Доходността на печалбата е финансово съотношение Финансови съотношения Финансовите съотношения се създават с използване на числови стойности, взети от финансовите отчети, за да се получи значима информация за дадена компания, която описва връзката на LTM LTM на компанията (последните дванадесет месеца) LTM (последните дванадесет месеца) , известен също като дванадесет месеца след завършване или подвижен период, е времева рамка, която често се използва във връзка с финансови коефициенти като приходи или възвръщаемост на собствения капитал (ROE), за да се оцени представянето на компанията през непосредствено предходния 12-месечен период от време. печалба на акция Печалба на акция (EPS) Печалбата на акция (EPS) е ключова метрика, използвана за определяне на частта на обикновения акционер от печалбата на компанията. EPS измерва печалбата на всяка обикновена акция спрямо цената на акциите на компанията на акция.Доходността на печалбата е обратното съотношение към съотношението цена / печалба (P / E). Съотношение на доходите на цената Съотношението на доходите на цените (P / E Ratio) е връзката между цената на акциите на компанията и печалбата на акция. Това дава на инвеститорите по-добро усещане за стойността на компанията. P / E показва очакванията на пазара и е цената, която трябва да платите за единица текуща (или бъдеща) печалба. Бързата формула за Доходност на печалбата е E / P, печалбата разделена на цена. Доходността е добра ROI Формула за възвръщаемост на инвестициите (възвръщаемост на инвестицията) Възвръщаемостта на инвестицията (ROI) е финансово съотношение, използвано за изчисляване на ползата, която инвеститорът ще получи по отношение на инвестиционната му цена. Най-често се измерва като нетен доход, разделен на първоначалната капиталова цена на инвестицията. Колкото по-високо е съотношението, толкова по-голяма е ползата.метрична и може да се използва за измерване на нормата на възвръщаемост на запасите.
Обяснение на доходността на приходите
По същество доходността на печалбата показва колко печалба на акция компанията генерира от всеки долар, инвестиран в акциите на компанията. За разлика от съотношението си P / E, доходността от печалбата не може да даде никаква представа за оценката на акциите. Вместо това, той обикновено се използва от инвеститорите при оценка на нормата на възвръщаемост на тяхната инвестиция Норма на възвръщаемост Нормата на възвръщаемост (ROR) е печалбата или загубата на инвестиция за период от време, съпоставена с първоначалната цена на инвестицията, изразена като процент . Това ръководство преподава най-често срещаните формули. Съотношението може да бъде особено ценно при сравняване на потенциалната възвръщаемост между различните ценни книжа.
В някои случаи доходността от печалбата се използва за изчисляване на коефициента на изплащане на дивидент Съотношение на изплащане на дивидент Съотношението на изплащане на дивидент е размерът на изплатените дивиденти на акционерите спрямо общия размер на нетния доход, генериран от компания. Формула, пример. Спомнете си, че коефициентът на изплащане на дивидент показва дела на печалбата на компанията, който се разпределя като дивидент на нейните акционери. Съотношението на изплащане на дивидент може да бъде изчислено, като се използва доходността на печалбата и доходността на дивидента. В този случай формулата е:
Независимо от това, като мярка за финансова възвръщаемост, доходността от печалбата все още има няколко значителни недостатъка. Например, коефициентът може да бъде изключително нестабилен поради колебания в печалбата на акция (EPS) Печалба на акция (EPS) Печалбата на акция (EPS) е ключова метрика, използвана за определяне на общата акционерска част от печалбата на компанията. EPS измерва печалбата на всяка обикновена акция. Също така, той може да се използва само като ориентировъчна възвръщаемост, тъй като реалната възвращаемост обикновено се различава значително.
Формула за доходност на доходите
Математически формулата за изчисляване на дохода от печалбата се изразява по следния начин:
Освен това има коригирана версия на формулата, която отчита разликите в капиталовата структура и данъчните ставки между компаниите. Коригираната формула за изчисляване на дохода от печалбата е:
Практически пример
Джон притежава портфейл от акции. Наскоро той идентифицира две акции, които могат да бъдат добавени в портфолиото му, но Джон може да избере само един от тях.
Първият вариант е акциите на ABC Corp., които в момента се търгуват на 8 долара на акция, докато печалбата на акция на компанията (EPS) за последния дванадесетмесечен период е била 0,35 долара на акция. От друга страна, акциите на XYZ Corp се търгуват на $ 45 на акция, като печалбата на акция (EPS) за същия период е била $ 0.65 на акция.
Джон може да избере най-подходящия запас, който може да бъде добавен към портфолиото му, като сравнява възвръщаемостта на двете акции, като използва доходността от печалбата. Поради това,
Изчисленията по-горе показват, че всеки долар, вложен в акции на ABC Corp., генерира 4 цента, докато всеки долар, вложен в акции на XYZ Corp., генерира само 1,4 цента.
Още ресурси
Finance е официалният доставчик на глобалния финансов модел и анализ на оценката (FMVA) ™ FMVA® сертификация Присъединете се към 350 600+ студенти, които работят за компании като Amazon, JP Morgan и Ferrari, сертифицирана програма, предназначена да помогне на всеки да стане финансов анализатор от световна класа . За да продължите да напредвате в кариерата си, допълнителните ресурси по-долу ще бъдат полезни:
- Необичайна оценка на печалбите Ненормална оценка на печалбата Технологията за необичайна оценка на печалбата оценява стойността на компанията въз основа на два фактора, т.е. балансовата стойност на компанията и очакваните печалби
- Ръководство за доходи Ръководство за доходи Ръководство за приходи е информацията, предоставена от ръководството на публично търгувана компания относно очакваните бъдещи резултати, включително прогнози
- Нормализиране Нормализиране Нормализирането на финансовите отчети включва коригиране на неповтарящи се разходи или приходи във финансовите отчети или показатели, така че да отразяват само обичайните транзакции на дадено дружество. Финансовите отчети често съдържат разходи, които не представляват нормална дейност на компанията
- Коефициенти на рентабилност Коефициенти на рентабилност Коефициентите на рентабилност са финансови показатели, използвани от анализатори и инвеститори за измерване и оценка на способността на дадено дружество да генерира доход (печалба) спрямо приходите, активите в баланса, оперативните разходи и собствения капитал за определен период от време . Те показват колко добре една компания използва активите си, за да генерира печалба