Експоненциална пълзяща средна (EMA) - Общ преглед, как да се изчисли

Експоненциалната пълзяща средна стойност (EMA) е технически индикатор, използван в търговските практики, който показва как цената на даден актив или ценна книга Ценна книга Ценна книга е финансов инструмент, обикновено всеки финансов актив, който може да се търгува. Естеството на това, което може и какво не може да се нарече ценна книга, обикновено зависи от юрисдикцията, в която се търгуват активите. промени през определен период от време. EMA се различава от обикновената плъзгаща се средна по това, че придава по-голяма тежест на последните данни (т.е. на последните цени).

Целта на всички пълзящи средни е да установи посоката, в която се движи цената на ценната книга, базирана на минали цени. Следователно експоненциалните пълзящи средни са индикатори за изоставане. Те не предсказват бъдещите цени; те просто подчертават тенденцията, която се следва от цената на акциите.

Графиката по-долу показва как цената на акциите на Apple (NASDAQ: AAPL) се е променила за шестмесечен период. Всеки свещник японски свещник японски свещници са инструмент за технически анализ, който търговците използват, за да набележат и анализират движението на цените на ценните книжа. Концепцията за картографиране на свещници е разработена от Munehisa Homma, японски търговец на ориз. показва как цената на акциите се е променила за един търговски ден (средно има 21 търговски дни в месеца), със зелени свещници, показващи покачване на цената на акциите, и червени свещници, представляващи спад на цените.

Експоненциална пълзяща средна - Apple (AAPL)

Оранжевата линия под свещниците е линията EMA, която показва, че цената следва възходяща тенденция през периода юли 2019 г. - януари 2020 г. 21-дневната линия EMA се движи тясно с цената на акциите на Apple и е чувствителна към волатилността Волатилност Волатилност е мярка за скоростта на колебания в цената на ценната книга във времето. Той посочва нивото на риск, свързано с ценовите промени на ценната книга. Инвеститорите и търговците изчисляват волатилността на ценната книга, за да оценят минали вариации в цените, което я прави полезен индикатор за инвеститорите, които искат да влязат или излязат от сделки.

Важна забележка е, че EMA, взети за по-кратки периоди от време, са по-чувствителни към цените. И така, 21-дневна EMA линия (оранжева) следва цените по-внимателно в сравнение със 100-дневна EMA линия (жълта), както е показано по-долу:

21-дневна EMA линия срещу 100-дневна EMA линия

Изчисляване на експоненциалната пълзяща средна

Формулата за изчисляване на EMA е следната:

Експоненциална пълзяща средна - формула

Както е илюстрирано в диаграмата по-горе, EMA, изчислени за по-малък брой периоди (т.е. въз основа на по-скорошни цени), показват по-голямо тегло от изчислените за по-дълги периоди. Може да се покаже чрез изчисляване на стойността на „K“ за два различни периода от време:

21-дневната EMA поставя 9,0% тегло върху най-новата цена, докато 100-дневната EMA поставя само 1,9% тегло. Следователно EMA, изчислени за по-кратки периоди, са по-отзивчиви към ценовите промени, отколкото тези, изчислени за по-дълги периоди.

Приложения на експоненциалната пълзяща средна

1. Открояване на тенденциите

Открояването и идентифицирането на ценовите тенденции са една от най-важните функции на ЕМА. Нарастващата EMA показва, че цените се увеличават и обратно. Когато цената е над линията EMA, тя вероятно ще се повиши, а когато е под нея, вероятно ще падне. Чрез идентифициране на ценови насоки, EMA позволява на инвеститорите и търговците да разпознават сигнали за покупка и продажба въз основа на тяхната стратегия за търговия. Например, ако инвеститорът вярва, че пазарът се увеличава,.

2. Ленти за подкрепа и съпротива

EMA и други видове пълзящи средни също функционират като нива на подкрепа и съпротива за цените. Нивата на подкрепа са известни още като „етажи“ - те действат като ограничение за това доколко се очаква цените да падат по време на възходящите тенденции. Това е илюстрирано в диаграмата по-долу, която показва ценовото действие и 21-дневния EMA на акциите на Tesla (NASDAQ: TSLA) за периода октомври 2019 - януари 2020:

Ценова акция на Tesla и 21-дневна EMA

От друга страна, нивата на съпротива са като „тавани“ - не се очаква цените да надвишават нивата по време на низходящите тенденции. Той е подчертан в графиката по-долу, която показва ценовото действие и 21-дневния EMA на Snapchat (NASDAQ: SNAP INC.) Акции за периода август 2018 - януари 2019:

Ценова акция на Snapchat и 21-дневна EMA

Експоненциална пълзяща средна спрямо проста пълзяща средна

Експоненциалната плъзгаща се средна (EMA) и простата плъзгаща се средна (SMA) са технически индикатори, които използват минали данни, за да генерират гладка линия на тенденция за цената на ценната книга. Разликата между двете пълзящи средни е, че EMA поставя по-голяма тежест върху последните цени, докато SMA поставя еднаква тежест върху всички точки от данни, поради което линията EMA се завърта по-бързо от линията SMA. Това е илюстрирано в таблицата по-долу:

Експоненциална пълзяща средна спрямо проста пълзяща средна

Важно е обаче да се отбележи, че нито една от пълзящите средни не е по-добър показател един от друг. Например, въпреки че EMA е по-точно представяне на неотдавнашното движение на цените и помага да се идентифицират тенденциите по-бързо, той също така изпитва повече краткосрочни колебания, отколкото SMA. Оптималната плъзгаща средна стойност, която да се използва за анализ, зависи от стратегията за търговия.

Допълнителни ресурси

Finance предлага сертифициран банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ Сертифициране на CBCA ™ Сертифицираният банков и кредитен анализатор (CBCA) ™ е глобален стандарт за кредитни анализатори, който обхваща финанси, счетоводство, кредитен анализ, анализ на паричните потоци, моделиране на договори, заем изплащания и др. програма за сертифициране за тези, които искат да издигнат кариерата си на следващото ниво. За да продължите да учите и да напредвате в кариерата си, ще ви бъдат полезни следните ресурси:

  • Как да четете диаграми на акции Как да четете графики на акции Ако ще търгувате активно акции като инвеститор на фондовия пазар, тогава трябва да знаете как да четете графики на акции. Дори търговците, които предимно използват фундаментален анализ за избор на акции, в които да инвестират, все още често използват технически анализ на движението на цените на акциите, за да определят конкретни покупки и продажби, графики на акции
  • Adaptive Moving Average (KAMA) на Kaufman Adaptive Moving Average (KAMA) Adaptive Moving Average (KAMA) на Kaufman е разработен от американския теоретик на количествените финансови въпроси, Perry J. Kaufman, през 1998 г. Техниката започва през 1972 г., но Kaufman официално я представя на обществеността чрез неговата книга „Търговски системи и методи“. За разлика от други пълзящи средни
  • Точка и фигура (P&F) Графика Точка и фигура (P&F) Диаграма Графикът точка и фигура (P&F) се състои от множество колони от X, които представляват увеличение на цената на акцията и O, които представляват намаление на цената. Колона от X винаги е последвана от колона на O и обратно. Диаграмата е съставена от множество полета
  • Технически анализ - Ръководство за начинаещи Технически анализ - Ръководство за начинаещи Техническият анализ е форма на инвестиционна оценка, която анализира минали цени, за да предскаже бъдещо ценово действие. Техническите анализатори смятат, че колективните действия на всички участници на пазара отразяват точно цялата съответна информация и следователно непрекъснато приписват справедлива пазарна стойност на ценните книжа.