостатъци на спекулацията
1. Неразумни цени
Спекулациите понякога могат да изтласкат цените отвъд разумни нива, до прекомерно високи или ниски оценки, които не отразяват точно истинската присъща стойност на даден актив или ценна книга. Това означава, че спекулациите могат да доведат до колебания в цените, които, макар и да са само временни, могат да окажат дългосрочно въздействие върху състоянието и стабилността на компания, индустрия или дори цяла икономика.
Например някои икономисти и пазарни анализатори твърдят, че изключително високите цени на петрола в началото на 21 век - около 100 долара за барел - се дължат повече на широко разпространените спекулации, отколкото на действителните условия на търсене и предлагане на пазара.
2. Икономически балони
Сроден недостатък на неразумните цени е, че разрастващите се спекулации често са свързани с икономически балони, които се образуват поради нереално високия ръст на цените. Спекулативен балон е резултат от търсенето от страна на спекулантите, което първоначално повишава цените, а след това привлича повече спекуланти, което води до още по-високи цени.
Цикълът се повтаря - нарастващите цени в резултат на увеличеното търсене от спекулантите, последвани от нови купувачи, привлечени от бързо нарастващите цени, увеличаващи търсенето допълнително, карайки пазара към още по-високи цени - докато балонът се спука и цените драстично спаднат.
Балонът на жилището е пример за такъв балон. Инвеститорите в недвижими имоти плащаха все по-високи цени за недвижими имоти, очаквайки цените да продължат да се покачват безкрайно. Когато покачването на цените най-накрая спря и цените започнаха да падат обратно към по-реалистични, справедливи пазарни равнища на цените, много инвеститори в недвижими имоти се оказаха преувеличени и останаха с имоти, които сега струваха по-малко от това, което бяха платили за тях.
Спекулации на фондовия пазар
Акциите, които се считат за силно рискови на фондовия пазар, са известни като спекулативни акции. Спекулативните акции предлагат потенциално висока възвръщаемост, за да компенсират високия риск, свързан с тях. Пени акции Пени акции Пени акции е обикновен дял на малка публична компания, която се търгува на ниска цена. Конкретните определения на стотинките могат да варират в различните страни. Например в Съединените щати акциите, които се търгуват на цена под 5 долара, се считат с много ниски цени на акциите, са пример за спекулативни акции. Някои спекуланти на фондовия пазар са дневни търговци, които се стремят да се възползват от колебанията в цените на акциите в рамките на деня, които се случват в рамките на търговския ден.
Както беше отбелязано по-горе, спекулантите са важни за публично търгуваните компании, тъй като те са готови да инвестират в недоказани компании, като осигуряват на тези компании дялово финансиране, което им позволява да растат и да разширят обхвата на пазара.
Спекулации на валутния пазар
Пазарът на валута (валута) е популярен сред спекулантите поради факта, че има постоянни колебания в обменните курсове между валутите, както в рамките на деня, така и в дългосрочен план. Валутният пазар също така предоставя чести възможности за търговия поради многото различни валутни двойки, които са на разположение за търговия.
Например обменният курс на щатския долар може да се търгува спрямо повече от дузина други валути по света. Сред най-често търгуваните валутни двойки са EUR / USD (еврото спрямо долара), GBP / USD (британският паунд спрямо долара) и USD / JPY (доларът спрямо японската йена).
Форекс търговията е популярна и сред спекулантите поради голямото количество наличен ливъридж, което улеснява търговците да генерират значителни печалби, използвайки само малко количество търговски капитал.
Спекулации на стоковия пазар
На стоковите пазари спекулациите са важни за контрол на нестабилността на цените на стоките, тъй като без спекуланти би имало само много ограничен брой пазарни участници. Стоките се търгуват много по-рядко от акциите.
Спекулантите добавят значително повече ликвидност към стоковите пазари, като по този начин спомагат за улесняване на търговията между всички участници на пазара. Спекулациите със стокови фючърси са популярни, тъй като подобно на валутната търговия, стоковата търговия предлага на търговците големи суми на ливъридж.
Спекулантите също така влияят на цените на стоките по начин, който помага да се предпази от огромни колебания на цените, като използва фючърсни договори, за да насърчи купувачите да правят запаси, за да се предотврати недостиг.
Чрез значително увеличаване на броя на участниците на пазара спекулантите също са важни за предотвратяване на манипулация на пазара. Тъй като толкова много търговци, заемащи различни търговски позиции, е трудно дори за най-големите участници на пазара да манипулират успешно цените или да „затворят пазара“ (поемат контрола върху почти цялото предлагане на стока).
Заключение
Спекулациите остават основна сила на финансовите пазари, независимо от Закона на Дод-Франк Дод-Франк Законът на Дод-Франк или Законът за реформа и защита на потребителите на Уолстрийт от 2010 г. е приет в сила по време на администрацията на Обама като отговор към финансовата криза от 2008 г. Тя се стреми да въведе значителни промени във финансовото регулиране и да създаде нови държавни агенции, натоварени с прилагането на различните клаузи в закона. се опитва да го ограничи. Докато има търговия с активи и финансови инструменти, с потенциал за печалба, ще има спекуланти, целящи да печелят пари.
Свързани четения
Finance предлага сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ Сертифициране на CBCA ™ Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци, моделиране на договори, заем изплащания и др. програма за сертифициране за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и да напредвате в кариерата си, ще ви бъдат полезни следните ресурси:
- Инвестиране: Ръководство за начинаещи Инвестиране: Ръководство за начинаещи Финансовото ръководство за инвестиране за начинаещи ще ви научи на основите на инвестирането и как да започнете. Научете за различните стратегии и техники за търговия и за различните финансови пазари, в които можете да инвестирате.
- Как да четете диаграми на акции Как да четете графики на акции Ако ще търгувате активно акции като инвеститор на фондовия пазар, тогава трябва да знаете как да четете графики на акции. Дори търговците, които предимно използват фундаментален анализ за избор на акции, в които да инвестират, все още често използват технически анализ на движението на цените на акциите, за да определят конкретни покупки и продажби, графики на акции
- Стратегии за инвестиции в акции Стратегии за инвестиции в акции Стратегиите за инвестиции в акции се отнасят до различните видове инвестиции на акции. Тези стратегии са именно стойност, растеж и индексиране. Стратегията, която инвеститорът избира, се влияе от редица фактори, като финансовото състояние на инвеститора, инвестиционните цели и толерантността към риска.
- Препоръка за поднормено тегло Когато пазарен анализатор маркира дадена акция или ценна книга като препоръка за по-ниско тегло, той или тя изразява убеждението си, че акциите вероятно ще имат по-ниска ефективност в сравнение с някои базови акции, ценни книжа или индекс